Première apparition de la nouvelle équipe de gestion ! Coup de projecteur sur la réunion annuelle des résultats de Zhejiang Merchant Bank, sans se concentrer excessivement sur les performances à court terme pour « gagner rapidement de l'argent »

Ces derniers jours, la conférence de présentation des résultats pour l’exercice 2025 de la Banque Zheshang s’est tenue à Hangzhou.

C’est le « premier coup » en bourse de la nouvelle équipe dirigeante de la banque. Le président du conseil, Chen Haiqiang, le directeur général, Lü Linhua (nommé), ainsi que de nombreux cadres supérieurs ont répondu directement aux préoccupations du marché, lors de huit questions posées sur place.

L’année précédente, la banque a réalisé un revenu d’exploitation de 62,51 milliards de yuans et un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 12,93 milliards de yuans, avec un recul d’une année sur l’autre ; à la fin de l’année, son total d’actifs atteignait 3,48 billions de yuans. Le taux de prêts improductifs a continué de baisser pendant quatre années consécutives, pour s’établir à 1,36 %. « Nous avons atteint l’objectif budgétaire du conseil d’administration », a déclaré Chen Haiqiang.

Il a indiqué qu’en contexte de compression continue de la marge d’intérêt nette, d’intensification de la concurrence dans le secteur et de pression sur la gestion des risques, la Banque Zheshang n’a pas poursuivi aveuglément une obsession de la taille, n’a pas accordé une attention excessive au fait de « gagner de l’argent rapidement » via des performances à court terme, et n’est pas passée par l’ancienne voie consistant à « empiler les gros clients ». À la place, elle a maintenu une vision de long terme, consolidé les bases, ajusté la structure, renforcé la conformité et maîtrisé les risques.

Parallèlement, Chen Haiqiang a transmis la confiance et la détermination de la nouvelle équipe pour guider l’ensemble de la banque à travers le cycle, grâce à « trois certitudes », à savoir : la certitude d’une amélioration continue, à la marge, de la qualité des actifs ; la certitude de l’amélioration des moteurs de croissance ; et la certitude d’une hausse du rendement du capital.

Réponse à la baisse des performances opérationnelles

En 2025, le revenu d’exploitation et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la Banque Zheshang ont diminué respectivement de 7,6 % et 14,8 % d’une année sur l’autre. Lü Linhua a déclaré que cela s’explique principalement par deux facteurs :

1) D’abord, l’économie se trouve toujours en phase de reprise faible ; la demande effective de crédit se rétablit progressivement, et la tendance à la réduction de la marge d’intérêt nette bancaire se poursuit. « L’an dernier, notre marge d’intérêt nette a baissé de 11 points de base ; la tendance générale reste cohérente avec celle du secteur ».

2) Ensuite, par comparaison avec la situation de 2024, marquée par un marché orienté dans une seule direction, en 2025 le marché obligataire a connu des fluctuations larges et une volatilité accrue, ce qui a eu un impact relativement important sur les rendements des actifs financiers détenus à des fins de transaction à l’échelle de toute la banque. « L’an dernier, la baisse de nos revenus hors intérêts s’est rapprochée de 20 % ».

Il a également indiqué que, dans le nouveau cycle, la Banque Zheshang a adopté une stratégie d’allocation d’actifs visant « faible risque, rendement moyen », ce qui a créé, à court terme, une pression par étapes sur la marge d’intérêt nette, voire sur les revenus d’exploitation de toute la banque.

« Dans un cycle peu porteur, des rendements élevés ont souvent du mal à compenser des risques élevés ; par conséquent, nous avons ajusté et optimisé activement, en menant une gestion globale des clients sur la base d’une référence de rendement global, afin d’atteindre l’objectif de “faible risque, rendement moyen” », a déclaré Lü Linhua.

Il a souligné qu’à long terme, cette stratégie contribuera au développement solide de l’ensemble de la banque. Le rapport annuel montre qu’en 2024, le nombre de clients entreprises de la banque a augmenté de 11,8 % ; les bases de la clientèle de détail ont été consolidées, et le taux de prêts improductifs a continué de baisser pendant quatre années consécutives.

Pour la prochaine étape, Lü Linhua estime que, pendant la période précédente, une partie des actifs à rendement élevé déployés par la banque est en train de sortir progressivement. En combinant la stratégie « faible risque, rendement moyen », le taux de rendement des actifs nouvellement mis en place diminuera quelque peu, et la marge d’intérêt nette restera sous pression à court terme.

« Nous renforcerons les deux bouts, actifs et passifs, pour stabiliser la marge d’intérêt nette et accroître les revenus de commissions, afin de garantir des revenus d’exploitation à la fois solides et durables. Dans le même temps, nous continuerons à faire avancer la gestion des risques et des coûts à l’échelle globale, à éliminer les excès non nécessaires dans les coûts, et à nous assurer que les bénéfices sont conformes à une marge acceptable », a-t-il déclaré.

Approfondir l’ancrage dans le Zhejiang

« Le Zhejiang est la pierre angulaire et le point d’appui stratégique de la Banque Zheshang. Nous avons 1/3 de ses institutions, de ses effectifs et de ses activités dans le Zhejiang. Servir le Zhejiang, servir la Banque Zheshang et servir les habitants du Zhejiang est la base qui permet à l’ensemble de la banque de se développer », a indiqué le vice-président de la banque, Luo Feng.

2025 marque la première année de la nouvelle campagne de « trois ans » pour approfondir l’ancrage dans le Zhejiang. D’après le rapport annuel, l’an dernier, la banque a fourni à l’échelle de la province un volume total de services de financement d’environ 1,2 trillion de yuans ; sur l’année, 2/3 des nouveaux prêts ont été orientés vers l’intérieur de la province.

Par ailleurs, les dépôts à l’intérieur de la province ont dépassé 630 milliards de yuans, ce qui place la banque en tête parmi les banques par actions. La finance de la chaîne d’approvisionnement couvre 14 grappes industrielles de caractéristiques propres au niveau des « 100 milliards » dans la province. Les engagements cumulés de titres non financiers (non-金债) et d’obligations locales se classent parmi les meilleurs du secteur.

Luo Feng a déclaré qu’à l’étape suivante, il s’agira de se concentrer sur la création de modèles de services différenciés, reproductibles et promouvables, dans les domaines « servir le Zhejiang, servir la Banque Zheshang et servir les habitants du Zhejiang » :

1) S’intégrer activement au développement global du Zhejiang. Autour des domaines comme la construction d’une zone pilote de prospérité commune axée sur un développement de haute qualité, la banque approfondira continuellement la coopération banque-gouvernement, mènera une coordination à trois niveaux et des échanges systématiques de services, afin de former un effet d’exemple et de leadership sur le service des grandes stratégies de toute la province.

2) Mettre l’accent sur les services destinés aux clients de la Banque Zheshang. Renforcer la synergie entre les filiales à l’intérieur et à l’extérieur de la province, ainsi qu’entre les filiales en Chine et à l’étranger ; autour des dix scénarios de service, exploiter les avantages de secteurs spécialisés tels que la finance de la chaîne d’approvisionnement, la finance transfrontalière et la finance pour l’innovation technologique, afin de bâtir un écosystème de services aligné sur les besoins des clients de la Banque Zheshang.

3) Bien gérer la gestion de patrimoine des résidents. Se concentrer sur les résidents permanents du Zhejiang, en particulier sur les cadres des PME, les médecins, les enseignants et les catégories de la classe moyenne à haut niveau de talents, etc. Mettre en place dans la province un système de services clients couvrant tout le cycle de vie et un système de données, afin d’augmenter les revenus tirés des actifs des résidents.

« Il faut bien construire la base locale, approfondir et consolider le marché dans la province, tout en promouvant progressivement, à l’échelle nationale, les bonnes pratiques. Il faut renforcer la coordination entre les institutions à l’intérieur et à l’extérieur de la province et la responsabilisation bilatérale, afin de former un schéma de développement où l’approfondissement dans le Zhejiang et le service à l’échelle nationale avancent de concert », a déclaré Chen Haiqiang.

Faire avancer les “trois grands projets”

Chen Haiqiang estime que, en entrant dans l’ère bank4.0, l’investissement technologique n’est plus seulement un poste de coût simple ; il doit devenir un poste de revenus permettant de réduire les coûts et d’améliorer l’efficacité.

« L’objectif ultime de la transformation technologique n’est pas de posséder le système le plus avancé, mais de déployer l’habilitation la plus puissante. Utiliser la technologie pour remodeler l’expérience client, améliorer l’efficacité opérationnelle, consolider la ligne de défense de la prévention des risques et permettre aux employés de première ligne de mieux agir », a-t-il déclaré.

Selon Lü Linhua, dans le domaine de la technologie, la Banque Zheshang avance « trois grands projets » :

1) « Rafraîchir et renforcer la base ». Le nouveau système central, construit par la banque en plus de deux ans, sera mis en ligne avant la fin de l’année. Par rapport à l’ancien système, sa capacité d’exécution des transactions simultanées est améliorée de plus de 5 fois ; « à l’avenir, le travail d’assemblage pour la mise en ligne de nouveaux produits se fera comme construire des blocs ».

2) Gouvernance des données. La banque a déjà lancé les travaux d’alignement des normes d’entreprise (贯标) et d’enregistrement (落标). Le premier lot de dictionnaires de données collectées compte plus de 20 000 éléments ; la plateforme de middle numérique construit des huit « marchés de données » pour la banque entreprises, la banque de détail, les marchés interbancaires, etc., fournissant un support de données personnalisées à plus de 200 systèmes d’applications de l’ensemble de la banque.

3) Exploitation par l’IA. La banque a déjà construit une plateforme d’ingénierie de la connaissance et une plateforme d’agents intelligents, capable de soutenir l’appel unifié des connaissances et le développement d’agents intelligents personnalisés.

« À l’étape suivante, nous espérons accueillir activement la réforme numérique et l’intelligence artificielle, afin de maintenir, dans le secteur, une position de tête à une certaine avance. » Lü Linhua a déclaré que cette année, la Banque Zheshang se concentrera sur trois axes de travail :

1) Sur la base de la sécurité. Il s’agit de construire un modèle d’architecture technologique avec plusieurs sites, multi-centres et multi-activité (multi-live), de continuer à augmenter l’investissement et les efforts de construction sur les réseaux de base, afin de garantir que la sécurité des données et la sécurité du réseau traversent tout le processus de gestion.

2) Mettre l’accent sur les domaines de la banque de détail et des risques, en renforçant la création de modèles spécialisés par catégories. « Nous espérons que l’ensemble de la banque entrera le plus rapidement possible dans la phase de prise de décision intelligente et de collaboration homme-machine. »

3) Approfondir la coopération avec les principales entreprises Internet. Mettre l’accent sur la création de scénarios et l’amélioration d’une capacité globale en matière de services aux clients, et mener des co-constructions de sujets de recherche sur les technologies de pointe avec des établissements d’enseignement supérieur et des instituts de recherche.

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