Grande chute, a-t-elle commencé ?

Trump prolonge de 10 jours sa promesse de ne pas attaquer les infrastructures énergétiques iraniennes, affirmant que le report répondait à la demande de l’Iran. Mais par la suite, les médiateurs des négociations de paix indiquent que l’Iran n’a pas demandé de prolonger la durée des pourparlers.

1）À présent, le marché entre dans une situation très embarrassante : chaque nouvelle peut être vraie comme elle peut être fausse.

Les États-Unis disent : en train de négocier

L’Iran dit : pas de négociation

Les médias disent : peut-être en train de négocier

Dans ce cas, le marché ne négocie plus l’information, mais négocie l’incertitude elle-même.

2）Cette nouvelle a fait chuter instantanément le Brent sous 100 dollars (plus bas à 97 dollars), mais ensuite il a rebondi rapidement pour repasser à 100 dollars.

Le « 100 dollars » du Brent est devenu une « ligne de vie ou de mort ».

Si le prix du pétrole est au-dessus de 100 dollars, le scénario de risque (risk-off)

Si le prix du pétrole est en dessous de 100 dollars, le scénario de risque se calme (risk-on)

À moyen terme, en ce qui concerne uniquement un facteur : il s’agit de savoir si le prix du pétrole peut repasser sous 100 dollars, c’est un facteur plus important que les taux d’intérêt.

3）L’indice Nasdaq a chuté de plus de 10 % depuis ses plus hauts et est entré en zone de repli, et l’indice S&P 500 pourrait en faire de même.

À présent, les analystes se concentrent sur le niveau « 6475 » (clôture jeudi à 6477 points). À cet endroit, il y a de gros acteurs (JPM) avec des positions de protection, ainsi que des liquidités à court terme (0DTE) pour défendre—ce qui correspond à la « dernière couche de coussin » du marché. Si ce niveau tient, le marché peut encore osciller, voire rebondir ; s’il est franchi à la baisse, il est fort possible qu’il aille directement vers 6000 points.

Ce qui est intéressant, c’est qu’aujourd’hui le marché teste simultanément ces deux niveaux : les 100 dollars du pétrole et les 6475 points de l’indice S&P 500. Soit le pétrole reste solidement au-dessus de 100 dollars et le S&P 500 repasse sous 6475 points. Soit le pétrole passe sous 100 dollars, et le S&P 500 tient les 6475 points.

La question n’est pas que le marché baisse, mais plutôt—la bourse n’a pas encore pleinement cru au pétrole. Si le marché pétrolier a raison, alors la bourse n’a pas eu le temps de baisser. (Source : Cercle de l’actualité de Wall Street)