IPO丨TOP TOY dépose à nouveau une demande d'introduction en bourse l'année dernière, a gagné près de 70 % de moins, l'actionnaire est Temasek

Miniso(09896) renouvelle une demande d’introduction en bourse pour sa marque de jouets tendance, Da Chao Wan International (TOP TOY). J.P. Morgan et UBS sont les co-agents introducteurs, tandis que China CITIC Securities est l’agent chef de l’offre. La collecte de fonds servira à renforcer la capacité d’exploitation des IP, la construction de marque, l’interaction avec les consommateurs et les plans marketing, ainsi qu’à déployer une stratégie mondiale sur l’ensemble des canaux.

Da Chao Wan a indiqué que son bénéfice net pur l’an dernier s’est établi à 92,725 millions de RMB (renminbi, ci-après « RMB »), soit une baisse annuelle de 68,79 %. Son chiffre d’affaires s’est chiffré à 3,587 milliards de RMB, en hausse de 87,91 %. Sa marge brute a atteint 1,152 milliard de RMB, soit une hausse de 84,49 %, avec une marge brute de 32,1 %, en baisse de 0,6 point de pourcentage. Cependant, ses dépenses de vente et de distribution ont aussi augmenté de 1,69 fois, pour atteindre 544 millions de RMB ; ses dépenses générales et administratives ont augmenté de 4,61 fois, pour atteindre 153 millions de RMB. Après ajustement, le bénéfice net s’est établi à 522 millions de RMB, en hausse de 77,49 %.

24 IP détenues en propre et 42 IP sous licence

Au cours de l’année écoulée, la société a réalisé un GMV de 4,2 milliards de RMB en Chine continentale, dont la part des revenus des produits développés en interne dépasse 55 %. Elle dispose de 24 IP détenues en propre et de 42 IP sous licence. Selon Frost & Sullivan, il s’agit de la plus élevée parmi les marques de jouets tendance « collection » en Chine. La taille du marché des jouets tendance devrait passer de 126,4 milliards de RMB cette année à 331,0 milliards de RMB en 2030, avec un taux de croissance annuel composé de 27,2 %.

Miniso détient environ 86,9 % du capital de cette société. Les investisseurs en amont comprennent Emei Investment, filiale de Temasek, True Light Investments, Oakwise et Joint Creation Investment. Parmi eux, Temasek détient environ 3,2 % du capital.