Embedded Wealth - L'avenir de l'investissement

L’ascension des licornes dans l’espace buy-now-pay-later, comme Klarna, et la domination des solutions de paiement dans l’agenda fintech signalent la tendance globale de l’embedded finance. Le terme a d’abord été utilisé dans l’industrie des paiements, qui se fait maintenant une place dans la chaîne de valeur des services financiers comme le crédit, la gestion de patrimoine, les cartes et d’autres domaines connexes. La popularité de l’embedded finance a attiré l’attention sur un marché encore inexploré de l’embedded wealth.

Elle permet aux plateformes d’intégrer sans effort des produits et services d’investissement dans les offres existantes ou de créer de nouvelles propositions à partir d’une stack d’investissement fournie via API.

La technologie de wealth activée par API est désormais largement accessible à un prix bas et plus abordable pour beaucoup. En plus d’aider les entreprises à atteindre de nouveaux clients et des clients auparavant mal servis avec leurs biens et services, les fournisseurs d’embedded wealth améliorent aussi l’accès aux marchés des capitaux, réduisent le coût de l’accès à la gestion de portefeuille et rendent possible la technologie de robo-advisor. De plus, des initiatives comme PSD2 et l’open banking popularisent la création et l’usage d’API, favorisant de meilleures lois et l’innovation.

Le marché de l’embedded wealth a le potentiel d’apporter jusqu’à $33 trillions d’actifs. D’après la recherche d’Additiv, les solutions d’embedded wealth pourraient générer $100 milliards de commissions. Il se pourrait que vous n’attendiez pas longtemps avant d’acheter des actions et des parts avec votre formule repas de chips, un sandwich et une boisson, car la technologie de wealth intégrée déploie ses ailes pour étendre son influence aux détails plus petits de la vie.

Ajouter l’embedded wealth à votre panier d’achat

À mesure que les consommateurs s’habituent à utiliser des produits financiers fournis par des marques bien connues, il existe une réelle opportunité d’augmenter l’accès à l’investissement grâce à l’embedded wealth.

Des entreprises comme Drivewealth et Alpaca révolutionnent l’industrie de l’investissement, à la fois sur le plan national et à l’international. Elles proposent des plateformes de wealth B2B avec des solutions modulaires pour des actions fractionnées, accessibles via des API. Elles ont désormais des acteurs non financiers parmi les centaines de sociétés qui ont intégré leurs plateformes.

Le développement de cette infrastructure d’investissement ouverte facilite le développement de produits pour les entreprises et l’accès des consommateurs aux marchés financiers. Drivewealth compte des millions d’abonnés au Royaume-Uni et environ 15 millions de clients dans le monde entier, malgré le fait qu’elle ne soit pas encore un nom connu. Drivewealth donne aussi du pouvoir à Tulipshare, une société basée au Royaume-Uni, le premier courtier boursier militant, lancé en 2021.

Une variété de services de courtage à faible coût destinés au grand public qui n’étaient pas disponibles il y a dix ans sont désormais demandés — grâce à l’embedded wealth. Les analystes prévoient que les institutions financières, les banques challenger, davantage d’entreprises de paiements, et même des entreprises comme Walmart envisagent d’entrer sur le marché de l’embedded wealth. Avec l’avènement du banking-as-a-service (BaaS), les entreprises financières et non financières peuvent facilement intégrer des services bancaires dans leur écosystème. Certains des fournisseurs de BaaS, comme Railsbank, Solarisbank, Treezor, Green Dot, etc., bouleversent les offres traditionnelles de gestion de patrimoine en donnant à la fintech la capacité d’innover des offres de wealth pour différents groupes de clients.

Cependant, les banques challenger semblent prêtes à intégrer l’embedded wealth par rapport aux banques traditionnelles, qui évoluent lentement pour s’adapter aux changements apportés par la technologie financière. Une large gamme de produits de wealth sera proposée via ces plateformes vers la fin de 2022. Une banque challenger trouve qu’il est facile d’intégrer une API dans son application bancaire afin d’offrir une stack technologique rationalisée et la capacité de concevoir rapidement des produits financiers. L’offre de produits d’une application bancaire peut donc facilement s’étendre grâce à l’embedded wealth, ce qui devrait augmenter la fidélisation des utilisateurs et potentiellement attirer de nouveaux utilisateurs sur la plateforme. Une large gamme de produits et de nouvelles fonctionnalités continues peuvent être à la fois une clé de différenciation et une manière de défendre le coût du service sur un marché où de nombreux fournisseurs de services utilisent un modèle freemium.

Pour une entreprise (la majorité des fintech) cherchant à monétiser ses clients via des abonnements ou des paiements récurrents, ajouter de nouveaux biens et services rendra l’accord plus attractif et plus « accrocheur » pour les membres, ce qui est crucial pour stimuler la croissance des abonnés. Plus important encore, l’investissement a des durées de vie, ce qui peut fournir une valeur durable et continue aux abonnés.

Les services financiers ont toujours eu de meilleures marges que d’autres types d’entreprises. Pour les sociétés qui comprennent l’opportunité, des milliards de dollars attendent sous forme de profits. Les entreprises de nouvelle génération ne doivent pas sous-estimer le niveau de concurrence et la complexité réglementaire liée à la gestion de l’argent et des actifs.

Des problèmes existentiels pourraient émerger si les institutions financières historiques perdent leur domination du marché et leur pertinence dans le nouvel environnement embedded s’ils restent ignorants de la menace.
À la lumière de cela, un changement est imminent et notre perception de la wealth et de l’argent va radicalement évoluer.

Trois opportunités commerciales lucratives pour l’embedded wealth

Les différents cas d’usage dans le cadre de l’embedded wealth ouvrent la porte au marché à forte valeur en dollars et mettent en évidence la technologie qui pourrait être déterminante pour amener les solutions d’embedded wealth sur le marché.

Le premier cas d’usage, et surtout, consiste à intégrer des fonctionnalités de gestion de finances personnelles dans les expériences d’achat et de gestion d’abonnements. L’intégration de fonctionnalités de gestion d’argent personnel dans des expériences d’achat et de gestion d’abonnements est le premier et le cas d’usage le plus évident. L’inclusion de composants de gestion de finances personnelles peut vraiment aider l’utilisateur à contrôler ses dépenses, contrairement aux systèmes buy-now-pay-later qui capitalisent sur des sentiments d’urgence et encouragent des achats impulsifs. Le commerçant y gagne aussi, car les solutions de wealth intégrées pourraient l’aider à démontrer aux clients que l’achat du produit leur fera économiser de l’argent en illustrant sa qualité, sa durabilité et sa longévité. De la même manière, les fonctionnalités de gestion de finances personnelles pourraient inciter les clients à choisir les modèles d’abonnement qui correspondent à leur usage — ce qui pourrait offrir au commerçant l’opportunité d’obtenir des flux de trésorerie stables, encore et encore.

La planification de retraite en tant que composant de l’expérience de travail est une autre opportunité/modèle économique intrigant pour les solutions d’embedded wealth. L’intégration de kits d’outils de planification de retraite dans l’intranet d’une entreprise peut profiter à la reconnaissance de la marque de l’employeur, à l’efficacité de la comptabilité des pensions du trésor, et à la planification proactive et productive de la retraite pour les employés. L’employé peut être guidé efficacement à travers les nuances du choix de l’épargne-retraite grâce à des systèmes modernes de planification de retraite interactifs, puis on peut l’aider à choisir l’option qui correspond le mieux à sa situation particulière. Même si les services comptables gèrent souvent la préparation pour la retraite des employés, augmenter la connaissance des employés sur les pensions est rarement vu comme un moyen de renforcer le bonheur au travail.

La troisième opportunité met l’accent sur l’offre d’une gestion financière fluide pour les petites entreprises. Les petites entreprises pourraient avoir du mal à gérer la liquidité dans leurs opérations quotidiennes, tandis que les grandes entreprises peuvent se permettre d’employer des équipes qualifiées de comptables. Par exemple, combiner le crédit d’entreprise et les paiements aide à garantir le remboursement efficace et simple des paiements d’intérêts et des prêts des petites entreprises. Le plan consiste à utiliser une partie des produits des ventes pour rembourser la dette immédiatement. Par exemple, si une pizzeria dépense €10,000 pour une nouvelle machine, elle garantit que 10% de chaque pizza vendue servirait à rembourser le crédit. Dans ce scénario, l’embedded wealth pourrait aider les propriétaires d’entreprise à garantir la viabilité de leurs opérations en simplifiant les conditions de prêt et les schémas de remboursement.

L’embedded wealth a le potentiel d’ajouter une valeur significative au système existant. La fintech redessine les services financiers en favorisant l’innovation et en modifiant le système financier traditionnel. L’évolution des attentes des clients a créé des conditions favorables pour que cette nouvelle chance soit largement acceptée. L’adoption de ce marché transformera l’installation ancienne et profondément enracinée et la rendra bénéfique pour tout le monde — les banques traditionnelles, les challenger et les consommateurs. Elle donnera du pouvoir à la fois aux commerçants et aux clients avec des choix et des opportunités innovants dans le domaine de l’embedded wealth.