« L'IA bouleverse tout » s'étend à Wall Street ! Morgan Stanley(MS.US) prévoit une réduction de 3 % à l'échelle mondiale, couvrant les trois principaux secteurs clés

Des médias citant des informations divulguées par des initiés indiquent que le géant de la finance de Wall Street, Morgan Stanley (MS.US), va supprimer environ 3% du total de ses effectifs mondiaux, soit quelque 2 500 postes. Des analystes commentant cette nouvelle dynamique expliquent que, à mesure que les entreprises américaines poursuivent sans relâche, depuis le début de l’année, la tendance aux licenciements de cols blancs, les licenciements annoncés chez Morgan Stanley ressemblent davantage à un résultat de “l’optimisation par agents d’IA intelligents + l’ajustement de l’organisation + la réaffectation des ressources”, agissant conjointement, et ce, à une échelle plus large que par le passé; en particulier, l’IA est effectivement devenue l’une des narrations clés expliquant les restructurations des effectifs et des activités stratégiques dans les entreprises du secteur financier.

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l’action de Morgan Stanley a progressé d’environ 38%. Selon des informations médiatiques, les licenciements se concentrent sur les employés qui travaillent dans les trois unités d’activité les plus centrales de l’établissement : banque d’investissement et trading, gestion de patrimoine, ainsi que la gestion des investissements. La réduction de personnel reflète l’évolution des priorités de Morgan Stanley, les ajustements de son implantation géographique, les gains de productivité et de coûts rendus possibles par les agents d’IA, et l’ensemble des considérations liées à la performance individuelle. Des initiés indiquent que les licenciements sont effectués simultanément dans les bureaux américains et internationaux.

Des initiés indiquent que de nombreux postes ont été supprimés le mercredi, même si le processus avait déjà commencé à être discuté en interne la semaine précédente. Ces dernières années, Morgan Stanley a déjà mené plusieurs vagues de licenciements à petite échelle.

Au sein du secteur de la gestion de patrimoine, les licenciements concernent des banquiers privés ainsi que certains postes de type opérationnel junior. Une partie des employés touchés géraient auparavant des services de conseil et de crédit, notamment des prêts hypothécaires, auprès de clients fortunés.

Ce réajustement des effectifs intervient après une année fiscale solide pour Morgan Stanley. Morgan Stanley compte actuellement environ 83 000 employés; ce géant de la finance a, depuis 2025, établi de nouveaux records historiques pour ses revenus annuels issus des activités de banque d’investissement et de marchés ainsi que de la gestion de patrimoine.

À l’échelle de l’ensemble du secteur, en 2025, les grandes institutions financières de Wall Street ont connu l’une des années les plus solides en termes de performances, grâce au retour fortement vigoureux des activités de trading des entreprises, à une volatilité marquée des marchés boursiers et à l’activité de marché soutenue dans un contexte où de nouveaux sommets historiques sont atteints à répétition, ainsi qu’au fait que les clients fortunés à haute valeur nette continuent d’allouer leurs capitaux à des produits financiers propriétaires.

Le secteur de la gestion de patrimoine de Morgan Stanley contribue généralement à près de la moitié des revenus globaux de ce géant; au quatrième trimestre, les revenus de ce segment ont progressé de 13%.

Cols blancs, premiers perdants à l’ère de l’IA ?

Ces licenciements coïncident aussi avec une vague plus large de suppressions de postes de cols blancs dans l’écosystème des entreprises américaines. De nombreuses entreprises considèrent que l’amélioration substantielle de la productivité, rendue possible par l’explosion à concentration en 2026 d’agents d’IA autonomes capables d’exécuter des tâches, notamment des technologies d’intelligence artificielle et en particulier des agents du type Claude Cowork de type Anthropic, ainsi que OpenClaw, constitue l’une des causes essentielles à la base de la vague de licenciements d’entreprises en 2026.

Le mois dernier, Jack Dorsey, cofondateur de Twitter, a déclaré que le géant du paiement numérique qu’il dirige, Block (XYZ.US), allait licencier environ 40% de ses employés, soit plus de 4 000 personnes, et a affirmé que des systèmes d’agents d’IA progressant rapidement permettent à la société d’exploiter toutes ses activités avec moins de personnel. Mais des analystes contestent cette explication, estimant que cette décision reflète principalement les efforts d’une organisation jugée pléthorique en personnel et dont la croissance des profits ralentit, pour réduire ses coûts d’exploitation.

D’autres entreprises technologiques inscrivent aussi la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité grâce à l’IA dans le cadre d’opérations de restructuration. Le géant du logiciel cloud CRM Salesforce (CRM.US) a supprimé l’an dernier environ 4 000 postes de support client, tandis que l’opérateur de plateforme sociale Pinterest (PINS.US) a indiqué qu’il prévoyait de licencier près de 15% de ses employés et de réaffecter les ressources vers des postes liés à l’ingénierie de l’IA.

Le récit “l’IA bouleverse tout” s’étend à Wall Street

La “tempête Anthropic” qui a durement frappé les actions logicielles continue de faire des vagues sur les marchés boursiers mondiaux, et la vague de ventes s’accélère et gagne des secteurs comme le conseil et la gestion de fortune ainsi que le conseil immobilier, voire tout secteur traditionnel qui semble destiné à être complètement bouleversé par l’IA. Les anticipations pessimistes du marché liées à “l’IA bouleverse tout”, tel un jeu de dominos, frappent des segments de l’économie dans leur ensemble : des logiciels, SaaS, PE, jusqu’à l’assurance, les banques d’investissement traditionnelles, la gestion de fortune, l’immobilier et la gestion des biens immobiliers, et même le secteur de la logistique, où “les chutes se succèdent”. L’IA a, en quelque sorte, balayé un à un des secteurs traditionnels en l’espace de deux à trois semaines, poussant les investisseurs à accélérer la vente de ceux perçus comme de potentiels “perdants”.

À mesure qu’une vague d’agents d’IA innovants, axés sur des workflows de type agent, sont lancés l’un après l’autre, ils sont susceptibles de bouleverser secteur après secteur traditionnel, tout en exerçant, dans une économie plus large, une pression sur la capacité de fixation des prix. Depuis le début de l’année, les inquiétudes selon lesquelles “la méga vague d’IA pourrait comprimer les bénéfices des entreprises, perturber l’emploi et provoquer un choc déflationniste” se sont rapidement propagées à plusieurs grands secteurs économiques traditionnels : logiciels, crédit privé, gestion de fortune, services immobiliers et assurance.

Le récit grandiose “l’IA bouleverse tout”, qui fait paniquer les investisseurs dans le monde entier, a strictement commencé au début du mois de février, quand Anthropic a publié pour son agent d’IA agentique Claude Cowork, devenu viral à l’échelle mondiale, un plug-in juridique majeur. Cet outil de super-révision de contrats capable d’automatiser l’IA avec un niveau d’exigence technique extrêmement faible a fait perdre, en termes de capitalisation boursière, plusieurs milliards de dollars à des entreprises comme Thomson Reuters (Thomson Reuters) et la société mère de LexisNexis RELX. Le marché s’inquiète de plus en plus du fait que des workflows d’agents d’IA, semblables à ceux de Claude et d’OpenClaw (ancien nom : Clawdbot, Moltbot), devenus extrêmement populaires et se propageant de manière virale, pourraient affaiblir les modèles économiques existants dans l’ensemble des secteurs.

Du point de vue de la fintech et de l’ingénierie de l’IA, à Wall Street, ce ne sont généralement pas les postes relationnels de tout premier rang qui sont d’abord remodelés par la technologie IA, mais plutôt des postes à caractère procédural, standardisé et “paramétrable via modèle”, par exemple certains rôles opérationnels, le traitement de documents, le support à la conformité, l’organisation des travaux de recherche internes, les services clients de base et certaines étapes liées au support de prêts. Par exemple, parmi les postes supprimés dans le segment de la gestion de patrimoine de Morgan Stanley figurent le support pour les banquiers privés et certains postes liés aux prêts hypothécaires / au crédit; ce type de travail est, à la base, plus facilement automatisable par des workflows, renforcé par la rédaction assistée par l’IA, par l’extraction de données et la refonte via des moteurs de règles. Un rapport de recherche de Morgan Stanley lui-même montre aussi que, dans les secteurs où l’IA a le plus de chances d’avoir un impact, les entreprises de l’échantillon présentent en moyenne une réduction nette de 4% du personnel, tandis que la productivité augmente en moyenne de 11,5%.

Pour Morgan Stanley, dans cette vague de licenciements à l’échelle mondiale, il s’agit d’abord d’un mouvement d’optimisation des opérations et de l’organisation; mais replacé dans la logique du grand récit “l’IA bouleverse tout” pour 2026, cela reflète aussi une tendance plus profonde : lorsque presque toutes les grandes entreprises réévaluent quels postes seront automatisés et quelles ressources doivent être transférées vers des activités à plus forte valeur ajoutée, Wall Street entre dans une phase où l’on licencie même en cas de résultats très solides. Car le marché ne récompense plus seulement la croissance; il récompense aussi les leviers opérationnels pilotés par l’IA et les modèles de réduction des coûts et d’amélioration de l’efficacité.