Les banques avertissent que le plafonnement du taux de carte de crédit de Trump nuirait aux emprunteurs et à l'économie

Points clés

• Le président Trump a proposé un plafond de 10 % sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, sur un an, qui entrerait en vigueur le 20 janvier.
• Les banques avertissent que ce plafond réduirait l’accès au crédit pour les emprunteurs les plus risqués, ce qui diminuerait les dépenses dans l’ensemble de l’économie.
• La mesure proposée suscite aussi des inquiétudes concernant une baisse des profits dans l’ensemble du secteur, les actions bancaires ayant déjà reculé.

Les banques et les émetteurs de cartes sonnent l’alarme au sujet du projet de plafond sur les frais liés aux cartes de crédit formulé par le président américain Donald Trump, affirmant que cela pourrait rendre l’obtention de crédit plus difficile pour certains emprunteurs. Dans le même temps, des analystes estiment que la proposition de Trump pourrait anéantir les profits.

Le président s’est rendu sur les réseaux sociaux vendredi pour annoncer un plafond de 10 % sur les taux d’intérêt des cartes de crédit pendant un an, applicable à partir du 20 janvier. Bien que Trump n’ait pas encore mis en œuvre de politique ni adopté de texte législatif, les actions bancaires ont déjà perdu du terrain. Après l’annonce, le cours de l’action BAC de Bank of America a reculé de 6,77 % en date du mercredi après-midi, tandis que C de Citigroup a chuté de 7,12 %.

Le secteur du crédit prévient que ce plafond nuirait aux mêmes consommateurs que Trump dit vouloir protéger. « Si vous abaissez les plafonds, vous allez obtenir un crédit plus strict, ce qui signifie que moins de personnes auront des cartes de crédit, et que le solde disponible sur ces cartes sera aussi restreint », a déclaré le PDG de Bank of America, Bryan Moynihan, lors de la conférence sur les résultats de l’entreprise mercredi.

Lors de la conférence sur les résultats de Citigroup mercredi matin, la PDG Jane Nind Fraser a déclaré que le plafond de taux est « quelque chose que nous ne pouvons pas soutenir » et a averti de conséquences négatives qui dépasseraient Wall Street : « L’impact pour nous et pour les autres banques serait tout simplement éclipsé par l’impact sévère sur l’accès au crédit et sur les dépenses des consommateurs dans l’ensemble du pays. Ces choses ne se passent tout simplement pas comme prévu. »

Des analystes de Morningstar DBRS indiquent que la proposition est peu susceptible d’être mise en œuvre, mais que « les revenus d’intérêt des sociétés de cartes de crédit pourraient fortement diminuer ».

S’il est adopté, un plafond « aurait des conséquences graves pour la rentabilité des cartes de crédit », écrit l’analyste de Morningstar Michael Miller.

Baisse de l’accès au crédit pour les emprunteurs à risque, avec des impacts macroéconomiques

Une préoccupation majeure pour les banques concerne les implications pour les emprunteurs ayant des scores de crédit inférieurs, de type subprime. Les dirigeants du secteur avertissent qu’un plafond de taux conduirait les émetteurs de cartes à réduire la disponibilité du crédit pour ces consommateurs. Fraser a déclaré que cela pourrait inciter les emprunteurs à risque à rechercher des « alternatives prédatrices » pour obtenir du crédit. « Vous ne laisseriez alors que les personnes aisées avec accès à des cartes de crédit, et personne n’en veut. »

Les analystes de Morningstar DBRS estiment que les émetteurs de cartes pourraient répondre à un plafond de taux en augmentant les frais annuels pour les titulaires de cartes plus risqués ou en modifiant les offres de récompenses. De telles mesures réduisent les dépenses globales des consommateurs, créant un impact négatif sur l’économie dans son ensemble.

Baisse des profits au sein du secteur bancaire

Un plafond de taux porterait aussi un coup majeur aux profits bancaires. « Nous nous attendons à ce que tout plafond potentiel sur les taux d’intérêt des cartes de crédit ait des répercussions défavorables sur la rentabilité des émetteurs de cartes à court terme », écrit Yanni Koulouriotis, vice-président senior des Global Non-Bank Financial Institutions. « Nous nous attendons à ce que ces conséquences concernent particulièrement les émetteurs de cartes ayant des expositions plus élevées aux segments les plus risqués du spectre du crédit, qui présentent typiquement des taux d’intérêt effectifs plus élevés et tournent davantage. »

Un plafond amplifierait la baisse des résultats et des cours de bourse que certains émetteurs de cartes affrontent déjà. Wells Fargo WFC, par exemple, n’a pas atteint ses estimations de profit pour le 4e trimestre 2025, d’après son communiqué sur les résultats de mercredi. La quatrième banque en importance aux États-Unis a vu le cours de ses actions reculer de 7,09 % entre l’annonce de vendredi de Trump et mercredi après-midi.

En écho aux autres dirigeants du secteur, le directeur financier de Wells Fargo, Michael Santomassimo, a déclaré que le plafond proposé amènerait les banques à restreindre le crédit. Mais lors de la conférence sur les résultats, Santomassimo a déclaré que la banque est ouverte à l’idée d’échanger avec le plan du gouvernement Trump visant à améliorer l’accessibilité : « Nous sommes très alignés sur l’idée d’essayer de trouver des solutions pour aider autant de personnes que possible, et de le faire d’une manière qui n’a pas d’impact négatif. »