Baiwei Storage verrouille l'approvisionnement en wafers avec 1,5 milliard de dollars, l'ETF des équipements semi-conducteurs (561980) ouvre en hausse de plus de 3 %

25 mars, le secteur de l’IA et l’ensemble de la chaîne industrielle des semi-conducteurs explosent. Lancement d’ETF sur l’équipement des semi-conducteurs Huaiqín (561980) ouvre en forte hausse de plus de 3 % et, au moment de la rédaction, progresse de 3,38 % ; parmi les cinq principaux titres à pondération, AMEC (688012.SH), BE Semiconductor Industries (002371.SZ), Cambricon (688256.SH), TPRL (688072.SH), Changchuan Technology (300604.SZ) montent tous en flèche, tandis que des titres de la composition comme JFeng Electronics (300666.SZ), Kema Technology (301611.SZ), Tian Yue Advanced (688234.SH), Jinhai Tong (603061.SH), etc., affichent tous plusieurs hausses de plus de 6 %.

Côté actualités, l’action des puces de stockage domestiques de l’ordre du billion Kingston Storage (688525.SH) signe un contrat d’achat de wafer de mémoire de 1,5 milliard de dollars US, afin de faire face à la stabilité de l’approvisionnement en wafers de mémoire à moyen et long terme et de réduire l’impact des fluctuations du prix des wafers de mémoire sur les coûts.

Au T1 2026, les prix des puces de stockage explosent ; la pénurie pourrait se poursuivre jusqu’en 2027. Selon des médias coréens citant les données de l’institut d’études de marché Counterpoint Research, les prix des puces de stockage au premier trimestre 2026 affichent une hausse stupéfiante. Parmi eux, le prix des serveurs en 64GBDDR5 RDIMM augmente de 150 % en variation mensuelle, celui des appareils mobiles en 12GBLPDDR5X monte de 130 %, et la hausse globale de la mémoire flash NAND est d’environ 130 %-150 %.

Huafu Securities indique que l’élan central de cette envolée des prix provient du développement rapide de l’industrie de l’IA : les investissements massifs des entreprises technologiques dans les infrastructures d’IA déclenchent directement une forte demande en stockage. Bien que les principaux fabricants de DRAM tels que Samsung Electronics, SK hynix, Micron, CXMT et Nanya Tech prévoient une hausse d’environ 26 % de la production en 2026, et une augmentation de la production NAND d’environ 24 %, une expansion substantielle du côté de l’offre nécessitera du temps ; la question de la pénurie ne devrait s’atténuer qu’à la seconde moitié de 2027.

À long terme, la montée des puces de stockage domestiques devient une variable importante. Il est prévu qu’en 2028, la part de marché DRAM de CXMT puisse dépasser 10 %, tandis que dans le domaine NAND, la part de Yangtze Memory s’élève déjà à environ 13 % et pourrait encore modifier davantage la configuration du marché.

CITIC Securities a également souligné qu’avec la Chine qui pousse vers l’autosuffisance technologique et une demande en puces en aval qui reste très forte, les fabricants nationaux de puces continuent d’élargir leurs capacités, stimulant de manière significative la demande d’investissement dans l’équipement des semi-conducteurs.

Lancement d’ETF sur l’équipement des semi-conducteurs Huaiqín (561980) suit le Csi Semiconductor ; parmi ses dix principales positions, AMEC, BE Semiconductor Industries, BE Semiconductor Industries, SMIC (688981.SH), Hygon (688041.SH), Cambricon, Hanhua Semiconductor (688126.SH), etc. sont des leaders de l’équipement des semi-conducteurs, des matériaux et de la conception et de la fabrication de circuits intégrés ; 100 % se concentre sur la chaîne industrielle centrale des puces ; les dix premières positions concentrent plus de 75 %, offrant une possibilité de bénéficier pleinement de la vague de substitution domestique.

Les données montrent qu’au 20 mars, l’amplitude de hausse cumulée de l’indice Csi Semiconductor 2020 et de 2025 jusqu’à présent est respectivement de 241 % et 67 %, se démarquant nettement par rapport aux principaux indices thématiques de semi-conducteurs comparables tels que les puces de type Kechuang et l’équipement de matériaux de semi-conducteurs, mettant en évidence une plus forte élasticité et une posture plus offensive de l’indice. (Données provenant de : Wind, 2020.1.1-2026.3.20)