Le vice-président de China Merchants Bank, Peng Jiawen, parle du transfert de dépôts : la perte de dépôts est aussi une occasion de restructuration du marché

Le 30 mars, des informations de première ligne sur le secteur financier : la China Merchants Bank a tenu aujourd’hui une conférence de publication des résultats pour l’exercice 2025. Le vice-président Peng Jiawen a abordé la question du « transfert des dépôts » et a déclaré que, d’après le volume arrivant à échéance des dépôts à terme de la China Merchants Bank, en 2025, il est effectivement un peu plus élevé que l’année précédente et que les années antérieures, mais ce n’est pas une donnée anormale : il reste dans une fourchette normale.

« Ce qui préoccupe davantage tout le monde, c’est plutôt que, dans l’environnement actuel de taux d’intérêt bas, lorsque les taux de rémunération des dépôts ne parviennent pas à satisfaire les besoins de rendement des clients, où les dépôts vont-ils se diriger ? Ils peuvent peut-être aller vers le marché des capitaux : investir dans des actions, ou se convertir en nos produits de gestion de patrimoine, ou en produits de fonds publics, etc. » Peng Jiawen a donné les deux compréhensions suivantes de la « fuite des dépôts » :

D’abord, du point de vue du client : les dépôts peuvent se déplacer, mais le client ne se déplace pas. En supposant que ces fonds se dirigent vers nos produits de gestion de patrimoine et des produits de fonds publics, nous espérons, grâce à nos services, conserver ces fonds au sein de notre « organisme ». Même si ce n’est pas nécessairement du capital enregistré au bilan, ce sont des fonds des clients ; donc les dépôts peuvent fuir, mais les clients ne fuient pas. C’est exactement la notion d’AUM que la China Merchants Bank met souvent en avant. L’an dernier, le volume total d’AUM de la China Merchants Bank a déjà dépassé 170 000 milliards, avec un taux de croissance de plus de 14 %. En réalité, c’est une approche consistant à conserver les fonds.

Ensuite, du point de vue des fonds : les dépôts peuvent fuir, mais les fonds ne fuient pas. Si les dépôts bancaires se dirigent vers le marché des capitaux, les actions du marché des capitaux s’y déposent sous la forme de dépôts auprès de la bourse ou de dépôts de la part d’un tiers ; du côté de la banque, cela est comptabilisé comme des dépôts à vue interbancaires. Mais si, grâce aux services apportés aux clients, les fonds peuvent repasser par des canaux interbancaires et refluer vers nous, alors on appelle cela une « fuite des dépôts », mais les fonds ne fuient pas.

À cet égard, Peng Jiawen propose les points de travail suivants : premièrement, faire en sorte autant que possible de ne pas laisser les dépôts fuir : il s’agit du travail de base à accomplir. Grâce à nos services et à la mise en relation avec divers produits, il faut empêcher la fuite des dépôts.

Deuxièmement, si des dépôts doivent fuir, nous devons bien faire la connexion avec les produits : c’est un test de notre capacité en gestion de fortune, y compris les capacités des produits des filiales de gestion de patrimoine, ainsi que des capacités professionnelles, afin que les fonds partent de dépôts vers des produits, mais restent toutefois au sein de notre entité.

Troisièmement, améliorer davantage les services interbancaires, afin que les fonds, depuis le marché interbancaire et le marché des capitaux, puissent refluer vers notre compte.

Quatrièmement, le moment où les dépôts fuient est aussi un moment de « remaniement » du marché. En tirant parti de nos produits et services, et de nos avantages concurrentiels essentiels, nous allons chercher à récupérer davantage d’occasions de parts de marché, et ainsi permettre à davantage de clients et davantage de fonds de se diriger vers la China Merchants Bank ; c’est la direction de nos efforts.

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Responsable : Cao Ruitong