Western Digital (WDC) le cours augmente de 11 % après que Bernstein a relevé sa recommandation à Outperform

TLDR

• Bernstein a rehaussé Western Digital de Market Perform à Outperform, en doublant son objectif de cours à $340.
• Le récent repli de 21% a été motivé par des craintes liées à l’algorithme de compression TurboQuant de Google — que Bernstein affirme ne pas avoir d’impact sur la demande de disques durs (HDD).
• Bernstein s’attend désormais à ce que le chiffre d’affaires combiné de Western Digital et Seagate progresse à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 24% du TEx. 2025 à 2030.
• La feuille de route technologique d’ePMR de Western Digital a été prolongée d’un à deux ans, bien que cela puisse signaler un avancement plus lent de sa transition vers le HAMR.
• Le choix numéro un de Bernstein dans le secteur reste Seagate, avec un objectif de cours relevé à $620.

💥 Trouvez le prochain KnockoutStock ! Obtenez des prix en temps réel, des graphiques et des scores KO depuis KnockoutStocks.com, la plateforme pilotée par les données qui classe chaque action selon sa qualité et son potentiel de percée.

La performance de Western Digital depuis le début de l’année s’élève désormais à environ 57%, même après le récent repli qui a inquiété les investisseurs.

Western Digital Corporation, WDC

La vente a commencé après que Google Research a dévoilé TurboQuant la semaine dernière — un algorithme de compression qui cible le cache KV utilisé pendant l’inférence IA. Les investisseurs craignaient que cela ne réduise la demande pour les produits de stockage.

L’analyste de Bernstein, Mark Newman, a vivement repoussé cette idée. « Il n’y a aucun impact sur la demande de HDD », a écrit Newman. Il a ajouté que l’effet de TurboQuant sur la mémoire flash NAND, utilisée uniquement pour décharger des caches froids, est négligeable.

La réaction du marché a été une sur-réaction, a soutenu Bernstein. Western Digital était déjà tombée de 21% par rapport à ses récents sommets avant la mise à niveau. Les pairs Seagate et Sandisk ont également été entraînés dans la baisse.

Une perspective plus optimiste pour le stockage

Bernstein est désormais plus bullish sur le secteur du stockage dans son ensemble. La société s’attend à ce que le chiffre d’affaires combiné de Western Digital et Seagate croisse à un taux annuel composé de 24% du TEx. 2025 à 2030.

Il s’agit d’une étape significative par rapport aux hypothèses précédentes de croissance des bits de 18,7% et de baisse annuelle du prix de 3,6%. Les prévisions révisées supposent une croissance des bits de 24% avec une tarification stable.

Newman a cité les charges de travail liées à l’IA, une création de contenu plus riche, une conservation des données plus longue et des règles plus strictes en matière de souveraineté des données comme moteurs favorables pour la demande et les prix de vente moyens.

Côté produit, la Journée Innovation 2026 de Western Digital a mis en avant une feuille de route technologique ePMR étendue. La société a effectivement repoussé sa technologie de disque historique d’un à deux ans par rapport aux attentes précédentes.

Rythme de transition vers le HAMR remis en question

Il y a toutefois une nuance cachée dans la mise à niveau. Newman a interprété l’accent continu mis sur ePMR comme un signal faible que la transition de Western Digital vers l’enregistrement magnétique assisté par la chaleur — connu sous le nom de HAMR — pourrait progresser plus lentement que prévu initialement.

Le modèle de Bernstein suppose que Western Digital commence à augmenter son déploiement du HAMR en 2027, atteignant environ 5% des exaoctets (exabytes) nearline expédiés cette année-là.

Cela se compare fortement à Seagate, pour laquelle Bernstein s’attend à ce qu’elle ait environ 70% de ses expéditions nearline sur du HAMR la même année. Seagate reste le choix numéro un de la société, avec un objectif de cours relevé à $620 contre $500.

Western Digital a progressé d’environ 2,3% en préouverture mercredi après l’annonce de la mise à niveau, avant d’étendre ses gains au cours de la séance.

Vous envisagez une nouvelle action ? Vous voudrez peut-être d’abord voir ce qu’il y a sur notre liste de surveillance.

Notre équipe chez Knockout Stocks suit des analystes les mieux performants et des tendances susceptibles de faire bouger le marché afin d’identifier tôt des gagnants potentiels. Nous avons repéré cinq actions qui attirent discrètement l’attention et pourraient valoir la peine d’être surveillées dès maintenant. Créez votre compte gratuit pour débloquer le rapport complet et obtenir des informations continues sur les actions.

✨ Offre à durée limitée

Obtenez 3 ebooks gratuits sur les actions

            Découvrez des actions les mieux performantes dans l’IA, la Crypto et la Technologie grâce à des analyses d’experts.
        

        

            *                       
                    **Top 10 AI Stocks** - Principales entreprises d’IA
                
            *                       
                    **Top 10 Crypto Stocks** - Leaders de la blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Tech Stocks** - Géants de la tech
                
        

        

            
                📥 Obtenez vos ebooks gratuits