Dongtu Technology met fin à la coopération stratégique avec Gao Wei Ke et a levé plus de 1 milliard de RMB en 5 ans sur le marché A.

China Economic Network, Pékin, 30 mars — Eastcom Technology (300353.SZ) a publié, le soir du 27 mars, un avis concernant la décision de mettre fin à la préparation d’une importante réorganisation d’actifs.

Eastcom Technology a tenu, le 27 mars 2026, la 19e réunion du 7e conseil d’administration, au cours de laquelle elle a examiné et adopté la « proposition visant à mettre fin au plan d’émission d’actions et de paiement en espèces pour l’achat d’actifs par la société et de collecte de fonds de compensation配套 » ; la société a accepté de mettre fin à la présente importante réorganisation d’actifs.

À l’origine, la société prévoyait d’acquérir 100 % des parts de Beijing Highwayco Electrics Technology Co., Ltd. (ci-après « Highwayco ») auprès de 43 parties prenantes au total, dont Zhang Xun, Liu Xinping, etc., par le biais de l’émission d’actions et du paiement en espèces, et d’émettre des actions pour mobiliser des fonds de soutien auprès d’investisseurs spécifiques ne dépassant pas 35 personnes (ci-après « la présente transaction »). On estime que la présente transaction constitue une importante réorganisation d’actifs, ne constitue pas une transaction liée, et ne constitue pas une réorganisation cotée.

Concernant les raisons de la résiliation de la préparation d’une importante réorganisation d’actifs, Eastcom Technology indique que la présente transaction implique l’intégration de produits et de solutions relevant de plusieurs domaines. La période d’intégration doit être supérieure à six mois ; afin de refléter pleinement la valeur de l’acquisition, après des échanges actifs et des communications prudentes avec les parties concernées par la réorganisation d’actifs, la société et Highwayco ont décidé d’un commun accord de mettre fin à la présente importante réorganisation d’actifs, et de poursuivre les démarches pertinentes une fois que les effets de synergie seront clairement établis.

Dans le même temps, l’avis relatif à la signature d’un accord de coopération stratégique divulgué par Eastcom Technology montre que Eastcom Technology a lancé, en novembre 2025, la réorganisation d’actifs majeure avec Highwayco. Pendant la phase de promotion, les deux parties ont déjà réalisé des cas de remplacement domestique dans des secteurs tels que les autoroutes et l’eau. Les contrôleurs intelligents de la société et leurs logiciels associés sont entrés en phase d’essai chez des clients de premier plan de Highwayco, notamment dans les secteurs 3C, logistique et équipements pour batteries au lithium ; cela a validé à un stade préliminaire l’avance des produits et solutions de contrôle intelligents de la société, ainsi que le potentiel de synergie commerciale et la valeur de la coopération. En tenant compte de manière globale de facteurs objectifs tels que l’évolution du secteur, le calendrier de mise en œuvre des résultats de synergie et le rythme d’obtention des commandes en volume, afin de libérer plus sûrement la valeur de la synergie et de réduire les risques d’intégration, après une coopération amicale entre les deux parties, il a été décidé de mettre fin à la précédente importante réorganisation d’actifs et de signer l’« Accord de coopération stratégique ». Sur la base des progrès de synergie des deux parties, la prise de contrôle globale sera relancée.

Selon l’annonce d’Eastcom Technology, depuis que la société et Highwayco ont lancé, en novembre 2025, le travail de préparation de la réorganisation d’actifs majeure, elles ont déjà mené une synergie commerciale autour des principaux clients de Highwayco. Dans les domaines tels que 3C, batteries au lithium, équipements de semi-conducteurs et équipements de logistique, elles ont promu les contrôleurs intelligents d’Eastcom Technology et les logiciels associés ; elles ont mené à bien des travaux tels que des échanges techniques et la validation des fonctions des produits. Certains produits ont déjà été testés sur site dans des scénarios d’application chez des clients, validant à titre préliminaire l’avance de la solution produit de contrôle intelligent de la société et la valeur pour les clients. Par ailleurs, la synergie entre les activités de produits domestiques des deux parties peut améliorer la marge bénéficiaire d’exploitation et renforcer la capacité bénéficiaire.

Compte tenu du fait que la validation des clients, l’obtention des commandes en volume et la concrétisation des résultats d’exploitation de la synergie commerciale nécessitent tous une certaine période, les deux parties ont convenu à l’unanimité de faire avancer la coopération par étapes : après une validation complète de la valeur de synergie, l’intégration globale sera poursuivie.

L’avis préliminaire relatif à l’émission d’actions et au paiement en espèces pour l’achat d’actifs et à la collecte de fonds de soutien, divulgué le soir du 31 octobre 2025 par Eastcom Technology, indique que, pour Highwayco, le chiffre d’affaires 2024 a augmenté de 2,76 % en glissement annuel, tandis que le bénéfice net a diminué de 76,85 % en glissement annuel.

Pour les exercices 2023 et 2024, ainsi que pour la période de janvier à septembre 2025, le chiffre d’affaires d’exploitation de Highwayco s’élève respectivement à 146,201.98 millions de RMB, 150,231.75 millions de RMB et 100,686.39 millions de RMB ; le bénéfice net s’élève respectivement à 5,770.10 millions de RMB, 1,335.86 millions de RMB et 324.69 millions de RMB.

Il convient de noter que, le 24 septembre 2024, le site de la bourse de Shenzhen (Shenzhen Stock Exchange) a divulgué une décision concernant l’arrêt de l’examen portant sur l’offre initiale de Highwayco Electrics Technology Co., Ltd. de Beijing et son admission à la cote sur le ChiNext. Highwayco prévoyait à l’origine de lever 33,220.97 millions de RMB sur le marché du ChiNext, qui devaient être utilisés pour le projet de produits de contrôle de mouvement au microsecondes, le projet de construction d’un centre de services fonctionnels et techniques, ainsi que le projet de construction d’une plateforme logicielle de fabrication intelligente. L’institution recommandatrice (cointeneur principal) de Highwayco est Haitong Securities (désormais Guotai Haitong), et les représentants chargés de recommander sont Lin Shuang et Zhang Yiming.

En 2021 et en 2023, Eastcom Technology a réalisé des placements privés par augmentation de capital afin de lever respectivement des fonds, au total 10.35 milliards de RMB.

Conformément à la décision de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (« Avis portant sur l’approbation de l’enregistrement de l’émission d’actions par Beijing Eastcom Technology Co., Ltd. à des entités spécifiques »,证监许可〔2021〕4069号), l’entreprise, approuvée, a émis à des entités spécifiques, selon une procédure simplifiée, 20,253,164 actions ordinaires RMB (actions A), au prix d’émission de 7.90 RMB par action. Le montant total des fonds levés s’élève à 159,999,995.60 RMB. Après déduction des frais d’émission totaux de 5,288,918.08 RMB, le montant net réel des fonds levés est de 154,711,077.52 RMB. (dont : avant l’arrivée des fonds, des frais initiaux de recommandation et de souscription de 3,867,924.53 RMB ont été payés ; le montant réel des fonds effectivement reçus est de 156,132,071.07 RMB). Les fonds levés ont été transférés sur le compte désigné de la société le 31 décembre 2021.

Conformément à l’approbation de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (« Avis portant sur l’approbation de l’enregistrement de l’émission d’actions par Beijing Eastcom Technology Co., Ltd. à des entités spécifiques »,证监许可〔2023〕1272号), la société a émis 81,775,700 actions ordinaires RMB (actions A) à des entités spécifiques. Le prix d’émission est de 10.70 RMB par action. Le montant total des fonds levés s’élève à 874,999,990.00 RMB ; après déduction des frais d’émission de 15,177,146.89 RMB, le montant net réel des fonds levés est de 859,822,843.11 RMB. (dont : avant l’arrivée des fonds, des frais initiaux de recommandation et de souscription de 12,000,000.00 RMB ont été payés ; le montant réel des fonds effectivement reçus est de 862,999,990.00 RMB). Les fonds levés ont été transférés sur le compte désigné de la société le 27 juillet 2023.

Les prévisions de performance pour l’exercice 2025 indiquent que Eastcom Technology s’attend à un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée de 70.00 millions à 105.00 millions de RMB l’an dernier, soit une hausse de 81.19 % à 171.78 % par rapport à la même période de l’année précédente ; le bénéfice net après déduction des éléments non récurrents attribuable aux actionnaires de la société cotée est estimé à 14.00 millions à 21.00 millions de RMB, soit une hausse de 51.61 % à 127.41 % par rapport à la même période de l’année précédente.

(Rédacteur : Cai Qing)

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