La régulation établit à nouveau des règles pour le canal banque-assurance : intégrer la gestion conforme de « l’unification des déclarations bancaires » dans le cadre de l’évaluation interne et du mécanisme de responsabilité

Chaque Quotidien (每经) : journaliste | Yuan Yuan    Rédacteur en chef (每经编辑) | Liao Dan

Au moment où les canaux bancassurance s’engagent sur la « voie express », la réglementation commence aussi à faire stopper les prémices de pratiques de vente non conformes qu’elle avait laissées émerger.

Le 30 mars, selon des informations obtenues par le journaliste du Quotidien Quotidien de l’économie (《每日经济新闻》) auprès de personnes du secteur, afin d’appliquer plus en profondeur les exigences de la « Notification relative à la normalisation des activités des banques mandataires pour les affaires des compagnies d’assurance-vie » et de préciser davantage la responsabilité de gestion du «報行合一» des canaux de bancassurance des sociétés d’assurance, de façon à réguler l’ordre du marché et à poursuivre durablement la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité, le Bureau de réglementation financière nationale (金融监管总局) – Direction de la supervision des assurances-vie – a récemment publié la « Notification relative à la poursuite du renforcement de la gestion des frais des canaux bancaires mandataires » (ci-après dénommée la « Notification »).

Il ne faut pas exiger ou laisser entendre que les spécialistes bancassurance utilisent leur rémunération pour développer l’activité

On appelle «报行合一» le fait que, lors de la vente effective de produits par la compagnie d’assurance, les barèmes de paiement des commissions (frais de service, etc.) doivent être exactement identiques à ceux soumis lors du dépôt initial du produit auprès des autorités de régulation.

En 2023, le Bureau de réglementation financière nationale (金融监管总局) a émis la « Notification relative à la normalisation des produits d’assurance des canaux bancaires mandataires », imposant des contraintes sur les commissions des canaux bancassurance. Parallèlement, la réglementation a aussi assoupli la restriction du « 1+3 » pour les agences bancaires (c.-à-d. que chaque agence d’une banque commerciale ne peut, au cours d’un même exercice comptable, collaborer en affaires d’assurance mandataire qu’avec au plus 3 compagnies d’assurance) et a précisé les standards de commissions des activités mandataires bancaires.

Sous l’impulsion des politiques et du marché, les activités des canaux bancassurance sont entrées dans une voie rapide de développement. D’après des données, en 2025, les primes encaissées périodiques d’assurance-vie via bancassurance ont augmenté de 10% en glissement annuel. Dans le même temps que le développement à grande vitesse, les canaux bancassurance ont aussi mis en évidence certains problèmes ; c’est pourquoi le Bureau de réglementation financière nationale a publié la « Notification », afin de « remettre de l’ordre » une nouvelle fois dans les canaux bancassurance.

La « Notification » exige que, pour le dépôt des produits des canaux bancaires mandataires auprès de la compagnie, celle-ci doive, conformément aux exigences du système intelligent de contrôle des produits d’assurance-vie, soumettre séparément à quel niveau se situent les commissions versées à la banque, les incitations salariales des spécialistes bancassurance, les frais de formation et de service à la clientèle, ainsi que les frais fixes répartis, etc. Lorsqu’une compagnie d’assurance mène des activités de canaux bancaires mandataires, elle doit appliquer les politiques de frais conformément aux rapports actuariels des produits déposés ; toute dépense de frais doit être appuyée par des justificatifs réels, légaux et valides.

Les compagnies d’assurance doivent renforcer la gestion de la véracité, de la conformité et de la finesse des frais, et intégrer la gestion de conformité «报行合一» dans les mécanismes d’évaluation interne et de responsabilité. Au moins une fois par an, le conseil d’administration de la compagnie d’assurance doit entendre un rapport sur la situation du «报行合一». En outre, la « Notification » précise aussi les responsabilités liées au travail «报行合一» de personnes telles que le directeur général, le responsable financier, l’actuaire principal, les cadres supérieurs responsables des canaux bancaires mandataires, etc.

La « Notification » a également annexé un « Questionnaire relatif à certains sujets sur la gestion des frais des canaux bancaires mandataires (I) » (ci-après dénommé le « Questionnaire »), qui répond aux questions telles que : comment les compagnies d’assurance paient les frais de commission, comment renforcer la gestion des incitations salariales des spécialistes bancassurance, comment élaborer et gérer des plans d’incitation temporaires, etc.

En ce qui concerne le renforcement de la gestion des incitations salariales des spécialistes bancassurance, le « Questionnaire » précise que la structure et le niveau de rémunération des spécialistes bancassurance doivent être conformes aux exigences des systèmes de gestion, et correspondre aux responsabilités du poste des canaux bancaires mandataires, aux contenus de travail et aux résultats. Les compagnies d’assurance doivent effectivement préserver les droits et intérêts légitimes des spécialistes bancassurance ; en principe, la rémunération est versée par virement bancaire. Les compagnies d’assurance doivent, d’une manière appropriée, s’assurer que les spécialistes bancassurance ont connaissance que la rémunération concernée n’est assortie d’aucune destination spécifiée, et qu’ils peuvent en disposer librement.

Concernant la gestion des activités de promotion de l’activité, le « Questionnaire » précise que les différentes structures de la compagnie d’assurance doivent mettre en place une gestion par registre des activités de promotion de l’activité, enregistrant par article les informations telles que le moment, le lieu, l’organisme, le personnel, etc., et joindre les justificatifs correspondants. Les compagnies d’assurance doivent payer les différents frais conformément aux règles telles que la discipline en matière financière et comptable, obtenir des justificatifs réels, légaux et valides, et imputer les frais des activités de promotion de l’activité aux frais de formation et de service à la clientèle. Les compagnies d’assurance ne doivent pas exiger ou laisser entendre que les spécialistes bancassurance utilisent leur rémunération pour mener des activités de promotion de l’activité. Les compagnies d’assurance doivent engager à leur juste valeur les frais avancés pour rémunérer les spécialistes bancassurance afin qu’ils fournissent des services de canaux bancaires mandataires, et les imputer aux frais de formation et de service à la clientèle ; elles ne doivent pas verser les montants correspondants au nom de la rémunération des spécialistes bancassurance.

Dans le secteur : la structure de la concurrence sur le marché des canaux bancassurance va s’accentuer et se différencier rapidement

Afin de garantir que les institutions d’assurance appliquent strictement les exigences «报行合一», la « Notification » exige que, en continu, les différents bureaux de régulation financière mènent des inspections sur place «报行合一», et mettent en place un mécanisme de diffusion dans l’ensemble de l’industrie des cas types et des problèmes de non-conformité «报行合一», afin d’informer rapidement les services de supervision des grands groupes d’assurance et de leurs organismes moraux pertinents des situations concernées.

« La diffusion de la “Notification” rend de plus en plus difficile l’opération qui consiste à “se battre sur les frais” via les canaux bancassurance ; l’espace de manœuvre est essentiellement entièrement comblé. » Des personnes du secteur ont déclaré au journaliste du Quotidien Quotidien de l’économie (《每日经济新闻》) lors d’un échange.

Après la publication de la « Notification », les problèmes dits de « petits comptes » seront efficacement contenus ; pour l’industrie, c’est une bonne nouvelle, car la baisse des coûts réduira l’impact de la perte de marge sur la gestion.

Le journaliste du Quotidien Quotidien de l’économie (《每日经济新闻》) a noté que, actuellement, les canaux bancassurance présentent une configuration de polarisation : la part des affaires des principaux acteurs, dominés par les « sept vieilles » grandes compagnies d’assurance-vie, augmente progressivement ; tandis que les primes via bancassurance des petites et moyennes compagnies d’assurance et de certaines compagnies d’assurance dépendant des banques peinent à progresser, et les ressources du marché se concentrent de plus en plus rapidement vers les acteurs de tête.

Et, d’après les personnes du secteur, cette tendance continuera de s’accentuer. Lors de la conférence de publication des résultats 2025, le vice-président de New China Life (新华保险) Wang Lianwen a indiqué qu’en prévision de 2026, le marché de la bancassurance en Chine présentera trois changements.

Plus précisément, en premier lieu : la croissance stable du volume global, une diversification continue des besoins des clients, un renforcement de la rigidité des besoins de produits bancaires à commissions (中收), et la possibilité que les nouvelles primes d’assurance-vie via bancassurance affichent une croissance stable ; la performance du marché au premier trimestre a déjà montré une tendance positive.

Ensuite : face à des exigences multilatérales, des améliorations notables sont attendues. La politique «报行合一» sera appliquée plus en profondeur ; les mécanismes de protection des droits et intérêts des consommateurs seront continuellement améliorés ; les banques formuleront des attentes plus élevées en matière de capacité globale de services d’exploitation et de gestion pour leurs partenaires ; l’industrie devra chercher à se développer dans la conformité et créer de la valeur au cours du développement.

Enfin : la différenciation de la configuration du marché s’accélère : l’industrie évoluera vers une structure dominée par un nombre restreint d’acteurs (oligopole). L’effet du « gagnant prend tout » (effet Matthieu) ressortira davantage ; les caractéristiques « les forts deviennent plus forts » seront particulièrement visibles. Les compagnies d’assurance disposant d’un haut niveau de professionnalisation et d’une forte capacité de gestion des actifs et des passifs saisiront la première opportunité sur le marché.

Selon l’analyse de Cixin International (中诚信国际), du point de vue de la structure des canaux, en 2026 se dessinera le schéma « l’assurance individuelle domine, la bancassurance augmente le volume, et l’accélération du renouvellement par la filière des intermédiaires ». Compte tenu du fait que, à court terme, la structure des produits, principalement axée sur les produits d’épargne, ne devrait pas changer, et que les canaux bancassurance disposent naturellement de scénarios de vente de produits d’assurance liés à la gestion de patrimoine (gestion financière), on s’attend à ce qu’en 2026 les sociétés d’assurance-vie continuent d’intensifier leurs investissements dans les canaux bancassurance. La contribution des primes via le canal des agents diminuera davantage. Dans le contexte «报行合一», l’espace de survie des sociétés d’intermédiation sera comprimé ; on s’attend donc à ce que certaines sociétés d’intermédiation de petite et moyenne taille accélèrent leur sortie (assainissement/cessation), et que la contribution des primes via le canal des intermédiaires continue de baisser.

Source de l’image de couverture : AIGC