La sécurité énergétique comme fil conducteur, comment choisir parmi ces trois ETF ?

Actuellement, l’industrie des énergies nouvelles est en train de passer d’une vision de développement durable à une ligne d’investissement centrale visant la garantie de la sécurité énergétique. Les indices des énergies nouvelles suivis par des produits sur le marché incluent l’indice des énergies nouvelles CSI, l’indice des énergies nouvelles du Growth Enterprise Market (创业板) et l’indice des énergies nouvelles du Science and Technology Innovation Board (科创板). Les trois appartiennent à la même filière des énergies nouvelles ; en termes de couverture sectorielle, de style de capitalisation boursière et d’élasticité à la volatilité, ils présentent des caractéristiques de différenciation nettes.

En ce qui concerne la couverture sectorielle, l’indice des énergies nouvelles CSI se distingue par son caractère « exhaustif » : il sélectionne 80 sociétés de l’ensemble du marché opérant dans la chaîne industrielle des batteries au lithium, du stockage d’énergie, du photovoltaïque, de l’énergie éolienne, etc., couvrant largement l’amont, le milieu et l’aval de la chaîne, ce qui en fait un représentant global de l’industrie des énergies nouvelles ; l’indice des énergies nouvelles du Growth Enterprise Market se concentre sur 50 entreprises cotées sur le Growth Enterprise Market, avec un poids sectoriel centré sur des filières plus matures telles que les batteries au lithium et le photovoltaïque ; les valeurs constitutives sont majoritairement des leaders dans leurs domaines respectifs ; quant à l’indice des énergies nouvelles du Science and Technology Innovation Board, il sélectionne 50 sociétés du Science and Technology Innovation Board dans des domaines tels que le photovoltaïque et l’énergie éolienne, en mettant davantage l’accent sur les « hard tech » de pointe comme la technologie de batteries de prochaine génération, les nouveaux matériaux photovoltaïques, les réseaux électriques intelligents, etc., avec une forte caractéristique d’entraînement par la technologie.

En termes de style de capitalisation boursière, l’indice des énergies nouvelles CSI présente une répartition équilibrée de la capitalisation, combinant à la fois les entreprises leaders et les sociétés en croissance, et son évolution colle à la conjoncture globale du secteur ; l’indice des énergies nouvelles du Growth Enterprise Market affiche une capitalisation boursière généralement plus élevée pour ses valeurs constitutives, avec un poids très concentré sur quelques géants mondiaux du lithium et du photovoltaïque ; pendant les cycles haussiers, il combine à la fois stabilité et agressivité ; l’indice des énergies nouvelles du Science and Technology Innovation Board est principalement composé de sociétés « hard tech » de croissance à petite et moyenne capitalisation ; sa liquidité est abondante et son élasticité est plus forte lorsque l’appétit pour le risque augmente.

Les dix premières valeurs constitutives de l’indice et leurs pondérations

Note : les données proviennent du mini-programme Index Direct ; les données sont à jour au 27 février 2026. De gauche à droite : indices CSI des énergies nouvelles, indices des énergies nouvelles du Growth Enterprise Market, indices des énergies nouvelles du Science and Technology Innovation Board, pour leurs dix premières valeurs constitutives.

En ce qui concerne l’élasticité à la volatilité, les trois principaux indices présentent des différences marquées dans leurs caractéristiques risque-rendement. L’indice des énergies nouvelles CSI couvre un large éventail et les rendements sont dispersés ; au cours de la dernière année, sa volatilité annualisée est inférieure à 30 %, donc relativement faible ; c’est un outil central pour un placement long terme visant le rendement bêta des énergies nouvelles. L’indice des énergies nouvelles du Growth Enterprise Market, adossé aux bénéfices des leaders et à l’expansion des parts, affiche de très bonnes performances lorsque la conjoncture industrielle est en hausse ; en période d’ajustement, il est plus facilement affecté par la volatilité des valorisations des leaders ; au cours de la dernière année, sa volatilité annualisée est au milieu de l’éventail, d’environ 33 %. L’indice des énergies nouvelles du Science and Technology Innovation Board se concentre sur des technologies de pointe : sa capacité d’explosion des résultats est forte, mais l’incertitude est élevée ; au cours de la dernière année, sa volatilité annualisée est de 35 % ; il convient davantage aux investisseurs capables de supporter un risque élevé, pour miser sur les opportunités liées à l’itération technologique.

Dans l’ensemble, les trois indices d’énergies nouvelles partagent la ligne d’investissement à long terme centrée sur la sécurité énergétique, mais chacun a son positionnement propre. Si les investisseurs souhaitent capter l’opportunité globale des énergies nouvelles, sans orientation de sous-secteur clairement définie, ils peuvent privilégier l’indice CSI des énergies nouvelles ; lorsque la ligne principale du marché est claire et que l’avantage des leaders se renforce, l’indice des énergies nouvelles du Growth Enterprise Market convient mieux aux opérations tactiques sur les phases de bonne conjoncture ; si l’aversion au risque est plus élevée et si l’on mise sur les retombées liées à l’innovation technologique, l’indice des énergies nouvelles du Science and Technology Innovation Board met davantage en avant son potentiel de forte croissance. L’ETF d’énergies nouvelles d’E Fund (516090), l’ETF d’énergies nouvelles du Growth Enterprise Market d’E Fund (159009), et l’ETF d’énergies nouvelles d’innovation scientifique d’E Fund (589960) profitent des opportunités.

Une seule table pour comprendreLes trois indicesdifférences essentielles

Avertissement sur le risque : les fonds comportent des risques, investissez avec prudence.