Combler le fossé : Opportunités d'investissement dans les infrastructures émergentes

Dans le paysage technologique d’aujourd’hui, une quantité inhabituelle d’infrastructures relie des systèmes de génération actuelle à ce qui vient ensuite. Ces passerelles d’intégration constituent une étape pratique vers un avenir où ACH peut fonctionner de concert avec le règlement en stablecoins, ou bien où les entreprises peuvent exécuter en parallèle des charges de travail en informatique quantique et en informatique classique.

Elles présentent aussi des opportunités d’investissement, comme l’explique Christopher Miller, analyste principal des paiements émergents chez Javelin Strategy & Research, dans son nouveau rapport, Building the Bridge to Payments: 3 Investment Trends for 2026 and Beyond. Les investissements fintech se consolident autour de l’infrastructure plutôt que des interfaces, avec des capitaux orientés vers des plateformes orientées revenus et axées sur l’entreprise, qui connectent des systèmes historiques aux technologies émergentes. Miller identifie trois axes où ce cadre de “bridging” pourrait générer des cas d’usage durables et de la rentabilité : l’IA agentique, l’informatique quantique et les stablecoins.

« S’il n’y avait pas d’usages pour les technologies, alors les y connecter serait sans importance », a déclaré Miller. « Nous sommes à un moment où il y a déjà certains usages, et donc la perspective tournée vers l’avenir, c’est que le fait de créer des passerelles vers ceux-ci prend de l’avance sur le jeu. C’est là que le palet est en train d’aller. »

L’essor de l’IA agentique

Le commerce agentique émerge comme un changement d’architecture fondamental, redéfinissant la manière dont les paiements sont exécutés et augmentant la demande pour des plateformes capables de prendre en charge des transactions multi-rails, des protocoles propres à chaque agent et des opérations autonomes. Les premiers gains d’adhésion ont été les plus forts dans les environnements d’entreprise et B2B.

À grande échelle, les systèmes agentiques exigent des paramètres clairement définis — et les entreprises sont généralement mieux placées que les consommateurs pour les définir. Les entreprises savent ce qu’elles veulent optimiser.

« Elles ont mis en place des processus pour comprendre le nombre de salles de bain qu’elles ont, de sorte qu’elles savent de combien de papier toilette elles ont besoin et à quelle cadence », a déclaré Miller. « Les entreprises sont les mieux à même de créer les paramètres qui mèneraient à une délégation réussie. Les agents s’appuient sur la donnée. Vous devez leur fournir des données afin qu’ils puissent faire les choses que vous voulez qu’ils fassent. Les entreprises ont dépensé des milliers de milliards de dollars pour rassembler ces données, les cataloguer, les nettoyer et les organiser. »

En revanche, un modèle d’agent profitable orienté consommateurs n’a pas encore émergé. Même les prévisions les plus optimistes des entreprises d’IA grand public ne suggèrent pas que des frais d’abonnement mensuels généreront des retours attractifs à court terme. Les applications destinées aux entreprises, elles, monétisent déjà efficacement.

L’informatique quantique arrive à maturité

La même logique “d’abord l’infrastructure” façonne la trajectoire de l’informatique quantique. L’informatique quantique a atteint un stade de maturité utile, puisque le nombre de qubits stables et exploitables continue d’augmenter. Les progrès sont graduels plutôt que soudains, mais des gains constants ont amené certains cas d’usage dans le domaine du plausible, là où ils semblaient autrefois lointains.

« Il n’y aura même pas un petit basculement vers des charges de calcul en informatique quantique en 2026 », a déclaré Miller. « Mais il n’est pas déraisonnable de penser que certaines choses seront calculables quantiquement à grande échelle dans les entreprises dans un avenir relativement proche. Les façons dont les ordinateurs quantiques fonctionnent, et le type de données et de compétences nécessaires pour programmer ces ordinateurs quantiques — tout cela doit être développé pour que ces cas d’usage se concrétisent. C’est prospectif, mais ce n’est plus, eh bien, que ça sera amusant un jour. C’est plutôt, eh bien, que ça pourrait être amusant dans deux ou trois ans. »

Une implication à court terme, quelque peu contre-intuitive, concerne l’activité criminelle. Une inquiétude de longue date est que la capacité potentielle du quantique à faire tomber les standards actuels de chiffrement expose des données sensibles. En réponse, certains acteurs malveillants accumulent aujourd’hui des données chiffrées en prévision de capacités futures de déchiffrement.

« Le crime prospectif qui est en cours et qui suggère que le moment est venu », a déclaré Miller. « Ce plan ne tient que si “plus tard” veut dire assez bientôt, et pas 2350. Si vous volez une base de données aujourd’hui et que vous ne pouvez pas la chiffrer pendant 100 ans, sa valeur économique est minimale. Cela suggère que nous atteignons un moment où il y aura ces cas d’usage réels. Ce n’est plus spéculatif. C’est une question de quand, et non de si. »

Tirer parti des stablecoins

Tout comme la sécurité quantique façonne progressivement la gestion future des risques, les “rails” de stablecoins restructurent discrètement les paiements. L’adoption croissante a, en pratique, dépouillé les stablecoins de leur étiquette autonome de “crypto”.

L’écosystème est passé au-delà des applications crypto autonomes et des portefeuilles qui ne peuvent pas communiquer entre eux, atteignant un point où les stablecoins sont intégrés dans le paysage des paiements. Les utilisateurs finaux n’ont plus à choisir des stablecoins dans les transactions B2B ; dans bien des cas, la décision est prise automatiquement.

« Les entreprises doivent toujours être conscientes qu’elles font un choix, mais c’est juste un autre choix », a déclaré Miller. « Vous pourriez choisir entre un transfert Swift et un virement bancaire, mais c’est juste une autre ligne dans le menu. Personne ne parle de la manière dont nous envoyons réellement l’information pour un ACH — c’est juste un rail. C’est le point que nous atteignons. »

Les stablecoins sont devenus un rail parmi beaucoup d’autres. Parfois, les utilisateurs les sélectionnent activement ; d’autres fois, le choix est décidé en amont via des plateformes d’orchestration de paiements qui acheminent automatiquement les transactions en fonction du coût, de la vitesse ou des considérations de liquidité.

« Ça doit probablement être déjà en train de se produire, et vous n’en avez pas connaissance parce que vous achetez sur une plateforme et que le marchand liste sur une autre plateforme », a déclaré Miller. « La plateforme a construit un transfert de valeur en stablecoins entre vous et le marchand en coulisses, pour toutes sortes de raisons. Et c’est en train de se faire. »

Comme la sécurité quantique et le commerce agentique, les rails de stablecoins reflètent une ère plus large de “bridging” — un changement en cours, qui s’éloigne des expériences utilisateurs superficielles au profit de capacités profondes et intégratives. Le fil conducteur, c’est de rendre invisibles sur le plan opérationnel les technologies de prochaine génération, tout en les rendant stratégiquement et financièrement transformatrices.

« Ce sont des choses qui existent depuis un moment, et les gens construisent des éléments pour les connecter », a déclaré Miller. « Maintenant, vous devrez peut-être surveiller non pas si les stablecoins sont “bons”, mais plutôt comment je vais y être connecté. Ce n’est pas “à quel point l’informatique quantique est bonne”, c’est “comment cela va être intégré dans ma pile technologique”. Nous nous rapprochons. »

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Tags : IA agentiqueIA agentiqueCommerce agentique, Intelligence artificielle, Informatique quantique, Stablecoins