Chongqing Bank voit ses actifs totaux augmenter de 20 % ; les prêts aux investissements urbains y ont grandement contribué. Les activités de détail ont enregistré une perte.

Demandez à l’IA · Comment l’explosion des prêts aux plateformes de financement des collectivités locales affecte-t-elle la gestion des risques de la banque de Chongqing ?

« Le total des actifs de la banque de Chongqing en 2025 a bondi de 20 %, ce qui est en rapport avec la forte hausse des prêts de l’entreprise, en particulier des prêts aux plateformes de financement des collectivités locales et des prêts liés aux infrastructures, tandis que le bénéfice avant impôts du secteur de la banque de détail a, pour la première fois, enregistré une perte. »

Le 24 mars, en soirée, la banque de Chongqing (SH601963) a publié son rapport annuel 2025. Sur l’année, le chiffre d’affaires a atteint 15,113 milliards de yuans, et le bénéfice net 6,105 milliards de yuans, en hausse respectivement de 10,48 % et 10,58 % en glissement annuel.

C’est aussi, après 5 ans, la première fois que cette banque revient, en même temps, à une croissance à deux chiffres pour son chiffre d’affaires et son bénéfice net.

À la fin 2025, la banque de Chongqing a atteint une taille totale d’actifs de 1,03 billion de yuans, soit une hausse de 20,67 % par rapport à fin 2024.

À noter toutefois : au quatrième trimestre 2025, le volume des prêts de type plateformes de financement des collectivités locales de la banque de Chongqing a continué d’augmenter, atteignant 143,8 milliards de yuans, représentant plus de 27 % de l’ensemble des prêts ; au sein des prêts aux entreprises, la proportion dépasse même 35 %.

Par rapport à la montée en flèche de l’activité entreprise, l’activité de banque de détail paraît en revanche assez morose : en 2025, le bénéfice avant impôts de l’activité de détail a, pour la première fois en plus de dix ans, affiché une perte.

Le chiffre d’affaires et le bénéfice net reviennent à une croissance à deux chiffres

En 2025, le revenu d’exploitation de la banque de Chongqing s’est établi à 15,113 milliards de yuans, en hausse de 10,48 %, tandis que le bénéfice net a atteint 6,105 milliards de yuans, en hausse de 10,58 %.

Parmi lesquels, le revenu net d’intérêts s’est élevé à 12,459 milliards de yuans, en hausse de 22,44 % ; le revenu net des commissions et frais a atteint 598 millions de yuans, en baisse de 32,66 % en glissement annuel.

L’écart net d’intérêt total en 2025 a été de 1,39 %, identique à celui du premier semestre, et supérieur de 0,04 point de pourcentage à 2024.

Le montant total des prêts s’est établi à 531,285 milliards de yuans, en hausse de 20,58 %.

L’augmentation de l’écart net d’intérêt, combinée à l’expansion du volume des prêts, est la principale raison du bond du revenu net d’intérêts.

En examinant plus en détail, le montant total des prêts aux entreprises s’est élevé à 409,867 milliards de yuans, en hausse de 30,95 %, tandis que le montant total des prêts à la banque de détail a atteint 96,702 milliards de yuans, en baisse de 0,94 %.

En 2025, le rendement moyen des prêts aux entreprises de la banque de Chongqing est de 4,52 %, en baisse de 0,18 point de pourcentage par rapport à 2024. Le rendement moyen des prêts de détail est de 4,02 %, en baisse de 0,53 point de pourcentage par rapport à 2024.

En 2025, le ratio de prêts non performants de la banque de Chongqing est de 1,14 %, en baisse de 0,11 point de pourcentage ; le ratio de couverture des provisions est de 245,58 %, similaire à la fin 2024 (245,08 %).

En 2025, le rendement des actifs totaux moyens de la banque de Chongqing est de 0,65 %, et le rendement des capitaux propres net moyens pondérés de 9,5 %.

S’appuyer sur les prêts aux plateformes de financement des collectivités locales · Explosion du total des actifs

À la fin 2025, le total des actifs de la banque de Chongqing atteint 1,03 billion de yuans, en hausse de 20,67 %, ce qui est remarquable.

La croissance rapide du total des actifs est indissociable de l’expansion du volume des prêts.

Ces dernières années, la banque de Chongqing s’est concentrée sur la stratégie de développement à l’échelle de l’Ouest (西部大开发), et a renforcé le soutien en matière de crédit à des domaines tels que la construction de la zone économique « double ville » dans la région Chengdu-Chongqing (成渝地区双城经济圈), du nouveau couloir occidental de liaison mer-terre (西部陆海新通道) et du centre financier de l’Ouest (西部金融中心). Elle a soutenu près de 150 projets majeurs pour la construction de la zone économique « double ville », et a fourni un encours de financement de plus de 55 milliards de yuans pour la construction du nouveau couloir occidental de liaison mer-terre.

En 2025, le montant total des prêts de la banque de Chongqing s’est établi à 531,285 milliards de yuans, en hausse de 20,58 %.

Parmi les prêts, la plus grande part revient à l’activité de location et de services aux entreprises liée aux prêts aux plateformes de financement des collectivités locales : le montant atteint 143,763 milliards de yuans, en hausse de 37,37 %, représentant 27,17 % de l’ensemble des prêts ; au sein des prêts aux entreprises, cette part atteint même 35,08 %.

Les prêts dans les secteurs de l’eau, de l’environnement et de la gestion des infrastructures publiques, étroitement liés aux prêts d’infrastructure, ont un montant de 100,817 milliards de yuans, en hausse de 27,85 %, représentant 19,05 % de l’ensemble des prêts, et 24,6 % au sein des prêts aux entreprises.

Ces deux catégories de prêts représentent à elles seules 59,68 % du total des prêts aux entreprises, soit près de 60 % !

Cependant, ces dernières années, même si le taux de non-performance des prêts dans le secteur de la location et des services aux entreprises est relativement faible, on observe aussi une tendance à la hausse. En 2025, le montant des prêts non performants dans cette catégorie s’élève à 453 millions de yuans, contre 184,91 % de plus qu’en 2024 ; le ratio de prêts non performants est également passé à 0,31 %, soit +0,16 point de pourcentage par rapport à 2024.

Dans un contexte d’expansion assez rapide en termes de taille, les indicateurs de capital de la banque de Chongqing ont été sous pression. À fin 2025, le taux de fonds propres de base de catégorie 1, le taux de fonds propres de catégorie 1 et le ratio de capital total s’établissent respectivement à 8,53 %, 9,62 % et 12,55 %, en baisse de 1,35 point, 1,58 point et 1,91 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

La banque de Chongqing indique que la principale raison du changement du ratio de solvabilité sur la période couverte par le rapport est que toutes les activités se sont développées normalement, et que le total des actifs pondérés par le risque, y compris au bilan et hors bilan, a augmenté, ce qui a, dans une certaine mesure, réduit les ratios de solvabilité de tous les niveaux.

Baisse importante du bénéfice avant impôts de l’activité de banque de détail : -120,95 %

Par rapport aux prêts aux entreprises, l’activité de banque de détail de la banque de Chongqing reste relativement faible, voire en tendance à la contraction.

En 2025, le montant total des prêts à la banque de détail de la banque de Chongqing s’élève à 96,702 milliards de yuans, en baisse de 0,94 % en glissement annuel ; il représente 18,28 % du total des prêts, soit aussi près de 4 points de pourcentage de moins qu’en 2024.

En 2025, le taux de prêts non performants de la banque de détail est de 3,23 %, en hausse de 0,52 point de pourcentage par rapport à 2024.

Le plus inquiétant est que, pour l’activité bancaire de détail en 2025, les revenus se sont élevés à 3,176 milliards de yuans ; bien que les revenus aient augmenté de 5,76 % en glissement annuel, le bénéfice avant impôts est en perte de 92,789 millions de yuans, alors qu’en 2024 il était bénéficiaire de 444 millions de yuans.

En prolongeant la période d’analyse, on peut encore mieux voir la tendance de croissance de l’activité entreprise de la banque de Chongqing. Avant 2021, l’activité entreprise et l’activité de banque de détail pouvaient maintenir un équilibre relatif, mais après 2021, l’activité entreprise a pris de l’avance de manière spectaculaire, reléguant la banque de détail très loin derrière.

En 2025, les revenus nets de commissions et frais de la banque de Chongqing se sont élevés à 598 millions de yuans, en baisse de 32,66 % en glissement annuel. Parmi eux, les revenus de l’activité de gestion déléguée de patrimoine (代理理财) se sont élevés à 344 millions de yuans, avec une baisse de 49,29 %. À cet égard, la banque de Chongqing indique que la raison principale est que, ces deux dernières années, elle évolue dans un cycle de taux d’intérêt bas, et que la baisse des rendements des actifs sous-jacents a entraîné une diminution des revenus de commissions de la gestion de patrimoine.

Envisage de distribuer près de 1,6 milliard de yuans

La banque de Chongqing a également divulgué son plan de répartition des bénéfices pour 2025 : selon le plan, la banque de Chongqing prévoit de verser un dividende en espèces à l’ensemble des actionnaires, soit 0,2918 yuan par action (impôt inclus). En plus des dividendes en espèces de 0,1684 yuan par action (impôt inclus) déjà mis en œuvre au cours des trois trimestres précédents, le montant total des dividendes en espèces sur l’année s’élève à 1,599 milliard de yuans, représentant 30 % du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires.