Les vendeurs à découvert de Bitcoin se rapprochent, la ligne de défense à 60 000 peut-elle tenir ? | Analyse exclusive

La dynamique globale du marché la semaine dernière a globalement répondu aux attentes — le Bitcoin a maintenu un mouvement latéral faible près de la borne inférieure du canal ascendant, et la configuration dominée par les vendeurs à découvert ne s’est pas modifiée ; HYPE, quant à lui, a confirmé sa base dans la zone de support des 36 à 38 dollars, et a poursuivi sa logique de hausse indépendante.

Le bulletin hebdomadaire de cette semaine s’appuiera sur ces éléments pour analyser plus en détail la structure actuelle du mouvement, mettre à jour nos prévisions de marché et nos plans d’action, et effectuer un récapitulatif complet de l’exécution des transactions de la semaine dernière.

Résumé des idées clés de trading cette semaine :

• Stratégie de prévision du prix de HYPE et stratégie de trading à court terme pour cette semaine. (Voir en détail la première partie)

• Déconstruction approfondie de la structure actuelle du mouvement de HYPE (niveau horaire). (Voir en détail la deuxième partie)

• Prévision du prix de Bitcoin pour cette semaine et stratégie de trading à moyen et court terme. (Voir en détail la troisième partie)

• Récapitulatif des opérations sur Bitcoin. (Voir en détail la quatrième partie)

Validation de la vérification du marché des idées clés de la semaine dernière :

• Efficacité du trading à court terme de HYPE : HYPE a réalisé une opération long à court terme la semaine dernière (levier de 1x), avec un gain d’environ 5,25 %. (Voir en détail le tableau un)

• Efficacité du trading à court terme sur BTC : le Bitcoin a réalisé une opération short à court terme la semaine dernière (levier de 1x), avec un gain d’environ 6,17 %. (Voir en détail le tableau deux)

• Validation de l’efficacité du trading à moyen terme sur BTC : le Bitcoin a suivi la stratégie à moyen terme définie la semaine dernière, en continuant à détenir le short construit à 89,000 dollars (levier de 1x) ; au clôture de la semaine dernière (environ 66,962 dollars), le profit s’élevait à environ 24,76 %, avec un profit maximal d’environ 32,58 %.

• Validation de la prévision du mouvement du marché sur BTC : dans l’article de la semaine dernière, nous avons indiqué clairement que le marché maintiendrait une configuration de consolidation avec ajustement, en observant l’affrontement entre acheteurs et vendeurs près de la borne inférieure du canal (formée depuis le point bas du 6 février). La dynamique actuelle du marché a validé notre point de vue précédent.

1. HYPE : Prévision du prix et stratégie de trading à court terme

1、Prévision du prix de HYPE cette semaine : nous pensons que la structure actuelle maintient toujours une tendance haussière au niveau journalier ; actuellement, le prix se trouve dans une phase de confirmation de retracement après une cassure du sommet du niveau I (plus haut du 3 février à 38,41 dollars). Cette semaine, l’attention se portera principalement sur l’efficacité du support dans la zone des 36 à 38 dollars. Si la confirmation du retracement est valide, le marché poursuivra sa trajectoire de hausse.

2、Stratégie de trading à court terme de HYPE cette semaine :

• Sur la base de notre anticipation de la structure haussière, il faut suivre le principe « aller dans le sens de la tendance, acheter les replis ».

• En prenant comme période d’opération 30 minutes / 60 minutes, respecter strictement la discipline de stop-loss ; en utilisant 30 % de la position, selon les niveaux de support et de résistance, rechercher des opportunités de « spread ».

3. Avertissement sur le risque de hausse de HYPE : bien que la tendance de HYPE présente une certaine indépendance, elle ne peut toujours pas s’affranchir totalement de l’environnement global du Bitcoin. Si, dans la suite, le Bitcoin affiche un ajustement significatif, cela pourrait affecter l’élan du rebond de HYPE.

2、HYPE : Récapitulatif du trading à court terme et déconstruction de la structure du mouvement

1、Récapitulatif du trading à court terme de HYPE (levier de 1x) : (03.23～03.29)

Nous avons strictement suivi le plan et, en nous appuyant sur les signaux de trading captés par notre propre modèle de spread trading et par le modèle de quantification de la dynamique (énergie de momentum), nous avons exécuté une opération à court terme (long) sur HYPE la semaine dernière et réalisé un profit de 5,25 %.

• Détails récapitulatifs du trading à court terme de HYPE : (Levier*1x)

Tableau un

• Décision d’ouverture : cette décision d’ouverture (voir la figure un) reposait sur la satisfaction de trois conditions haussières. Premièrement, nous avions estimé à ce moment que la probabilité que l’ajustement horaire précédent se termine près de l’extrémité 34 était élevée ; deuxièmement, le modèle quantitatif de spread a déclenché un signal de creux très fort (point rouge + point blanc) ; troisièmement, le modèle quantitatif de momentum a émis un signal de divergence haussière au niveau du bas (divergence). Sur cette base, nous avons exécuté l’ouverture d’une position long avec 30 % de la position à 38,23 dollars.

• Décision de clôture : sur la base du signal baissier de sommet déclenché par le modèle quantitatif de spread (point blanc) ; le modèle de momentum a émis un signal de divergence au sommet ; la combinaison de chandeliers a émis un signal de « figure de sommet forte » . Ces trois signaux produisant une convergence technique, nous avons exécuté la sortie totale près de 40,24 dollars.

• Bilan de la transaction : cette opération a généré un profit d’environ 5,25 %.

Graphique en chandeliers K de HYPE sur 60 minutes (modèle de quantification de la dynamique + modèle de spread trading) :

Figure un (illustration de trading à court terme)

2、Analyse approfondie de la structure actuelle du mouvement de HYPE (sur une période d’analyse de 1 heure)

• Comme indiqué (figure deux), en revisitant la dynamique horaire de HYPE entre les jours 16 et 22, le prix a réussi à construire un centre de baisse (centre C). Nous avions d’abord prévu que le point bas se formerait près de l’extrémité 32 (environ 37,52 dollars), mais l’évolution réelle montre que le point bas est apparu près d’une extrémité encore plus basse, l’extrémité 34 (environ 36,79 dollars), soit un creux d’environ 0,73 dollar sous notre estimation.

• Répartition de la structure interne horaire de HYPE la semaine dernière : (03.23～03.29)

a、Comme indiqué (figure deux), à partir de l’extrémité 34, la dynamique de HYPE la semaine dernière s’est transformée en une structure de consolidation complexe composée de 8 segments : 34-35, 35-36, 36-37, 37-38, 38-39, 39-40, 40-41, 41-42. Au moment de l’analyse, le segment 41-42 est en cours.

b、Structure haussière formée par les segments 34-35 .

c、Structure de consolidation formée par les 7 segments 35-36, 36-37, 37-38, 38-39, 39-40, 40-41, 41-42. Parmi eux, 36-37, 37-38, 38-39, 39-40, 40-41 se chevauchent mutuellement et construisent ensemble un centre de baisse (c’est-à-dire le centre D).**

d、Actuellement, le marché est en train d’exécuter le départ du segment (41-42). Comme le montre (figure deux), par rapport au segment d’entrée (35-36), le segment de sortie a déjà formé un signal de divergence de dynamique. Si le signal de divergence persiste une fois la fin du segment de sortie, alors la probabilité que le prix évolue à la hausse est élevée.

Graphique en chandeliers K de HYPE sur 1 heure :

Figure deux

3、Bitcoin : Prévision du prix et stratégie de trading pour cette semaine​

1、Analyse approfondie de la structure actuelle de Bitcoin (période d’analyse : 4 heures)

• Après le point bas du 6 février (environ 60,000 dollars).

• Maintenir le cadre d’analyse central précédent : dans le Revue hebdomadaire du 16 février, nous avons précisé que la hausse déclenchée par le point bas du 6 février, au plan de la nature, relève d’un rebond en survente de la vague C-2 à l’intérieur d’une correction de niveau supérieur de vague C, et qu’ensuite viendra une correction de la vague C-3.

• Conditions de validité de la vague C-3 : si le prix de Bitcoin passe sous le point bas du 6 février (environ 60,000 dollars), alors la vague d’ajustement C-3 est considérée comme valide.

• Interprétation du marché actuel de BTC : comme indiqué (figure trois), sur le cycle d’analyse de 4 heures, Bitcoin a déjà validement cassé la ligne de tendance haussière à court terme formée depuis le plus bas du 24 février la semaine dernière, et le prix s’est replié près de la borne inférieure du canal ascendant qui s’est formé depuis le rebond après le point bas du 6 février, effectuant actuellement une consolidation étroite autour de cette zone. Si cette zone cède, le scénario ultérieur pourrait être une nouvelle tentative de test à la baisse du niveau de 60,000 dollars.

• Analyse approfondie de la structure du mouvement au niveau horaire de BTC : comme indiqué (figure trois), sur le cycle d’analyse de 4 heures, après un repli depuis le plus haut d’environ 76,000 dollars atteint le 17 mars, Bitcoin s’est transformé en une structure d’ajustement en 5 segments : 13-14, 14-15, 15-16, 16-17, 17-18. Parmi eux, 14-15, 15-16, 16-17 constituent 3 segments qui forment un centre de baisse (centre B). Par la suite, le départ du segment (17-18) a déjà baissé jusqu’à la borne inférieure du canal ascendant. À l’heure actuelle, seul le modèle de spread trading déclenche un signal d’alerte de bas (point blanc) à cet endroit. Par conséquent, le prix du coin présente ici une configuration de consolidation faible, destinée à corriger l’état de survente des indicateurs techniques du cycle de 4 heures.

Graphique en chandeliers K de Bitcoin sur 4 heures :

Figure trois

2、Idée principale pour cette semaine : maintenir une configuration de consolidation avec ajustement, et observer l’affrontement entre acheteurs et vendeurs près de la borne inférieure du canal (depuis le point bas du 6 février).

**3、Niveaux de pression clés : **

• Première zone de pression : 69,500～72,000 dollars (ancienne zone de consolidation)

• Deuxième zone de pression : 74,500～76,000 dollars (près des plus bas de novembre 2025)

**4、Niveaux de support clés : **

• Premier support : 65,000～66,000 dollars (ancienne zone de support importante)

• Deuxième support : 60,000～62,500 dollars (près du point bas du 6 février)

• Troisième support : environ 57,400 dollars

5、Stratégie d’opération pour cette semaine (hors impact de nouvelles imprévues) : (03.30～04.05)

①、Stratégie à moyen terme :

Graphique en chandeliers K de Bitcoin sur jour : (modèle de suivi de la position)

Figure quatre

Modèle de suivi de la position : comme le montre (figure quatre), actuellement le prix du coin se trouve sous la bande flottante acheteurs-vendeurs (jaune), et la tendance des vendeurs à découvert se poursuit. Conformément aux règles de stratégie, nous continuons à détenir la position short de 60 % établie à 89,000 dollars (28 janvier). Si le prix rebondit et franchit efficacement la bande flottante acheteurs-vendeurs, puis parvient à se maintenir au-dessus, alors nous mettrons à zéro l’ensemble de la position à moyen terme.

②、Stratégie à court terme : en utilisant 30 % de la position, définir un niveau de stop-loss ; en fonction des supports et résistances, rechercher des opportunités de « spread ». (en prenant 30 minutes / 60 minutes comme période d’opération).

③、Sur la base de notre anticipation d’une tendance baissière à moyen terme, il faut maintenir le principe d’« aller dans le sens de la tendance pour vendre à découvert ». Pour répondre de manière dynamique à la complexité de l’évolution du marché tout en intégrant les signaux émis par nos modèles de trading internes, nous allons établir deux plans de trading à court terme A/B :

• Scénario A : rejet au rebond, vendre à découvert en cas de hausse.

• Ouverture : lorsque le prix rebondit vers la zone de 69,500～72,000 dollars, déclenche le signal de rejet (遇阻) et, en combinaison avec le signal de sommet du modèle, une position short de 30 % peut être établie.

• Contrôle du risque : le stop-loss initial des shorts est fixé au-dessus de 74,500 dollars.

• Clôture : lorsque le prix atteint une zone de support important et, avec le signal du modèle, peut réduire progressivement la position pour prendre les profits.

• Scénario B : vendre à découvert sur cassure dans le sens de la tendance.

• Ouverture : lorsque le prix casse effectivement à la baisse la zone de 65,000～66,000 dollars et, en combinaison avec le signal de sommet du modèle, établir une position short de 30 % dans le sens de la tendance.

• Contrôle du risque : le stop-loss initial des shorts est fixé au-dessus de 67,500 dollars.

• Clôture : lorsque le prix baisse jusqu’au niveau de support et, en combinaison avec le signal du modèle, réduire progressivement la position pour prendre les profits.

4、Bitcoin : récapitulatif des opérations

1、Rappel des opérations à court terme : (voir le tableau deux)

Nous avons strictement suivi le plan d’opération ; sur la base des signaux de trading émis par notre modèle interne de spread trading et le modèle de quantification de la dynamique, nous avons réalisé une opération à court terme (short) la semaine dernière et le trading a généré un profit de 6,17 %.

①、Récapitulatif des détails du trading à court terme sur Bitcoin : (Levier*1x)

Tableau deux

②、Récapitulatif du trading à court terme : (voir la figure cinq)

• Ouverture : lorsque le prix rebondit près de 72,000 dollars et rencontre une résistance, le modèle de spread trading déclenche simultanément un signal d’alerte de sommet (point blanc) ; et celui-ci, en conjonction avec le modèle de quantification de la dynamique, forme une convergence pour vendre à découvert (沽空共振). En superposant ces signaux, nous avons établi une position short de 15 % à 70,777 dollars.

• Clôture : lorsque le prix baisse et se stabilise près de 65,000 dollars, et que le modèle de spread trading déclenche un signal d’alerte de bas très fort (point rouge + point blanc). Ainsi, nous avons entièrement clôturé la position près de 66,408 dollars.

• Conclusion : ce trade a généré un profit d’environ 6,17 %.

Graphique en chandeliers K de Bitcoin sur 60 minutes : (modèle de quantification de la dynamique + modèle de spread trading)

Figure cinq (illustration de trading à court terme)

2、 Rappel des opérations à moyen terme :

Stratégie à moyen terme : continuer à détenir le short de 60 % constitué près de 89,000 dollars (28 janvier) ; à la fin de la semaine dernière (prix de clôture d’environ 66,962 dollars), le profit est d’environ 24,76 %.

5、Avertissement spécial :​​

1. Au moment de l’ouverture : régler immédiatement le niveau de stop-loss initial.

2. Lorsque le profit atteint 1 % : déplacer le stop-loss au prix de coût de l’ouverture (point d’équilibre du P&L) afin d’assurer la sécurité du capital.

3. Lorsque le profit atteint 2 %​​ : déplacer le stop-loss à la position correspondant à un profit de 1 %.

4. Suivi continu : par la suite, chaque fois que le prix du coin génère encore 1 % de profit, le stop-loss est déplacé en parallèle de 1 %, pour une protection dynamique et un verrouillage des profits.

Les marchés financiers évoluent en un instant ; toutes les analyses de marché et stratégies de trading doivent être ajustées dynamiquement. Tous les points de vue, modèles d’analyse et stratégies d’opération abordés dans cet article proviennent uniquement d’une analyse technique personnelle, et ne constituent qu’un journal personnel de transactions ; ils ne constituent aucun conseil en investissement ni base d’action. Le marché comporte des risques ; investir avec prudence ; ne prenez pas de décision sur cette base.