« Combien de temps la pénurie dans l'industrie du stockage va-t-elle durer ? » Impossible d'entrer dans le hall d'exposition, difficile de pénétrer dans la salle, que révèle cette année le CFMS sur les tendances ?

Par rapport à l’effervescence de 2025, où la foule se pressait, sur place, la conférence de référence de l’industrie mondiale du stockage CFMS丨MemoryS 2026 n’est pas tout à fait la même.

Vers le milieu de la journée, les ascenseurs menant au deuxième étage, vers la grande salle principale et l’espace d’exposition, sont arrêtés, et les escaliers sont également soumis à des restrictions. La sécurité sur place ne laisse entrer que les exposants et les médias. Dans la grande salle principale, les spectateurs s’entassent jusqu’à la porte ; à l’intérieur, la température grimpe de quelques degrés. À l’étage inférieur, les espaces extérieurs synchronisés et les salles intérieures sont complets. Les participants craignent autant de manquer le moindre « mot de passe lié à la richesse » que de ne pas réussir à passer le relais de la dernière manche de ce « super cycle du stockage ».

En tant que marché de la mémoire flash, l’entreprise organisatrice, le directeur général, Tai Wei, revient chaque année sur la situation : en 2023, l’industrie se demandait combien de temps encore les prix du stockage allaient baisser ; en 2024, elle se demandait combien de temps encore les prix allaient augmenter. « Cette année, même le personnel de l’hôtel me demande : combien de temps faudra-t-il encore pour que l’industrie du stockage manque de produits ? »

Selon les estimations institutionnelles de Memory Market, la taille du marché mondial des semi-conducteurs de stockage dépassera 600 milliards de dollars en 2026, soit plusieurs fois plus que n’importe quel moment auparavant. L’attention du secteur du stockage s’est déjà déplacée : on ne parle plus seulement de comparer les prix, mais de « prendre et s’approvisionner ». « Certains produits viennent tout juste de sortir de l’usine d’origine et sont aussitôt insérés dans les serveurs des clients ; dans le passé, cela était inconcevable. »

« Nos ventes sont plus occupées qu’avant. Chaque jour, il faut vérifier chez qui la demande est la plus pressante. » Un exposant du secteur du stockage a déclaré à un journaliste qu’il n’était peut-être possible de répondre qu’à 30 % à 40 % des besoins des clients. Et si la demande est trop forte, le refus est direct.

Tous ces signaux semblent indiquer que la hausse des cours du stockage de ce cycle n’est pas comme les précédentes. Pourtant, tout le monde se pose aussi une autre question : combien de temps cette conjoncture favorable va-t-elle durer ?

Du côté de l’offre, bien que les fabricants de mémoire aient commencé à augmenter progressivement leurs dépenses en capital afin d’étendre les capacités de production, après les précédents « cycles de pertes massives », les fabricants n’adhèrent plus au principe du « produire à grande échelle avant tout ». Ils privilégient désormais la « production d’une manière disciplinée », en fournissant en priorité des produits à haute technologie, à forte valeur et à barrières élevées. Cela entraîne aussi une baisse de la flexibilité de l’offre ; à l’avenir, les fluctuations devraient se resserrer, et il est possible d’allonger la durée de la bonne conjoncture du secteur.

Sur le plan temporel, le cycle d’expansion des capacités de stockage dure souvent de 18 à 24 mois. Les nouvelles capacités ne pourront au plus tôt être libérées qu’en 2027. Autrement dit, c’est une solution « trop lointaine pour répondre à l’urgence ». Tai Wei souligne : « En 2026, aucun produit AI grand public mondial ne peut atteindre un équilibre complet entre l’offre et la demande. » Selon les prévisions, les prix des produits de stockage ont déjà connu trois hausses consécutives au cours de trois trimestres ; on s’attend à ce que, à partir du troisième trimestre 2026, l’ampleur des hausses se réduise progressivement. Certains prix en ligne de produits spécifiques devraient aussi diverger.

Les dirigeants de la société leader du contrôleur de stockage, Huirong Technology, affirment pour leur part que 2026 n’est pas encore la période la plus sombre, et que l’écart entre l’offre et la demande en 2027 va s’aggraver. Car la pénurie et la hausse des prix de ce cycle ne sont pas de simples fluctuations cycliques : elles résultent d’une transformation structurelle portée par l’IA. Après tout, l’IA génère d’immenses volumes de données pendant l’entraînement et l’inférence, ce qui stimule une demande en stockage sans précédent.

Dans ce contexte, les gros acteurs du stockage traditionnel comme les téléphones seront les plus touchés. Les principales institutions ont toutes commencé à revoir à la baisse leurs prévisions d’expéditions pour cette année. On prévoit qu’en raison de la hausse rapide des coûts, les ventes sur le marché des téléphones baisseront d’environ 10 %, et que certaines baisses pourront atteindre jusqu’à 30 %.

Face aux douleurs liées aux coûts pour les fabricants de téléphones, de nombreux fabricants de terminaux et de stockage commencent aussi à suivre une approche « meilleur rapport qualité-prix ». Par exemple, 4 Go de mémoire vive avec équivalence d’une expérience de 8 Go ; et ils augmentent leur achat de composants de mémoire flash domestiques. En outre, face au basculement du centre de gravité de l’IA de l’entraînement vers l’inférence, les fabricants nationaux explorent aussi comment optimiser systématiquement des éléments comme les algorithmes, la conception et l’encapsulation, afin de réaliser une IA embarquée à la puissance la plus faible, tout en obtenant les meilleurs résultats avec le délai le plus bas.

Les fabricants internationaux, eux, se concentrent davantage sur des solutions côté cloud. Ils lancent tous des solutions de stockage plus avancées et plus performantes : Samsung Semiconductor accélère la conversion générationnelle des interfaces PCIe. Cette année, il lancera des SSD PCIe Gen6, et même prévoit des réserves technologiques et des recherches produits pour PCIe 7.0 et, dans le futur, PCIe 8.0. Kioxia avance l’extension des SSD : entre la DRAM et le SSD, elle insère une « couche de stockage dédiée pour KV Cache (couche de cache clé-valeur) », afin de répondre aux limites de l’extensibilité HBM et des coûts.

En tant que super acheteur de ce cycle de stockage, les fournisseurs de services cloud ont déjà commencé à constituer des offres de stockage à meilleur rapport qualité-prix.

Récemment, Google a publié l’algorithme de compression TurboQuant, ce qui a fortement surpris le marché : il serait capable de réduire l’occupation mémoire du cache clé-valeur lors de l’exécution de grands modèles de langage à environ 1/6 de l’original, tout en améliorant les performances d’un facteur 8. Des acteurs du secteur estiment que la nouvelle technologie de Google pourrait aider à atténuer la pénurie de mémoire, ce qui pourrait réduire les prix de la mémoire. Suite à cette nouvelle, les actions du secteur du stockage ont chuté fortement à l’échelle mondiale cette semaine.

« C’est similaire à la baisse du cours des actions de Nvidia après l’apparition de DeepSeek. À long terme, améliorer l’efficacité est un bon signe pour le stockage ; l’IA ne changera pas fondamentalement, à long terme, la demande de stockage. » a déclaré à un journaliste un responsable d’une entreprise leader du stockage domestique.

Source : e公司