Les routes du Moyen-Orient se rétrécissent, les compagnies étrangères accélèrent pour repousser la Chine

La capacité d’accueil va s’orienter durablement vers l’Asie

Après avoir suspendu pendant plus d’un an la ligne aérienne Berlin- Francfort (Beijing–Frankfurt) de Lufthansa, la compagnie allemande envisage récemment de renforcer à nouveau ses vols vers la Chine.

Ce changement est dû à la nette évolution de la situation au Moyen-Orient.

Till Streichert, directeur financier (CFO) de Lufthansa, a récemment révélé que, alors que le conflit au Moyen-Orient perturbe les opérations des compagnies aériennes du Golfe, une partie de la demande du marché s’est déplacée de manière inattendue, et que le volume des réservations de vols Lufthansa au départ de mars a fortement augmenté.

Il a indiqué qu’environ 700 avions, immobilisés ou exploités avec une efficacité réduite en raison du conflit, ont provoqué un débordement de nombreux passagers en correspondance Europe-Asie, qui étaient auparavant pris en charge par les compagnies du Moyen-Orient, et qui se sont tournés vers des compagnies aériennes continuant à opérer normalement.

Dans les deux semaines suivant les frappes menées par les États-Unis et Israël contre l’Iran le 28 février, le nombre de billets réservés pour les vols de Lufthansa en mars a augmenté d’environ 20 %, dont la hausse est encore plus marquée sur les lignes Asie-Pacifique.

« Nous constatons que les réservations augmentent de manière significative sur une courte période, et nous faisons tout notre possible pour absorber cette demande. » a déclaré Streichert.

Face à ce changement, Lufthansa a rapidement lancé un ajustement de sa capacité d’accueil.

D’une part, la société prévoit d’ajouter plus de 60 vols, en ciblant principalement des destinations en Asie, comme Bangkok, Singapour, New Delhi, Shanghai, etc. La direction estime que la capacité d’accueil sera davantage orientée à long terme vers l’Asie, ce qui est réaliste.

D’autre part, les lignes au Moyen-Orient continuent de se contracter :

• Les lignes Dubaï, Tel Aviv sont suspendues jusqu’au 31 mai

• Les lignes Abou Dhabi, Beyrouth, Téhéran, etc. sont suspendues jusqu’au 24 octobre

La capacité d’accueil se déplace depuis les zones à forte incertitude, vers des marchés où la demande est plus stable.

En tant qu’une des compagnies aériennes internationales les plus précoces à être entrée sur le marché chinois, Lufthansa a une histoire centenaire de son déploiement de lignes en Chine. À l’heure actuelle, pour l’hiver 2025/2026, les vols couvrent principalement Shanghai, Pékin et Hong Kong en Chine, reliant les deux grands hubs de Francfort et de Munich.

Durant la phase de reprise du marché de l’aviation civile après la pandémie, la reprise des liaisons entre la Chine et l’Allemagne par Lufthansa a d’abord été assez lente. En novembre 2024, son volume hebdomadaire de vols aller-retour pour la Grande Chine a diminué d’environ moitié par rapport à 2019, et vers la fin octobre de la même année, Lufthansa avait même suspendu le service direct Pékin–Francfort.

Il est important de noter que, malgré une hausse de la demande, Lufthansa fait toujours face à une pression structurelle sur le marché Asie-Pacifique.

D’après les données de ses rapports financiers, en 2025, la capacité d’accueil en Asie-Pacifique continue de baisser de 2 % en glissement annuel, et les revenus sont également en baisse ; c’est la seule zone parmi ses principaux marchés où « quantité et prix » sont tous deux faibles.

Même en envisageant 2026 (T2/T3), la croissance de la capacité d’accueil de Lufthansa en Asie-Pacifique devrait n’être que de 1,1 %, très inférieure au rythme de reprise de l’ensemble du marché, à 8,1 %.

Cela signifie que : même si le marché global Asie-Pacifique se redresse à grande vitesse, Lufthansa accuse un retard dans la concurrence.

Le problème plus important est le suivant : la croissance de la demande déjà réservée ne signifie pas nécessairement une expansion réelle de la capacité d’accueil.

Le volume des réservations est certes dynamique, mais la hausse du prix du pétrole grignote une grande partie des profits, et les stratégies de couverture ne peuvent que partiellement atténuer la pression. Lufthansa avait auparavant fixé environ 80 % de ses besoins en carburant pour 2026 et environ 40 % pour 2027, mais les prix ont été verrouillés avant la forte hausse récente du cours du pétrole.

« Même en se basant sur les niveaux de prix actuels, les dépenses carburant de 2026 seront plus élevées que les prévisions de quelques semaines auparavant. » a déclaré Streichert.

Alors que le Brent dépasse 100 $ par baril, Lufthansa a relevé ses tarifs et a indiqué qu’en cas de maintien des prix du pétrole à des niveaux élevés, elle n’exclut pas de nouvelles hausses.

À court terme, l’approvisionnement en carburant reste stable. Lufthansa a signé des contrats à long terme avec ses fournisseurs de carburant, et les livraisons dans les prochains mois devraient rester solides. Mais des incertitudes à moyen et long terme s’accumulent. L’Europe dépend fortement du détroit d’Hormuz ; si la situation se dégrade, la stabilité de la chaîne d’approvisionnement sera mise à l’épreuve.

En outre, les problèmes de flotte limitent aussi la libération de capacité. En raison des retards de livraison de nouveaux avions et de problèmes liés aux moteurs, Lufthansa doit prolonger la durée d’utilisation de modèles anciens à forte consommation de carburant. À l’heure actuelle, 8 à 10 avions restent cloués au sol en raison de problèmes de moteurs Pratt & Whitney (RTX Corp.). Pour compléter, la société ajoute une partie de sa capacité via de la location avec équipage (wet lease).

Actuellement, Lufthansa négocie avec Airbus et Boeing des commandes de nouvelles large-cabine. Les livraisons correspondantes devraient au plus tôt avoir lieu en 2033. Dans un contexte de contraintes côté fabrication, la capacité d’accueil ne peut pas être libérée rapidement, et la compagnie aérienne n’a d’autre choix que d’absorber la croissance de la demande à des coûts plus élevés.

La fenêtre de la demande est déjà ouverte, mais la question est de savoir si Lufthansa pourra vraiment saisir cette opportunité : cela dépend de la vitesse à laquelle elle pourra résoudre ses propres goulets d’étranglement en matière d’offre.