Dialogue avec João Del Valle, co-fondateur et CEO mondial d'EBANX : Les marchés émergents redéfinissent le cœur de la consommation, l'IA et les stablecoins font évoluer l'ordre des transactions

Chaque quotidien (信息来源记者)｜Tu Yinghao    Éditeur du 每经｜Huang Sheng

À l’approche de la Fête de Qingming, le printemps est en pleine effervescence. Récemment, lors d’une conférence de presse tenue au bord du fleuve Huangpu, la plateforme mondiale de paiements EBANX a publié son rapport annuel phare, Beyond Borders 2026, décrivant la « carte maritime » de l’avenir du commerce numérique à l’échelle mondiale pour les dix prochaines années.

Alors que l’attention du monde entier continue de se concentrer sur les économies développées traditionnelles, ce rapport d’EBANX révèle, par les données, un virage profond du moteur de croissance du commerce numérique mondial : les marchés émergents deviennent une force motrice centrale, incontestable.

Après la conférence, João Del Valle, cofondateur et PDG mondial d’EBANX, ainsi qu’Eduardo de Abreu, directeur produits mondial et PDG régional pour Singapour, ont accordé une interview exclusive aux journalistes de Journées économiques quotidiennes.

Eduardo estime qu’au cours des dix prochaines années, plus d’un milliard de nouveaux consommateurs numériques naîtront dans les marchés émergents, mais que la « fragmentation » de l’écosystème de paiement existera également.

L’essence de la transaction est discrètement en train d’être redéfinie par des forces technologiques. Le rapport Beyond Borders 2026 montre que deux grandes tendances agissent de concert pour alimenter cette révolution silencieuse : l’Agentic AI (IA agentique) commence à prendre en charge les décisions de consommation, tandis que la recherche proactive se transforme progressivement en « l’IA s’occupe de tout » ; dans le même temps, dans les marchés émergents soumis à des variations économiques, bien que les crypto-monnaies représentées par les stablecoins aient de nombreux problèmes, elles se transforment d’ores et déjà en une stratégie de survie, devenue une nécessité absolue pour conserver la valeur des actifs.

« Tout cela annonce la formation d’un nouvel ordre de transaction hautement automatisé, sans friction et avec une circulation mondiale des flux. » a déclaré João lors de l’entretien.

João Del Valle, cofondateur d’EBANX et PDG mondial (photo fournie par la personne interrogée)

Les marchés émergents propulsent la nouvelle décennie de la consommation numérique mondiale, **** et l’écosystème de paiement s’oriente vers la localisation

Dans les conceptions traditionnelles, la croissance de la consommation mondiale est souvent assimilée aux populations à revenus élevés des économies développées. Mais le rapport Beyond Borders 2026 souligne que : « Les marchés émergents seront le principal moteur de la croissance mondiale de la prochaine décennie. »

Les projections établies à partir des données sur lesquelles repose cette affirmation sont encore plus optimistes : d’ici 2036, les marchés émergents ajouteront plus d’un milliard de consommateurs, ce qui fera croître de 32 % la taille du marché mondial des consommateurs, un chiffre bien supérieur à l’augmentation de seulement 3 % dans les économies développées. Parmi eux, dans l’Afrique subsaharienne, l’Asie du Sud-Est et l’Inde, la taille des consommateurs devrait augmenter respectivement de 70 % et 52 %, tandis que les dépenses de consommation devraient augmenter respectivement jusqu’à 122 % et 147 %, nettement au-dessus des 49 % observés dans les régions d’Europe et des États-Unis.

Le rapport révèle aussi un changement structurel plus crucial : la croissance ne sera plus portée uniquement par les groupes à revenus élevés au sens traditionnel. Au Vietnam, en Inde, au Nigeria, au Kenya, au Pérou, au Brésil et dans d’autres marchés émergents, les catégories de la classe moyenne et des revenus moyens-faibles sont devenues les principaux contributeurs à la consommation en ligne.

Au Vietnam, les classes moyennes, au total, contribuent à 86 % de la consommation en ligne ; en Inde, la classe moyenne contribue à 72 % de la consommation numérique, couvrant près de 700 millions de personnes.

Par ailleurs, la base des consommateurs principaux affiche aussi une tendance nette à la jeunesse : au Nigeria, au Kenya, aux Philippines, etc., des utilisateurs de moins de 30 ans dominent la consommation dans des domaines à forte croissance comme les jeux, la diffusion en continu (streaming) et l’éducation en ligne.

« Le changement de cette structure de croissance décide directement de la transformation des modes de paiement. » a insisté Eduardo dans l’entretien.

D’après les données du rapport, dans les marchés émergents, le taux de détention des cartes de crédit est généralement bien inférieur à celui de 91 % dans les pays développés : par exemple, aux Philippines 3 %, en Inde et en Indonésie 6 %, et au Brésil 44 %. Et selon les différents marchés émergents, les modes de paiement dominants diffèrent : en Inde, l’UPI (système de paiement immédiat), au Brésil, le Pix (système national de paiement immédiat), aux Philippines, les portefeuilles numériques, etc. Ces moyens de paiement localisés occupent solidement la position dominante dans l’écosystème.

Eduardo indique que ces modes de paiement, grâce à leurs caractéristiques de rapidité, de faible coût et de caractère largement accessible, sont largement utilisés pour les virements entre particuliers (P2P) et les paiements e-commerce, stimulant ainsi l’inclusion financière et la croissance de l’économie numérique régionale. Cela implique également que, pour qu’une entreprise transfrontalière saisisse ces « prochains consommateurs du milliard », elle ne peut pas se contenter de dépendre uniquement des réseaux internationaux de cartes de crédit : elle doit accepter, dans une certaine mesure, de composer avec des écosystèmes de paiement locaux complexes et variés.

En 2012, c’est précisément pour aider AliExpress à entrer sur le marché brésilien, où manquent les cartes de crédit internationales, qu’EBANX a réussi à briser l’impasse grâce à l’accès à Boleto (un mode local de paiement par billet).

João a déclaré que, actuellement, les entreprises chinoises qui s’exportent se sont étendues progressivement : d’Alibaba au début, puis aujourd’hui SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan, etc. Elles continuent de développer des marchés tels que l’Amérique latine ; aujourd’hui, dans presque tous les cas, elles sont devenues des sociétés leaders dans des catégories liées aux marchés brésilien et mexicain. Les modes de paiement sont aussi très diversifiés, y compris par carte de crédit, ainsi que des paiements numériques comme les virements entre comptes (tels que Pix).

Eduardo conclut : « Relier l’écosystème de paiement localisé des marchés émergents aux commerçants mondiaux, afin que, où qu’ils se trouvent, les consommateurs puissent acheter des biens et services mondiaux avec la manière la plus familière et la plus pratique pour eux : c’est la pierre angulaire de l’inclusion financière du commerce à l’ère numérique. »

L’évolution** des**** transactions**** —**** un nouvel ordre porté par l’IA agentique et les stablecoins**

Si la refonte de l’écosystème de paiement résout la question « comment payer », alors l’évolution des transactions cherche à résoudre les questions « qui paie » et « quoi payer ».

Avec l’explosion de l’Agentic AI (IA agentique), les consommateurs commencent progressivement à passer de la recherche proactive à « l’IA s’occupe de tout ». Des enquêtes indiquent qu’environ 10 % des consommateurs ont déjà lancé un parcours d’achat en ligne via l’IA, tandis que 20 % des consommateurs disent être prêts à laisser l’IA finaliser l’achat.

Dans l’entretien, Eduardo a également partagé une donnée prospective : d’ici 2030, jusqu’à 30 % du volume des transactions e-commerce mondiales sera influencé par l’Agentic AI. Sans aucun doute, c’est un concept assez bouleversant.

Auparavant, nous avions l’habitude de parcourir, comparer les prix et passer commande sur Amazon ou Taobao. Mais en 2026, le e-commerce commence à passer d’un shopping basé sur la consultation à un achat « conversationnel ». Les consommateurs n’auront peut-être plus besoin d’ouvrir une page web : il leur suffit de dire à l’IA : « J’ai besoin d’une chemise adaptée à l’été, avec un budget autour de 100 yuans. » L’agent IA accomplira alors automatiquement l’ensemble du processus : recherche, comparaison des prix, passation de commande et même paiement.

Eduardo estime que cela implique, pour les paiements transfrontaliers, la « disparition de l’expérience de checkout » : à l’avenir, les paiements seront une série d’instructions automatisées effectuées en arrière-plan par l’IA. L’IA choisira intelligemment un meilleur chemin de paiement via le canal, en procédant de la manière la plus efficace possible. Cela permet d’améliorer l’expérience de checkout, et de ne plus dépendre du moment où l’utilisateur clique sur « confirmer le paiement ».

Mais en même temps, cela entraîne aussi de nouveaux risques. Comme s’en inquiète Eduardo : « Si l’IA achète la mauvaise chose, qui en assumera la responsabilité ? » L’utilisateur, la plateforme ou le développeur de l’IA ? Cela oblige les prestataires de paiements transfrontaliers à non seulement gérer les flux de fonds, mais aussi à être capables de traiter l’identification des intentions de l’IA, la lutte contre la fraude et l’attribution de la responsabilité.

Si l’Agentic AI résout la question « qui paie », il reste alors à considérer l’autre question : « quoi paie-t-on » ?

Dans les graphiques présentés par Beyond Borders 2026, on observe que les monnaies numériques connaissent la croissance la plus rapide dans les marchés émergents. Dans des pays comme le Brésil, l’Argentine, la Thaïlande et le Vietnam, plus de 15 % de la population détient des crypto-monnaies ; en Turquie, cette proportion est proche de 20 %. Parallèlement, les stablecoins deviennent progressivement une infrastructure financière clé : en Argentine, environ 20 % de la population utilise des crypto-monnaies, dont 90 % sont des stablecoins.

Cela révèle un autre aspect des marchés émergents : l’instabilité du contexte macroéconomique. Dans des pays où l’inflation est élevée, comme l’Argentine, le pouvoir d’achat de la monnaie fiduciaire diminue fortement. Pour les consommateurs locaux, détenir des stablecoins devient une stratégie de survie : c’est une nécessité absolue pour conserver la valeur des actifs.

Dans l’entretien, João indique deux grandes caractéristiques des stablecoins : la vitesse et l’accessibilité. Par rapport à certaines lacunes de réseaux d’infrastructure existant dans le système SWIFT, les stablecoins offrent une liquidité mondiale quasi instantanée. Mais João reconnaît aussi que, à l’heure actuelle, il n’existe pas encore de consensus complet sur le fait de savoir qui est précisément le souverain à l’origine des stablecoins correspondants. Il faut des mesures de contrôle des fonds, de lutte contre le blanchiment d’argent et des dispositions contre le financement du terrorisme, afin d’aider chacun à utiliser les crypto-monnaies plus efficacement.

C’est le plan esquissé par Beyond Borders 2026, et c’est aussi une alerte adressée aux entreprises transfrontalières : à l’avenir, environ un milliard de nouveaux consommateurs dans les marchés émergents pourraient coexister avec la fragmentation des paiements ; et le bond technologique redéfinira l’essence même des transactions. Pour les entreprises chinoises qui s’exportent, comprendre cela signifie obtenir un billet d’entrée pour la prochaine décennie d’or de la consommation.

Source de l’image de couverture : photo fournie par la personne interrogée