Ces actions technologiques de premier plan peuvent faire face aux risques liés à l'IA

Le marché boursier s’est calmé pour les actions perçues comme perturbées par l’intelligence artificielle.

Pourquoi c’est important : Les craintes quant à la capacité de l’IA à perturber une variété de secteurs ont déclenché de grosses ventes. Les analystes actions de Morningstar ont étudié 132 entreprises pour déterminer si c’était le cas, et ils en ont conclu que l’IA n’est pas un destructeur universel. L’équipe pense que les investisseurs devraient trier les décombres et trouver de nouvelles sociétés bon marché dotées d’avantages concurrentiels durables.

Eric Compton, directeur de la recherche actions pour le secteur technologique chez Morningstar, vous dit où regarder.

9 questions sur les secteurs capables de se défendre contre la perturbation par l’IA

1. Pouvez-vous expliquer brièvement ce que sont les fossés économiques (moats) et comment les analystes de Morningstar les utilisent pour noter les entreprises ?
2. Votre équipe a examiné plus de 130 sociétés faisant l’objet d’une couverture et qui semblent à risque face à la perturbation par l’IA. Qu’est-ce qui vous a surpris dans les résultats ?
3. Nous allons parler de trois secteurs que votre équipe estime capables de se défendre. En premier : la cybersécurité. Pourquoi ?
4. Quel est le choix le plus intéressant dans ce secteur selon les analystes de Morningstar ?
5. De nombreux investisseurs ont délaissé leurs actions de logiciels, mais Morningstar pense que c’est une réaction excessive. Pouvez-vous expliquer pourquoi les logiciels de conception semblent résilients ?
6. Quelle est l’action la plus prometteuse ici que les investisseurs devraient envisager ?
7. Le troisième secteur est l’infrastructure financière et les données. Pourquoi pensez-vous que ce groupe profiterait de l’IA ?
8. Quelle est l’action bon marché la plus intéressante de ce secteur ?
9. Quel est le point clé pour les investisseurs qui cherchent des opportunités au sein des cessions liées aux ventes dans les secteurs liés à l’IA ?

Citation clé sur l’analyse des analystes de Morningstar concernant la perturbation par l’IA

Il y a eu beaucoup de débats sains en coulisses. Je pense que nous essayons de faire de notre mieux pour tenir compte de ces nouveaux paradigmes technologiques et de la manière dont ils pourraient affecter ces entreprises. Donc, dans l’ensemble, je pense que c’était un processus sain et probablement, peut-être, a conduit à un peu plus de changements que je ne l’aurais prévu en y entrant.

Eric Compton, directeur de la recherche actions, technologie, Morningstar

À retenir : Les investisseurs doivent faire preuve de sélectivité lorsqu’ils cherchent des opportunités après les ventes massives d’actions liées à l’IA. Le directeur du secteur technologique de Morningstar affirme que les entreprises de la cybersécurité, des logiciels de conception et de l’infrastructure financière et des données ont montré qu’elles pouvaient résister aux menaces liées à l’évolution de la technologie. L’équipe a déclassé les fossés économiques (moats) de certaines entreprises de logiciels d’entreprise en tant que service afin de passer d’une vue large à une vue plus étroite, et a réduit ses estimations de juste valeur. Cependant, Compton affirme qu’il existe encore des opportunités malgré le risque accru. Les analystes de Morningstar pensent que les ventes du marché sont probablement allées trop loin.

Plus de Morningstar sur les fossés économiques et la perturbation par l’IA

Une source de fossé économique a particulièrement retenu l’attention lors de l’examen approfondi de plus de 130 entreprises par les analystes de Morningstar. Compton dit que l’effet de réseau était la source de fossé économique la plus résiliente. L’équipe ne pense pas que l’IA changera la puissance des réseaux, car la force n’a jamais dépendu en soi de la technologie. Il s’agit de coordonner tous les acteurs au sein du réseau. Les analystes ont développé un cadre de notation propriétaire qui a pris en compte sept dimensions clés pour réfléchir aux fossés économiques dans un monde où l’IA est présente.

Lire le guide des notations des fossés économiques au milieu de la perturbation par l’IA

Regardez Compton échanger avec Sarah Hansen de Morningstar sur les actions qui sont les plus exposées à la perturbation par l’IA. Un épisode bonus de The Morning Filter plonge en profondeur dans le secteur de la cybersécurité. Le co-animateur Dave Sekera s’entretient avec Malik Ahmed Khan de Morningstar au sujet de la raison pour laquelle l’industrie est prête à profiter de la perturbation par l’IA.

Titres mentionnés dans cet épisode

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL