Les banques multiplient les « retraits massifs »

En entrant dans le mois de mars, l’activité sur le marché des cessions d’actifs financiers non performants des banques s’est nettement intensifiée. D’après les données du Centre Yindeng, le nombre d’ensembles d’actifs non performants mis en circulation le mois même par les seules grandes banques publiques et banques commerciales par actions dépasse déjà 150. Plusieurs organismes envisagent de céder des créances douteuses dont le principal impayé et les intérêts non perçus totalisent un montant de l’ordre de cent millions de yuans. Les volumes de traitement et le rythme atteignent tous deux de nouveaux sommets sur le marché récent.

Le 11 mars, la Banque de construction a publié une fois pour toutes 10 annonces de cession de prêts non performants, couvrant des succursales dans plusieurs régions telles que le Zhejiang, le Henan et le Jiangsu. Parmi elles, la succursale du Zhejiang affiche, sur trois périodes, un encours de principal et d’intérêts non perçus des actifs non performants de particuliers totalisant 276 millions de yuans. Le 13 mars, la Banque de construction a de nouveau lancé une cession en lots, et dans plusieurs succursales, le principal et les intérêts non perçus totalisent plus d’un milliard de yuans.

Pour la Banque de Ningbo, le projet de prêts à la consommation non performants aux particuliers affiche un principal et des intérêts non perçus de 278 millions de yuans. Pour la Banque Huaxia, la succursale de Pékin affiche un volume de créances sur prêts à la consommation aux particuliers de 824 millions de yuans. Pour la Banque Zhongyuan, la succursale de Kaifeng cède des actifs non performants à la consommation personnelle et à des fins d’activité commerciale, dont le principal et les intérêts non perçus totalisent 111 millions de yuans.

Selon des statistiques approximatives du journaliste du « Financial Times », depuis le mois de mars, plus de 10 banques, dont la Banque de construction, la Banque de Chine, la Banque de communications, la Banque Ping An, la Banque Pudong Development, la Banque Zhongyuan et la Banque Industrial, ont successivement affiché des informations concernant la cession d’actifs non performants.

« Récemment, la hausse de température du marché des cessions d’actifs non performants des banques est motivée par plusieurs facteurs, et la raison centrale peut s’expliquer par le double effet de la “libération du risque lié aux stocks” et des “contraintes de capital incrémentales”. » Tian Lihui, professeur en finance à l’Université de Nankai, a déclaré au journaliste du « Financial Times » que, du point de vue des stocks, au cours des dernières années, l’expansion rapide du crédit de détail a entraîné, dans le processus d’enracinement auprès d’une base de clients plus profonde, l’accumulation de certains risques : les encours des prêts à la consommation des particuliers et des prêts à des fins commerciales n’ont cessé d’augmenter. Du point de vue des flux additionnels, certaines banques sont confrontées à des contraintes de capital, ce qui rend urgente la nécessité de traiter les prêts non performants.

La cession des actifs non performants est un maillon important de l’exploitation prudente des banques commerciales : elle aide à dissiper les risques, à optimiser l’allocation des ressources, à améliorer l’efficacité opérationnelle et la capacité de résistance aux risques.

Le « Rapport sur le travail du gouvernement » de cette année prévoit : « augmenter les reconstitutions de capital par de multiples canaux, et traiter prudemment les actifs non performants des institutions financières ». Il insiste également sur « renforcer les ressources et les moyens de traitement des risques des institutions financières locales de taille moyenne et petite ». On peut constater que l’accélération du traitement des actifs non performants ne peut pas être dissociée d’une orientation claire des politiques et de garanties institutionnelles solides.

Selon les informations disponibles, le projet pilote de cession de prêts non performants a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2026, et les banques sont temporairement exemptées de la collecte des frais de service liés à la cotation. Cela réduit efficacement les coûts de traitement pour les banques. Les experts estiment que les autorités de régulation encouragent les banques à tirer pleinement parti des politiques du projet pilote, afin d’assurer un déroulement régulier et standardisé du traitement des risques.

À noter : lors de ce cycle de traitement des actifs non performants, on observe une caractéristique de transfert structurel, allant de « l’interbancaire / entreprises » vers « le retail ». Tian Lihui analyse ainsi : ces dernières années, les banques ont généralement mis en œuvre une stratégie de « transformation du retail ». Les volumes de crédit aux particuliers se sont rapidement développés, la part des clients à plus longue traîne a augmenté ; en même temps, ce type de prêts est le plus souvent constitué de prêts non garantis, avec une absence de garanties pouvant atténuer le risque, ce qui signifie que la capacité des clients à plus longue traîne à résister aux risques est plus faible. En conséquence, le taux de non-performance des actifs concernés a eu tendance à augmenter.

« Ce changement de structure révèle aussi que, dans un contexte de compression continue de la marge nette d’intérêt, la capacité des banques à absorber des actifs non performants par la seule accumulation de profits s’est quelque peu affaiblie. Dès lors, accélérer la purge des risques par des cessions de type marchand devient un choix réaliste pour les banques. Il s’agit d’une maturation du mécanisme d’“autonettoyage” du système financier, et cela traduit une stratégie prudente consistant à “gagner du temps pour créer de l’espace”. » a déclaré Tian Lihui.

À l’heure actuelle, la qualité globale des actifs de crédit des banques commerciales en Chine demeure stable. D’après les données de la Administration nationale de surveillance et de gestion financière, au 4e trimestre 2025, les encours de prêts non performants des banques commerciales s’élèvent à 3,5 mille milliards de yuans, soit une baisse de 24,1 milliards de yuans par rapport à la fin du trimestre précédent ; le taux de prêts non performants des banques commerciales est de 1,50 %, soit une diminution de 0,02 point de pourcentage par rapport à la fin du trimestre précédent.

À l’avenir, le traitement des actifs non performants par des mécanismes de marché pourrait devenir une pratique habituelle pour l’ensemble du secteur bancaire. Tian Lihui indique que, avec la pérennisation de la politique du projet pilote de cession des prêts non performants et la maturation progressive des mécanismes de cession, les cessions d’actifs non performants ne seront plus un soutien « ponctuel » au moment de la fin d’année, mais deviendront un outil courant de gestion de liquidité pour les banques, avec un calendrier d’approvisionnement davantage lissé.

En outre, le traitement des actifs non performants présentera aussi une tendance à la technologisation et à la diversification. D’une part, le traitement traditionnel des actifs non performants dépend fortement des audits sur site et de l’évaluation basée sur l’expérience ; à l’avenir, il s’appuiera davantage sur la modélisation par mégadonnées, afin d’améliorer la finesse et la précision de l’évaluation et de renforcer l’efficacité du traitement. D’autre part, la composition des portefeuilles d’actifs s’étendra davantage, en partant des prêts à la consommation des particuliers et des prêts aux activités commerciales, vers des catégories telles que les cartes de crédit et les prêts aux petites et micro-entreprises ; les modes de traitement passeront aussi de la simple cession vers des moyens diversifiés comme la titrisation d’actifs et la conversion de dettes en actions.

Source : application du Financial Times

Journaliste : Zhao Meng

Rédaction : Yang Jingyi