La voie de l'IA continue de s'intensifier, selon les institutions : une amélioration de la conjoncture dans l'industrie des semi-conducteurs

Interrogez l’IA · Comment la flambée des prix des semi-conducteurs est-elle liée aux capacités de calcul de l’IA ?

【Synthèse des marchés financiers du Global Times】D’après les données d’Eastmoney, au 25 mars à 10:25, l’indice des actions du secteur de l’intelligence artificielle du CSI a progressé de 3,16%. Parmi les valeurs composant l’indice, Huanhuan Xinwang a clôturé à la limite haussière de 20 cm, Aofei Data a gagné 9,03%, FiberHome Technology a augmenté de 5,66%, tandis que des titres comme UCloud et Runze Technology ont aussi suivi la tendance à la hausse. L’ETF Intelligence Artificielle a augmenté de 3,15% ; au 24 mars, sa performance cumulée sur un an atteignait 62,89%.

Dans une note de recherche, Guotai Junan Securities analyse que l’IA déclenche une demande accrue en PCB haut de gamme, ce qui impose des exigences plus élevées aux forets à pointe. L’industrie mondiale des PCB entre dans un cycle de croissance tiré par l’adoption de nouvelles technologies émergentes. Le moteur central provient de la forte hausse rapide de la demande dans des domaines de pointe clés tels que l’IA et le calcul haute performance. L’industrie mondiale des PCB accélère l’évolution vers davantage de performance et une densité plus élevée ; les changements tels que la mise à niveau des matériaux et le nombre plus élevé de couches imposent aussi des exigences plus strictes aux forets à pointe, notamment en termes de taux de rupture des forets, de rapport longueur/diamètre et de résistance à l’usure (durée de vie).

（Photo/Oriental ic）

Guotai Junan Securities estime que la conjoncture dans l’industrie des semi-conducteurs s’améliore. L’explosion des capacités de calcul de l’IA et l’accélération de la pénétration des véhicules à énergie nouvelle entraînent une hausse spectaculaire de la demande en puces de puissance, en puces analogiques et en composants électroniques passifs. Combiné à une contraction structurelle côté offre et à des contraintes de capacité, cela forme un cycle haussier sur l’ensemble de la chaîne. Les dispositifs de puissance tirent parti de la pénétration de la technologie HVDC, et la valeur unitaire des dispositifs SiC/GaN augmente. Le cycle des stocks des puces analogiques s’inverse ; les produits haut de gamme accaparent les capacités de production, et les pressions sur les coûts se transmettent, poussant le volume et les prix à augmenter simultanément. Les composants électroniques passifs sont entraînés par les hausses de prix liées aux métaux précieux et au travail d’assemblage et de test confié (OSAT) ; l’ensemble de l’industrie entre dans un cycle haussier couvert de haut en bas et sur l’ensemble des catégories. (Wen Hui)