L'économie des « morphèmes » déclenche le CPO, Alade limite à 20 cm, Halo Network et Guangmai Technology approchent la limite supérieure

Le 25 mars, le secteur des télécommunications a été particulièrement dynamique. Huanhuan New Network (300383.SZ) a touché la hausse maximale (plafond) en séance ; Ailid (301419.SZ) a affiché un “20cm” au plafond ; Guangmai Technology (920924.BJ) a progressé de plus de 18 %.

Côté informations, d’après la nouvelle du China Information and Communications Technology Group (China Information and Communications Technology Group) au sujet du Laboratoire national clé de technologie de communication optique et de réseau, ce laboratoire, en collaboration avec le laboratoire de Pengcheng et Fujifilm/Fenghuo Fujicang Optical Fiber Technology Co., Ltd., a remporté des résultats techniques importants dans le domaine de la transmission optique bidirectionnelle en temps réel à très grande capacité. Pour la première fois, sur une fibre monomode à 24 cœurs distante de 10,3 kilomètres, la transmission bidirectionnelle en temps réel a été réalisée avec une capacité de 2,5 Pb/s (Pb/s).

Par ailleurs, à la clôture de la veille, les actions américaines liées aux communications optiques ont ouvert en tête ; Lumentum a progressé de 10 % et a établi un nouveau record historique en séance ; Coherent (COHR.US) a grimpé de 6,78 %.

Dans le même temps, l’augmentation sur deux ans des appels d’unités Token a dépassé mille fois, validant que la demande en puissance de calcul liée à l’IA se trouve en pleine phase d’explosion. Les communications optiques, en tant qu’élément central des infrastructures de puissance de calcul pour l’IA, continuent d’en bénéficier. L’Administration nationale des données indique que, début 2024, l’appel quotidien moyen de Token (jetons/termes) en Chine était de 100 milliards ; d’ici fin 2025, il passera à 100 000 milliards ; en mars de cette année, il a déjà dépassé 140 000 milliards, soit une croissance de plus de mille fois en deux ans.

Récemment, l’Administration nationale des données a fixé le nom chinois de Token à “termes”. Le marché à plusieurs centaines de milliards sous-jacent commence progressivement à se dévoiler. Le volume d’appels hebdomadaire de Token pour les grands modèles d’IA en Chine atteint 4,96 mille milliards de tokens, dépassant pour la deuxième semaine consécutive les États-Unis. JPMorgan Chase (JPM.US) prédit que la consommation de tokens d’inférence de l’IA en Chine passera d’environ 10 000 milliards en 2025 à environ 390 0 milliards en 2030, soit une croissance d’environ 370 fois en cinq ans. Lorsque la consommation de Token continue de grimper, cela signifie que la volonté et la capacité de paiement des applications en aval augmentent de manière significative. L’IA passe de “raconter des histoires” à “déployer concrètement”. Le boom de la demande force directement l’accélération de l’extension de l’offre de puissance de calcul en amont, créant une forte traction du marché.

Des institutions indiquent que l’industrie de l’IA en Chine traverse une transformation profonde : la forte résonance entre la demande en puissance de calcul et les investissements en capital, signalant que le secteur entre officiellement dans une phase d’expansion à haute intensité caractérisée par “explosion de la demande — transmission des prix — renforcement du capital”.