Aujourd'hui, le secteur des nouvelles énergies, notamment les panneaux photovoltaïques, a connu une forte correction. Que s'est-il exactement passé ?

Demandez à l’IA · Comment l’ajustement du programme de satellites de SpaceX influence-t-il la demande d’équipements photovoltaïques ?

【Analyse des causes】

Le marché craint d’abord l’évolution de la demande en équipements photovoltaïques. Le PDG de SpaceX, Gwynne Shotwell, a déclaré dans une interview accordée le 26 mars au magazine « Time » : la limite finale des satellites de bande passante Starlink est de 15 000 à 20 000, contre une demande précédente de 30 000.

Mais cette interview a déjà eu lieu la semaine dernière, le 26 mars, et après amplification des émotions lors de la republication pendant le week-end, l’ensemble de l’industrie progresse toujours de manière stable ; les entreprises chinoises d’équipements photovoltaïques pour l’espace restent encore les fournisseurs clés des satellites de calcul de SpaceX.

Deuxièmement, le marché craint des contrôles d’exportation des équipements photovoltaïques en Chine, visant à limiter le développement de technologies militaires dans le secteur spatial américain, derrière SpaceX, et à affecter ainsi les commandes d’équipements photovoltaïques.

À l’heure actuelle, il n’existe pas encore de politique interdisant strictement l’exportation d’équipements photovoltaïques ; il n’y a que des directives de type « guidance » concernant la région d’Asie du Sud-Est, qui pourraient être des rumeurs de marché, et la limitation de l’exportation d’équipements photovoltaïques aurait un impact relativement limité sur le développement de l’aviation spatiale commerciale en Amérique du Nord.

Troisièmement, le marché s’inquiète des performances du secteur photovoltaïque au premier trimestre. Étant donné que la demande traditionnelle en photovoltaïque reste encore plutôt faible, les investisseurs craignent que les résultats du secteur au premier trimestre ne soient pas à la hauteur des attentes.

En effet, la demande traditionnelle en photovoltaïque reste faible, mais la base de comparaison du même trimestre l’an dernier était relativement basse. On s’attend à ce que les performances globales des équipements photovoltaïques ne soient pas particulièrement mauvaises, et certaines entreprises ont encore la possibilité de connaître une croissance de résultats.

【Perspectives】

SpaceX prévoit de soumettre en fin de semaine ou la semaine prochaine son premier prospectus d’introduction en bourse aux autorités de régulation. La valorisation la plus récente de la société est de 1,25 trillion de dollars, et la demande de son million de satellites a déjà été approuvée. Tesla Terafab a aussi déjà commencé les travaux ; le déploiement d’une industrie intégrée « calcul + aviation spatiale commerciale + photovoltaïque spatial » va se mettre en place. Pour le moment, l’appel d’offres T/S continue d’avancer ; le premier lot de 10 GW d’achats d’équipements photovoltaïques est déjà préliminairement déterminé, et 40 GW pourraient progressivement permettre de déterminer les fournisseurs. À long terme, le plan de calcul de 1 TW laisse un vaste espace d’imagination pour le secteur.

À l’heure actuelle, le photovoltaïque est l’une des sources d’électricité les plus fiables, économiques et durables pour les engins spatiaux du système solaire. Le « photovoltaïque + stockage d’énergie » est devenu le standard des systèmes d’alimentation électrique pour l’espace. La constellation satellites en orbite basse et le calcul spatial progressent en parallèle : le photovoltaïque spatial entre dans la phase de validation de 0 à 1 de l’industrialisation, avec des exigences plus élevées en matière d’efficacité, de légèreté et de finesse, ainsi que de flexibilité ; en tant qu’entreprises d’équipements photovoltaïques, « vendeurs de pelles », elles pourraient bénéficier en premier.

Les investisseurs intéressés peuvent suivre :

ETF énergie nouvelle du ChiNext (159387), avec un écart maximal de hausse/baise pouvant atteindre 20 %. « Vent-soleil-stockage-sans lithium » couvre tout d’un seul clic ; la part des batteries à l’état solide + stockage d’énergie dépasse 60 %, la part des équipements photovoltaïques est d’environ 25 %.

ETF photovoltaïque (159864), pour investir en un clic dans l’ensemble de la chaîne industrielle photovoltaïque 【matière de silicium + plaquettes de silicium + modules + équipements】.

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