Comment la modification des TAEG influence les utilisateurs de cartes de crédit

Les titulaires de cartes de crédit peuvent être plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que ce qui est généralement supposé. Les données montrent qu’en moyenne, une hausse de 1 point de pourcentage du taux annuel en pourcentage (TAP) d’un emprunteur entraîne une baisse d’environ 9 % des dépenses de carte de crédit le mois suivant.

Des chercheurs de la Réserve fédérale de Boston décrivent cet ajustement comme une « réponse d’un point de vue économique ». Concrètement, une hausse de 1 point de pourcentage du TAP se traduit par environ 74 $ de moins de dépenses mensuelles par carte.

Effets dans différents contextes

Cependant, cet effet n’est pas uniforme. L’impact des variations des taux d’intérêt dépend de la question de savoir si le titulaire conserve un solde, ainsi que de sa cote de crédit. Parmi les comptes qui portent des soldes, une hausse de 1 point de pourcentage du TAP réduit les dépenses d’environ 15 % le mois suivant — soit près du double de l’effet moyen global. En revanche, les dépenses des titulaires qui remboursent leur solde intégralement chaque mois présentent peu de sensibilité aux variations des taux d’intérêt.

Cela dit, les réponses individuelles peuvent varier et évoluer d’un mois à l’autre.

« Nous nous demandons à quel point les emprunteurs qui “roulent” vraiment sont stratégiques », a déclaré Brian Riley, directeur du crédit chez Javelin Strategy & Research. « La Fed suggère un lien entre les hausses de taux d’intérêt et les baisses de dépenses, mais cela simplifie à l’excès ce qui se passe réellement. Si les consommateurs étaient plus stratégiques, nous n’aurions probablement pas de dette renouvelable dépassant 1 000 milliards de dollars à 20,97 %. Dans de nombreux cas, la voiture tombe en panne, l’enfant a besoin de soins médicaux, ou le budget du foyer est déséquilibré. Ce sont des moteurs essentiels de la dette renouvelable. »

Scores de crédit et autres facteurs

Les chercheurs ont également constaté une variation similaire selon la cote de crédit. Les emprunteurs dont la cote est plus faible réduisent leurs dépenses d’environ 18 % lorsque le TAP augmente de 1 point de pourcentage, tandis que les dépenses des emprunteurs dont la cote est plus élevée changent très peu.

En revanche, les consommateurs dont la cote de crédit est plus élevée ont tendance à ajuster leur comportement en remboursant une partie de leur dette, en réduisant leur solde impayé d’environ 7 %. À l’inverse, les consommateurs dont la cote est plus faible réagissent principalement aux taux plus élevés en réduisant leurs dépenses.

D’autres facteurs peuvent aussi influencer la manière dont les consommateurs répondent aux variations des taux d’intérêt, et constituent un domaine qui mérite d’être étudié plus en profondeur.

« Il aurait été intéressant de comprendre la relation entre les dépenses et les taux d’intérêt, ventilée par l’utilisation de la ligne de crédit », a déclaré Riley. « Certains segments sont-ils empêchés de dépenser parce qu’ils ont atteint le plafond de leurs lignes ? »

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Tags: TAPBoston FedCréditSolde de carte de créditCotes de crédit