Soudainement, la rupture de la limite ! Le prix de l'action chute violemment ! Une grande nouvelle d'Elon Musk ! La société réagit en urgence

Elon Musk a un moment déclenché un véritable engouement pour le secteur de l’énergie solaire photovoltaïque.

Ce matin (1er avril), lors de l’ouverture de la séance, l’ensemble de la chaîne industrielle du photovoltaïque cotée sur le marché A a fortement bondi. Laplace a notamment atteint brièvement la limite quotidienne de hausse de 20%. Selon les informations relayées, Laplace aurait remporté récemment le deuxième volet du projet photovoltaïque de Tesla, pour un montant de commande proche de 10 milliards de yuans (RMB).

Par la suite, Laplace a publié une annonce de clarification en milieu de journée. Après vérification, au 1’heure actuelle, la société n’a pas obtenu les commandes concernées ; elle ne présente aucune information majeure qui devrait être divulguée mais ne l’a pas été. Sous l’effet de cette annonce, Laplace a rapidement cassé son cours plafond, avec une forte chute du prix de l’action. À la clôture, la hausse s’est finalement resserrée à 11,72 %. Les autres actions liées au photovoltaïque ont également vu leur hausse se replier.

Clarification urgente

Le 1er avril au matin, des informations ont circulé selon lesquelles Laplace, un fournisseur d’équipements et de solutions clés pour les procédés de fabrication des cellules photovoltaïques en Chine, aurait remporté récemment le deuxième volet du projet photovoltaïque de Tesla, pour un montant de commande proche de 10 milliards de yuans (RMB).

En conséquence, les actions du concept « photovoltaïque spatial » sur le marché A ont brièvement été portées collectivement à la hausse. Laplace a enregistré une hausse dominante atteignant la limite quotidienne de 20 %. Des sociétés comme Maiwei Co., Ltd., GigaMAT Co., Ltd., JinkoEnergy, Jiejia Weichuang, Autiv, etc. ont également suivi la tendance.

Cependant, Laplace a publié rapidement, en milieu de journée, une annonce de clarification. Après vérification, à l’heure actuelle, la société n’a pas obtenu les commandes concernées ; elle ne présente aucune information majeure qui devrait être divulguée mais ne l’a pas été. Par la suite, si des seuils de divulgation d’information sont atteints, la société remplira strictement ses obligations de divulgation conformément aux dispositions des lois et règlements concernés.

Par ailleurs, Laplace indique que les fondamentaux de l’entreprise n’ont pas subi de changements majeurs. La hausse récente du cours de l’action de la société a été relativement importante. Il existe un risque de surchauffe de la dynamique du marché et de spéculation irrationnelle. La société n’exclut pas un risque de repli rapide à court terme du cours de l’action. Les investisseurs participant aux transactions pourraient faire face à un risque plus élevé. Il est demandé à l’ensemble des investisseurs de privilégier une approche rationnelle, et de prêter attention aux risques d’investissement.

Après l’ouverture de l’après-midi, le cours de Laplace a rapidement de nouveau libéré la limite de hausse, avec une forte chute. À la clôture, la hausse s’est resserrée à 11,72 %.

Les données du site officiel indiquent que l’activité principale de Laplace consiste en la recherche, la production et la vente d’équipements à procédés thermiques performants, de dépôt par revêtement (dépôt de couches) et d’équipements d’automatisation assortis, nécessaires à la fabrication de cellules photovoltaïques.

Selon un autre rapport publié précédemment, l’équipe de Space X, propriété de Musk, achèterait des équipements auprès d’un fabricant national leader d’équipements pour jonctions hétéro (heterojunction). La commande devrait être expédiée au cours de la première semaine de mai. Les produits semi-conducteurs exportés de ce type nécessitent généralement un enregistrement et une approbation par les autorités compétentes ; la procédure est actuellement en cours.

据悉, la commande photovoltaïque de l’équipe de Musk se répartit principalement entre Space X (chaîne S) et Tesla (chaîne T), avec des scénarios d’application respectifs correspondant au spatial et au terrestre. D’après des sources, la collaboration pour les commandes de la chaîne T est encore en phase de discussion, impliquant plusieurs fabricants d’équipements TOPCon.

Il convient de noter que, depuis le début de cette année, les annonces de Musk ont plusieurs fois injecté un fort élan au secteur photovoltaïque. Le 23 janvier, plus de 30 actions liées au photovoltaïque sur le marché A ont donné lieu à une vague de hausses plafonnées à la suite de ses propos favorables au photovoltaïque spatial. Le 4 février, le secteur photovoltaïque du marché A a de nouveau fortement augmenté en raison de rumeurs de visite de l’équipe de Musk ; l’orientation photovoltaïque spatial s’est envolée, déclenchant une nouvelle vague de hausses plafonnées.

La narration du photovoltaïque spatial

Le photovoltaïque spatial désigne l’utilisation, dans des environnements extraterrestres tels que des orbites autour de la Terre, la Lune, etc., de la technologie photovoltaïque pour capter de l’énergie, puis transmettre l’électricité au sol sans fil, ou encore alimenter des installations comme des satellites en orbite, des stations spatiales, des centres de données spatiaux et d’autres équipements.

Le moteur central de la demande en photovoltaïque spatial provient du double tirage exercé par l’astronautique commerciale et la puissance de calcul de l’IA. Côté astronautique commerciale, les créneaux orbitaux et bandes de fréquence des orbites proches constituent des ressources stratégiques rares ; les pays déploient activement des constellations de satellites pour prendre une longueur d’avance. À l’heure actuelle, le nombre de satellites en orbite dans le monde est d’environ 15 000, et depuis la vague de compétition des constellations en orbite basse déclenchée par « Starlink », plus de 300 plans de constellations ont déjà été soumis, avec un déploiement prévu de plus d’un million de satellites. Cela crée une demande énergétique continue et rigide.

Côté puissance de calcul de l’IA, avec l’itération de la technologie IA, la consommation énergétique de la puissance de calcul augmente de manière exponentielle, poussant les infrastructures de calcul à s’étendre vers l’espace. Dans ce contexte, la conception des « centres de données dans l’espace » a émergé : déployer dans l’espace des satellites équipés de puces IA, et s’appuyer sur le photovoltaïque spatial pour assurer une alimentation électrique continue, afin de faire face à la pression de capacité future des systèmes énergétiques terrestres.

Selon le cabinet East Wu Securities, le photovoltaïque est la seule forme d’énergie efficace et durable pour les satellites dans l’espace.

Les centres de calcul de l’espace présentent un avantage disruptif par rapport aux centres de données terrestres. Prenons l’exemple d’un cluster de 40MW fonctionnant pendant 10 ans : le coût total de la solution spatiale ne représente qu’environ 5 % de celui de la solution terrestre. Cela pousse le mode de fonctionnement des satellites à évoluer : au lieu de renvoyer les données brutes au sol pour traitement, le modèle passe à un « ressenti et calcul dans l’espace » avec un traitement en orbite.

East Wu Securities a en outre indiqué que, si l’avenir voyait le lancement de 10 000 satellites par an, rien que le marché des satellites en orbite basse pourrait apporter environ 2000 milliards de yuans (RMB) d’espace de marché pour les « ailes solaires ». Si l’on tient compte de la construction, à plus long terme, de systèmes de puissance de calcul de l’ordre de 10GW, la taille du marché atteindrait encore plusieurs milliers de milliards de yuans.

Guangdong Securities estime que les investissements dans les infrastructures de puissance de calcul pourraient devenir une source importante de nouvelle demande liée aux énergies nouvelles. Parmi elles, les segments de l’énergie éolienne et du stockage d’énergie bénéficieraient d’une élasticité plus marquée. D’après l’ordre d’impact sur la chaîne industrielle, les entreprises d’équipements pour l’éolien, les systèmes de stockage d’énergie, les entreprises d’équipements photovoltaïques et les entreprises d’équipements électriques profiteraient directement de la croissance de la demande en électricité causée par l’expansion des infrastructures de puissance de calcul. Parallèlement, dans un contexte de tensions sur l’offre et la demande, le segment des matériaux de batteries de stockage pourrait, de manière indirecte, réaliser une hausse des prix.

Guangfa Securities indique que, parmi les géants de l’IA, chacun cherche à prendre sa place, et que « faire monter la puissance de calcul dans l’espace » est devenu un consensus. Dans ce cadre, le photovoltaïque spatial, en tant que principale forme d’alimentation, pourrait profiter en profondeur. Il est prévu que cela pourrait, à l’avenir, apporter un espace de marché cumulé de niveau « mille milliards » aux équipements photovoltaïques. Cette logique de nouvelle narration crée des attentes de nouvelles perspectives de croissance supplémentaires pour l’industrie photovoltaïque.

CITIC Securities considère que, récemment, les événements géopolitiques ont fortement perturbé les chaînes mondiales d’approvisionnement en pétrole brut. Le photovoltaïque et d’autres énergies nouvelles joueront un rôle clé dans l’approvisionnement énergétique, et l’industrie photovoltaïque pourrait saisir une opportunité de développement. Dongguan Securities indique que, avec une double traction des puces + du photovoltaïque spatial, l’entreprise reste fermement optimiste quant aux trois grandes lignes directrices « concrétisation des commandes d’équipements photovoltaïques, substitution nationale des équipements de semi-conducteurs, photovoltaïque spatial de puissance de calcul ».

(Источник：券商中国)