Soudain, explosion ! Le cours de l'action chute violemment ! Elon Musk, une grande nouvelle vient de tomber ! La société réagit en urgence

Elon Musk a, à un moment donné, enflammé le secteur du photovoltaïque.

Lors de l’ouverture en matinée du jour (1er avril), à la Bourse A, l’ensemble de la chaîne industrielle du photovoltaïque a fortement bondi, Laplace a même enregistré une hausse maximale de 20% avec une limite de hausse atteinte. Selon des informations relayées par la presse, Laplace aurait remporté récemment, au cours des derniers jours, le deuxième lot du projet photovoltaïque de Tesla, pour un montant de commande proche de 10 milliards de yuans.

Par la suite, Laplace a publié, en milieu de journée, une annonce de clarification indiquant qu’après vérification, à ce stade, la société n’a pas obtenu les commandes concernées, et qu’il n’existe aucun renseignement majeur qui devrait être divulgué mais qui ne l’aurait pas été. Sous l’effet de cette annonce, Laplace a rapidement cassé la limite de hausse, et son cours a fortement chuté. À la clôture, la hausse a été ramenée à 11,72%, et les cours des autres actions liées au photovoltaïque ont également reculé en termes de hausse.

Clarification urgente

Le matin du 1er avril, des informations ont indiqué que Laplace, fournisseur d’équipements et de solutions clés pour les procédés industriels centraux des cellules photovoltaïques en Chine, aurait remporté récemment le deuxième lot du projet photovoltaïque de Tesla, pour un montant de commande proche de 10 milliards de yuans.

Sous l’effet de cette nouvelle, les actions liées au « photovoltaïque spatial » à la Bourse A ont été relevées collectivement à un moment, Laplace a fortement enregistré une limite de hausse de 20%, tandis que des titres tels que Maiwei Co., Ltd. (迈为股份), Gaoc (高测股份), JinkoEnergy (晶科能源), Jiesha Weichuang (捷佳伟创), Autov (奥特维) et d’autres ont suivi la tendance.

Cependant, Laplace a publié rapidement, dans la foulée du milieu de journée, une annonce de clarification, indiquant qu’après vérification, à ce stade, la société n’a pas obtenu les commandes concernées, et qu’il n’existe aucun renseignement majeur à divulguer mais non divulgué. La société précise également qu’à l’avenir, si des seuils de divulgation d’informations étaient atteints, elle remplirait strictement ses obligations de divulgation conformément aux dispositions des lois et règlements pertinents.

Par ailleurs, Laplace a mentionné que ses fondamentaux n’ont pas connu de changement majeur, que l’ampleur de la hausse récente du cours de l’action de la société est importante, et qu’il existe un risque de surchauffe de l’humeur du marché et de spéculation irrationnelle. La société ne peut exclure un risque de baisse rapide à court terme du cours. Les investisseurs qui participent aux transactions pourraient être exposés à un risque considérable. Il est donc demandé à l’ensemble des investisseurs d’investir de manière rationnelle et de prêter attention aux risques liés aux investissements.

Après l’ouverture de l’après-midi, le cours de Laplace a rapidement rouvert la limite de hausse, chutant fortement. À la clôture, la hausse a été ramenée à 11,72%.

D’après les informations du site officiel, l’activité principale de Laplace est la recherche, la production et la vente d’équipements à haute performance pour les procédés de traitement thermique, de dépôt de couches minces et d’équipements d’automatisation auxiliaires nécessaires à la fabrication de cellules photovoltaïques.

Par ailleurs, selon un reportage antérieur, l’équipe de Space X, dirigée par Elon Musk, a commandé des équipements à un fabricant national en chef de dispositifs à jonctions hétéroépitaxiales. Cette commande devrait être expédiée au cours de la première semaine de mai. Les exportations de produits de type semi-conducteur nécessitent tous d’être soumises à un enregistrement et à une approbation par les autorités compétentes ; la procédure est encore en cours.

On sait que les commandes photovoltaïques de l’équipe de Musk se répartissent principalement entre Space X (chaîne S) et Tesla (chaîne T). Les scénarios d’application prévus sont respectivement l’espace et le sol. Selon des personnes au courant de la situation, à l’heure actuelle, les commandes de coopération sur la chaîne T sont encore en phase de négociation et concernent plusieurs fabricants d’équipements TOPCon.

À noter enfin : depuis le début de l’année, les prises de position d’Elon Musk ont à maintes reprises insufflé un élan au secteur du photovoltaïque. Le 23 janvier, plus de 30 actions du secteur du photovoltaïque à la Bourse A ont toutes enchaîné des hausses plafonnées en raison de ses déclarations de soutien au photovoltaïque spatial. Le 4 février, le secteur photovoltaïque à la Bourse A a de nouveau fortement augmenté en raison de rumeurs de visites d’inspection menées par l’équipe de Musk ; la direction du photovoltaïque spatial a fortement bondi, déclenchant également un afflux de hausses plafonnées.

Le récit du photovoltaïque spatial

Le photovoltaïque spatial désigne l’utilisation de la technologie photovoltaïque pour capter l’énergie dans des environnements extérieurs tels que l’orbite terrestre, la Lune, etc., puis de transmettre l’électricité au sol par liaison sans fil, ou d’alimenter des installations comme des satellites en orbite, des stations spatiales, des centres de données spatiaux, etc.

Le moteur principal de la demande de photovoltaïque spatial provient du double entraînement du secteur du New Space (commercial) et de la puissance de calcul de l’IA. Côté New Space, les orbites et bandes de fréquence à proximité de la Terre relèvent de ressources stratégiques rares ; tous les pays planifient activement des constellations de satellites afin de prendre une longueur d’avance. À l’heure actuelle, le nombre de satellites en orbite dans le monde est d’environ 15 000 ; et depuis la vague de compétition des constellations en orbite basse lancée par « Starlink », le monde a déjà soumis plus de 300 plans de constellations, avec une prévision de déploiement de plus d’un million de satellites, ce qui crée ainsi une demande énergétique continue et rigide.

Concernant la puissance de calcul de l’IA, à mesure que la technologie de l’IA évolue par itérations, la consommation énergétique liée à la puissance de calcul augmente de manière exponentielle, poussant les infrastructures de puissance de calcul à s’étendre vers l’espace. Dans ce contexte, le concept de « centre de données spatial » est apparu : déployer dans l’espace des satellites équipés de puces IA, et s’appuyer sur le photovoltaïque spatial pour assurer une alimentation continue, afin de faire face à la pression de capacité des systèmes énergétiques terrestres à l’avenir.

Selon Dongwu Securities, le photovoltaïque est la seule forme d’énergie dans laquelle se distinguent les satellites par son efficacité et sa stabilité à long terme.

Les centres de puissance de calcul dans l’espace présentent des avantages de rupture par rapport aux centres de données au sol. Par exemple, en prenant le cas d’un cluster de puissance de calcul de 40 MW fonctionnant pendant 10 ans, le coût total de la solution spatiale n’est qu’environ 5% de celui de la solution au sol. Cela entraîne une évolution du mode de fonctionnement des satellites : passer de la « sensition-capture et calcul au sol » consistant à renvoyer les données brutes sur Terre à la « sensition-capture et calcul en orbite » via le traitement à bord.

Dongwu Securities a également indiqué que, supposant que l’on lance dans le futur 10 000 satellites par an, rien que le marché des satellites en orbite basse pourrait générer un espace de marché pour les « ailes solaires » proche de 2000 milliards de yuans. Si l’on considère en plus la construction de systèmes de puissance de calcul spatiale de niveau 10 GW à plus long terme, la taille du marché atteindrait alors encore plusieurs dizaines de milliers de milliards de yuans.

Citi/Industrial Securities (兴业证券) estime que la construction d’infrastructures de puissance de calcul pourrait devenir une source importante de nouvelles demandes dans le secteur des énergies nouvelles, et que l’élasticité en termes de bénéfices est encore plus évidente pour les segments de l’énergie éolienne et du stockage d’énergie. D’après l’ordre de bénéficiaires au sein de la chaîne industrielle, les entreprises d’équipements éoliens, les systèmes de stockage d’énergie, les équipements photovoltaïques et les entreprises d’équipements électriques bénéficieront directement de la croissance de la demande en électricité induite par l’expansion des infrastructures de puissance de calcul ; simultanément, au regard d’un contexte de tensions entre l’offre et la demande pour les matériaux de batteries de stockage, le segment des matériaux de batteries pourrait, indirectement, enregistrer une hausse des prix.

Guangfa Securities indique que, parmi les géants de l’IA qui se lancent dans la course, « la puissance de calcul qui monte dans l’espace » est désormais un consensus. Dans cette dynamique, le photovoltaïque spatial, en tant que principale forme d’alimentation, pourrait bénéficier profondément. La société estime que, à l’avenir, il pourrait offrir un espace de marché cumulé de niveau « mille milliards » pour les équipements photovoltaïques. Cette nouvelle logique narrative ouvre une perspective de croissance supplémentaire pour le secteur du photovoltaïque.

Caitong Securities (光大证券) estime que, récemment, les événements géopolitiques ont fortement perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales du pétrole brut ; le photovoltaïque et d’autres énergies nouvelles joueront un rôle clé dans l’approvisionnement énergétique, et le secteur photovoltaïque pourrait connaître une opportunité de développement. Dongguan Securities indique que, avec la double impulsion « puce + photovoltaïque spatial », la société voit clairement et fermement trois grandes lignes directrices : « conversion effective des commandes d’équipements photovoltaïques », « substitution domestique des équipements de semi-conducteurs », « puissance de calcul spatiale + photovoltaïque ».

Mise en page : Yang Yucheng

Relecture : Gao Yuan