Quelle opportunité commerciale la mise en place d'un système d'assurance soins de longue durée pourrait-elle apporter aux institutions bancaires et d'assurance ?

问AI · 银保协同将如何重塑康养服务生态？

作者：金融界银行研究院院长陈国汪

Le 25 mars 2026, le Bureau général du Comité central du Parti communiste chinois et le Bureau général du Conseil des affaires d’État ont publié l’« Avis relatif à l’accélération de la mise en place du régime d’assurance vieillesse longue durée », ce qui marque le passage, pour l’assurance vieillesse longue durée de la Chine (ci-après « assurance de longue durée »), des pilotes locaux à un dispositif unifié à l’échelle nationale, politique jalon pour répondre au vieillissement démographique et compléter le système de sécurité sociale.

1. Contexte central de la mise en place de la politique

Premièrement, répondre à la nécessité de faire face au vieillissement démographique et à la crise des soins aux personnes dépendantes. La Chine est entrée dans une société vieillissante à un degré élevé : la population âgée de 60 ans et plus dépasse 310 millions, tandis que le nombre de personnes âgées dépendantes ou partiellement dépendantes est d’environ 35 millions. Les besoins en soins de longue durée connaissent une croissance explosive. Par ailleurs, « une personne dépendante, toute la famille déséquilibrée » est devenu un problème social courant. Le fardeau de la prise en charge familiale est lourd, l’offre de services professionnels est insuffisante et la capacité de paiement manque ; le modèle traditionnel de retraite familiale ne peut plus durer.

Deuxièmement, une nécessité stratégique pour combler les lacunes du système de sécurité sociale. Le système de sécurité sociale chinois manque depuis longtemps d’un pilier « prise en charge de longue durée » : côté assurance maladie, l’accent est mis sur le traitement médical ; côté assurance vieillesse, sur le versement d’allocations en espèces. Ces dispositifs ne couvrent pas la prise en charge de la vie quotidienne après la dépendance ni les besoins en soins médicaux. L’assurance de longue durée est positionnée comme la « sixième assurance » après l’assurance vieillesse, l’assurance maladie, l’assurance chômage, l’assurance accidents du travail et l’assurance maternité. Il s’agit d’un arrangement institutionnel clé pour compléter le système de sécurité sociale multi-niveaux et mettre en œuvre la stratégie nationale active de réponse au vieillissement démographique.

Troisièmement, les expériences de pilote sur 10 ans sont mûres et les conditions pour une généralisation nationale sont réunies. À partir de 2016, des pilotes ont été lancés en deux lots dans 49 villes : au total, plus de 3,3 millions de personnes dépendantes en ont bénéficié, avec une réduction de la charge supérieure à 100 milliards de yuans. Un modèle reproductible a été formé en matière de collecte de fonds, d’évaluation, de gestion et de prestation de services. Le plan « quinquennal 15 » indique clairement la « mise en œuvre de l’assurance de longue durée » et 31 provinces l’ont intégrée aux priorités des travaux gouvernementaux ; le consensus politique et la base pratique sont déjà en place.

Quatrièmement, double nécessité : développer l’économie des seniors et mettre en œuvre la garantie des moyens de subsistance. La prise en charge de longue durée constitue une filière centrale de l’économie des seniors. On estime qu’en 2035, la taille de l’économie des seniors atteindra environ 3 000 milliards de yuans, et l’assurance de longue durée est le « moteur de paiement » pour activer un marché de soins de l’ordre du billion. Grâce à des arrangements institutionnels, l’État transforme la demande potentielle en capacité de paiement stable, en résolvant l’impasse industrielle de « demande existante, paiements inexistants ».

2. Importance majeure de la mise en place de la politique

Premièrement, élargir la protection des moyens de subsistance : résoudre les difficultés des familles ayant des proches dépendants et améliorer le bien-être. L’Avis précise la mise en place d’un réseau de base couvrant tout le peuple, coordonnant urbain et rural, et assurant une égalité unifiée. D’ici fin 2028, une couverture de base totale à l’échelle nationale sera atteinte, garantissant institutionnellement la prise en charge de base des personnes dépendantes. Le texte précise un taux de cotisation de base de 0,3 %, une collecte de fonds multiple (unité / individu / gouvernement / société), l’absence de seuil de franchise, et une réduction substantielle de la pression des coûts de prise en charge familiale.

Deuxièmement, renforcer la stratégie nationale : perfectionner le système de sécurité sociale pour faire face au vieillissement démographique. Ce système comble le vide de longue durée en matière de prise en charge dans le système de sécurité sociale et forme une structure de protection des personnes âgées « assurance maladie de base + assurance vieillesse de base + assurance de longue durée » à trois piliers. Il améliore le niveau de gouvernance moderne du pays. Il promeut la transformation des services de prise en charge, passant de « responsabilité familiale » à une prise en charge socialisée et institutionnalisée sous « leadership du gouvernement, responsabilités partagées ».

Troisièmement, donner une impulsion à la capacité des secteurs : activer un marché de l’ordre du billion et construire un écosystème de soins de santé et de soins aux personnes âgées (康养). Cet Avis injecte une capacité de paiement stable et durable dans des secteurs tels que la retraite, les soins, la rééducation, les aides techniques et les services de prise en charge numériques, transformant une demande potentielle en marché rigidement solvable. L’Avis précise la direction de « assurance de base + assurance commerciale » à niveaux multiples, ouvrant ainsi un vaste espace de développement aux acteurs du marché.

Quatrièmement, améliorer la gouvernance sociale : optimiser l’allocation des ressources et promouvoir l’équité sociale. L’Avis exige l’unification de l’évaluation du degré de dépendance, du paiement des prestations et des standards de service, afin de réduire les écarts de garantie entre zones urbaines et rurales ainsi qu’entre régions et de favoriser l’égalisation des services publics. Parallèlement, il guide les forces sociales à participer à la gestion (instruire et administrer) et à la fourniture de services, afin de former une structure de gouvernance coordonnée entre gouvernement, marché et société.

3. Opportunités commerciales centrales pour les institutions bancaires et d’assurance

(I) Institutions d’assurance : trois voies centrales, un marché d’augmentation à l’échelle du billion

La première voie est le service d’exécution de l’assurance de longue durée à caractère public. Sur le plan du modèle d’affaires, l’institution d’assurance, sur délégation du gouvernement, assure l’ensemble du processus d’exécution : réception des demandes d’assurance de longue durée, évaluation de la dépendance, vérification des dépenses, règlement du fonds, supervision des services, etc. Elle peut obtenir les frais de service correspondants liés à l’exécution. La valeur essentielle de ce service est triple : premièrement, capter une vaste base de bénéficiaires assurés universellement (salariés, résidents, retraités, travailleurs indépendants), et accumuler des données actuarielles clés sur la dépendance, la prise en charge et les coûts. Deuxièmement, établir une coordination approfondie avec l’assurance maladie, le département des affaires civiles, la santé et les institutions de soins, afin de s’approprier l’entrée centrale des services de soins aux personnes âgées et de santé. Troisièmement, le démarrage précoce des assureurs adossés à des entreprises centrales est un avantage évident ; les assureurs de taille moyenne peuvent percer grâce à une stratégie d’implantation approfondie au niveau régional et à des services professionnalisés.

La deuxième voie est l’assurance commerciale de longue durée et les garanties complémentaires. En matière d’innovation produit, l’assurance de longue durée constitue un complément en dehors de l’assurance de base, couvrant des domaines non couverts par l’assurance de base : dépendance légère à modérée, soins haut de gamme, dispositifs de rééducation et aides, soins à domicile et visites, etc. Sur le plan de l’innovation de forme, il est possible de combiner paiements en espèces et fourniture de services ; de convertir une assurance-vie/assurance invalidité grave en responsabilité liée à la prise en charge ; de créer une assurance de perte de revenus en cas de dépendance ; de proposer des cartes de réservation pour des services de soins. Au niveau de la segmentation des publics, des produits peuvent être personnalisés pour les personnes âgées, les personnes handicapées, les patients atteints de maladies chroniques et les travailleurs en poste. Sur le plan des avantages politiques, la réglementation précise d’accélérer le développement de l’assurance commerciale de longue durée et de soutenir des avantages fiscaux, ainsi que l’achat au moyen du compte personnel de l’assurance maladie, afin de construire un système de protection à niveaux multiples.

La troisième voie est l’intégration de l’écosystème de soins (康养). Les institutions d’assurance peuvent opérer une transformation de « vendre une assurance » vers « faire des services ». D’abord, construire un réseau de services. Construire un réseau de services de soins à trois niveaux — à domicile, en communauté et en institution — en propre ou via des partenariats, afin de fournir des services tout-en-un : prise en charge, rééducation, location d’aides techniques, surveillance intelligente, etc. Ensuite, exploiter les données et la technologie. Utiliser l’IA et le big data pour mener des évaluations précises de la dépendance, des alertes de risque et la surveillance de la qualité des services, afin d’améliorer l’efficacité opérationnelle et la capacité de contrôle des risques. Troisièmement, étendre la chaîne industrielle. Investir dans des institutions de soins, des hôpitaux de rééducation, des communautés de retraite et des entreprises d’aides techniques, pour construire un écosystème en boucle fermée « assurance + services + technologie ».

(II) Institutions bancaires : trois opportunités à multiples facettes pour les fonds, les comptes et les scénarios

Premièrement, la gestion des fonds et les services de règlement de l’assurance de longue durée. Côté dépositaire du fonds, les banques peuvent prendre en charge la garde des comptes dédiés de l’assurance de longue durée, le clearing et le règlement, ainsi que la conservation et l’accroissement de la valeur, obtenant des frais stables de dépositaire et des revenus sur les fonds immobilisés. Côté cotisations et versement des prestations, il est possible de fournir des services de compte complets de bout en bout : retenue à la source pour les unités, cotisations des individus, versement des prestations ; lier les cartes sociales / cartes bancaires pour renforcer la fidélité des utilisateurs.

Deuxièmement, l’intégration de la finance de la retraite et des scénarios de longue prise en charge. Pour un thème de prise en charge de longue durée, il est possible de lancer des produits combinés tels que des épargnes de prise en charge de longue durée, des produits de capitalisation pour la prise en charge de longue durée, et des rentes de retraite + garanties de prise en charge de longue durée, afin de répondre aux besoins de constitution de réserves de fonds pour la prise en charge à long terme des résidents. Pour des scénarios de soins et de retraite, les banques peuvent proposer des prêts de construction et des prêts d’exploitation aux institutions de soins et aux communautés de retraite ; pour les familles, elles peuvent offrir des échéanciers de paiement des frais de prise en charge, des crédits à la consommation pour des services de soins, etc.

Troisièmement, des services financiers intégrés pour l’industrie des soins aux personnes âgées et de la santé. Du point de vue des clients entreprises, les banques peuvent fournir des services intégrés de règlement, de financement, de finance de la chaîne d’approvisionnement, de gestion de patrimoine, etc., aux institutions de soins, aux entreprises de rééducation et aux fabricants d’aides techniques. Du point de vue des clients particuliers, elles peuvent, autour des personnes dépendantes et de leurs familles, fournir un lot de services : gestion de compte, planification de patrimoine, configuration d’assurances, organisation de succession, etc.

(III) Collaboration entre banques et assurances : construire une boucle fermée écosystémique « paiement + services + finance »

Sur le plan de la collaboration produit, la banque distribue l’assurance commerciale de longue durée ; l’assureur fournit des garanties de longue prise en charge aux clients de la banque, réalisant ainsi une mutualisation des clients et le partage des intérêts. Sur le plan de la collaboration des services, les agences bancaires servent de guichets pratiques pour les conseils, la demande et le paiement des cotisations liés à l’assurance de longue durée ; l’assureur fournit des évaluations à domicile et des services de soins aux clients de la banque, améliorant l’expérience dans le scénario. Sur le plan de la collaboration des données, il est possible de partager les données relatives à la santé, à la retraite et à la finance des utilisateurs pour mener un marketing précis, un contrôle des risques, l’innovation produit, etc.

En résumé, pour les assureurs, il s’agit de déployer rapidement les services d’exécution à caractère public et d’accumuler des capacités de données et de services ; parallèlement, développer des assurances complémentaires commerciales afin de former un entraînement à deux roues « base + commercial » ; accélérer la construction d’un réseau de services de soins et de santé aux personnes âgées, afin de bâtir des barrières différenciées. Pour les banques, il s’agit de saisir en priorité les opportunités de dépositaire des fonds et de règlement des comptes ; d’innover des produits financiers thématiques liés à la prise en charge de longue durée ; et de lier profondément les institutions de soins pour fournir des services financiers intégrés. Au niveau de la collaboration banques-assurances, il faut créer un groupe de travail conjoint, développer ensemble des produits et services adaptés aux scénarios de prise en charge de longue durée, partager les canaux et les clients, et s’emparer du point culminant du marché à l’échelle du billion.