Aux amis qui viennent d'entrer dans l'univers des cryptomonnaies, je constate que beaucoup de débutants sont encore très étrangers aux concepts fondamentaux. Aujourd'hui, je vais partager avec vous quelques termes essentiels à connaître dans le monde crypto, pour éviter que vous ne fassiez des erreurs ou ne vous perdiez en chemin.

Commençons par la base. La monnaie fiat est la monnaie émise par un État, comme le yuan ou le dollar, qui repose sur la crédibilité du gouvernement. En entrant dans la crypto, vous découvrirez que le terme Token est extrêmement important. Beaucoup le traduisent par « jeton », mais une traduction plus précise serait « preuve d’intérêt » ou « preuve de propriété », représentant une preuve de droits sur la blockchain, et non une monnaie. La force du Token réside dans sa capacité à représenter numériquement des actifs physiques ou virtuels, ce qui est inimaginable dans la finance traditionnelle.

Une fois dans la crypto, vous entendrez sûrement parler d’airdrop et de candy. L’airdrop consiste pour un projet à distribuer gratuitement des tokens pour promouvoir leur adoption, généralement en proportion de votre détention de tokens. Candy signifie à peu près la même chose : lors du lancement d’un nouveau projet, des tokens sont offerts gratuitement aux utilisateurs pour faire du bruit. Un autre concept important est la « rupture de prix » (破发), c’est-à-dire qu’un token chute en dessous de son prix d’émission.

Pour investir dans la crypto, il faut connaître le privé placement (私募). Le privé placement est une méthode par laquelle un projet collecte des fonds auprès d’investisseurs spécifiques, contrairement à l’offre publique (公募) qui s’adresse au grand public. C’est une méthode courante de financement pour les projets.

Concernant les plateformes d’échange, il en existe plusieurs : certains grands exchanges, des CEX renommés, ainsi que d’autres plateformes utilisées par la communauté. Le choix d’une plateforme doit se baser sur la profondeur de marché, la sécurité, etc.

Il y a plusieurs caractéristiques essentielles à connaître sur le trading de cryptomonnaies. D’abord, le trading 7×24, c’est-à-dire 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, toute l’année, contrairement à la bourse où il y a des heures d’ouverture et de fermeture. Ensuite, il n’y a pas de limite de variation journalière, ce qui signifie que la hausse ou la baisse peut dépasser 20 % en une seule journée. Le seuil d’achat minimum est aussi très bas, on peut acheter 0.0001 BTC, contrairement à la bourse où il faut acheter une « lot » (手). La caractéristique la plus importante est le trading T+0 : on peut acheter et vendre le même jour, alors que la bourse fonctionne en T+1. De plus, le transfert de fonds (提幣) pour convertir en argent liquide n’a pas de limite de temps, ce qui offre une liquidité très élevée.

Le concept de portefeuille (錢包) est comme votre carte bancaire. Si vous ne souhaitez pas laisser vos cryptos sur une plateforme d’échange, vous pouvez les stocker dans votre propre portefeuille. Il existe des portefeuilles à un seul type de crypto, ou des portefeuilles multi-devises, qui sont plus pratiques. Les dépôts (充值) et retraits (提現) consistent à transférer des fonds vers ou depuis votre portefeuille, avec des délais variables.

Il y a aussi des termes techniques à connaître dans la crypto. La position (頭寸) désigne votre orientation de détention : acheter c’est être long (多頭, haussier), vendre c’est être short (空頭, baissier). Les bonnes nouvelles (利好) favorisent la hausse, les mauvaises (利空) la baisse.

Concernant les types de blockchains, la blockchain publique (公有鏈) comme Bitcoin ou Ethereum permet à tout le monde de participer. La blockchain privée (私有鏈) limite l’écriture et la participation, souvent utilisée par des entreprises. La blockchain consortium (聯盟鏈) est contrôlée par plusieurs institutions, souvent dans le secteur financier.

Il faut aussi connaître les différentes tendances du marché. La rebond (反彈) est une hausse occasionnelle lors d’une baisse, la correction (回調) est une baisse temporaire lors d’une hausse, et la consolidation (盤整) désigne une période de stabilité. Le arbitrage (搬磚) consiste à profiter des différences de prix entre plateformes pour faire du profit, le trading à effet de levier (槓桿交易) permet d’amplifier les gains avec un capital réduit, mais comporte aussi un risque élevé.

Les modes de transaction incluent le marché (市價交易) et l’ordre limite (限價交易). Le marché se fait au prix du moment, l’ordre limite à un prix fixé par l’utilisateur. La règle est « priorité au prix, puis au temps ».

Le taux de rotation (換手率) reflète la liquidité d’un token. Le trading au marché a la priorité, idéal pour une exécution rapide. L’ordre limite, aussi appelé ordre à cours limité ou ordre en attente, permet de contrôler le prix.

Il faut aussi se méfier des manipulations. Le wash trading (對敲) consiste à faire des transactions entre plusieurs plateformes pour manipuler le prix. Le « lavage » (洗盤) consiste à faire baisser intentionnellement le prix pour effrayer les petits investisseurs, puis à le faire remonter. La manipulation de marché (護盤) est effectuée par de gros acteurs pour soutenir le prix.

Les tendances du marché ont des noms comme marché haussier (牛市), marché baissier (熊市), ou marché « singe » (猴市), qui est très volatile et difficile à prévoir. La vague principale (主升浪) désigne la phase de hausse la plus longue et la plus forte, qui peut rapporter gros.

Il y a aussi des termes pour décrire l’évolution du marché. La baisse progressive (陰跌) est une tendance baissière avec des rebonds, la chute brutale (瀑布) ou « plongeon » (跳水) désigne une chute soudaine, et le « boom » (井噴) est une explosion de prix après une période de stagnation.

L’accumulation (吸籌) est une stratégie où le gros investisseur (庄家) fait peur aux petits pour accumuler des tokens, le contrôle du marché (控盤) désigne une situation où un acteur détient une grande partie de l’offre en circulation, influençant ainsi le marché. Le « couper la ciboulette » (割韭菜) désigne la pratique de faire perdre de l’argent aux petits investisseurs, qui entrent en masse. La manipulation des lignes (騙線) consiste à créer de fausses tendances pour induire en erreur.

Les bonnes nouvelles (利多) favorisent la hausse, les mauvaises (利空) la baisse, mais on dit souvent que « quand le négatif est épuisé, le positif arrive » (利空出盡就是利多). La manipulation pour attirer les acheteurs (誘多) consiste à faire monter le prix pour faire entrer les haussiers, puis à faire chuter. La même chose pour les vendeurs (誘空), en faisant baisser pour attirer les baissiers, puis en remontant.

La gestion des positions (倉位管理) est cruciale. Le « tout en » (全倉) signifie investir tout son capital en crypto, aussi appelé « all-in » ou «梭哈 ». Le renforcement (補倉) consiste à acheter plus après une baisse pour réduire le coût moyen. L’ajout (加倉) est une nouvelle entrée si on est optimiste. La constitution de position (建倉) est le début d’un achat pour établir une position. La réduction (減倉) consiste à vendre une partie pour limiter le risque. La couverture (鎖倉) en futures permet de faire simultanément du long et du short. La position neutre (空倉) signifie ne détenir que des USDT, en mode observateur. La gestion selon la proportion de fonds (輕倉, 重倉, 半倉) dépend de la part de capital allouée. La liquidation (清倉) est la vente totale pour se mettre en position neutre.

Le take profit (止盈) et le stop loss (止損) sont essentiels pour la gestion des risques. Le take profit consiste à vendre une fois un certain gain atteint, le stop loss à vendre pour limiter la perte.

Le marché latéral (橫盤) désigne une période où le prix oscille peu, dans une fourchette. La rebond (反彈) est une remontée lors d’une baisse, la inversion (反轉) désigne un changement de tendance après un fond, souvent en V.

Le arbitrage de transfert (搬磚) doit faire attention à la vitesse de transfert, car si c’est lent, la différence de prix disparaît. Le OTC (场外交易) ou trading OTC est une transaction en fiat, avec plateforme garantissant la transaction, souvent en RMB ou USDT.

Vendre à perte (割肉) signifie vendre même en perte pour éviter une chute plus importante. Le « piégeage » (套牢) désigne l’achat lors d’un marché baissier, en espérant une remontée. La sortie de position (解套) survient quand le marché remonte. Le « manquer le train » (踏空) désigne l’achat lors d’un marché mauvais, puis l’attente sans entrer, ratant ainsi la hausse. La « montagne russe » (過山車) décrit une forte hausse suivie d’une chute rapide.

Accumuler (囤幣) consiste à acheter massivement une crypto en espérant une forte croissance à long terme. Le long (做多) est la position acheteuse, le short (做空) la position vendeuse.

Le minage (挖礦) consiste à utiliser des ordinateurs ou smartphones pour exécuter des programmes et obtenir des cryptos, mais cela peut réduire la durée de vie de l’équipement.

L’ICO (Initial Coin Offering) est l’équivalent d’une IPO en bourse, où un projet émet des tokens pour financer son développement en échange de cryptos du marché. La ronde de private placement (私募輪) concerne des investisseurs spécifiques, sans publicité publique. La ronde d’ange (天使輪) est un investissement initial par des particuliers dans une startup, avec un risque élevé mais aussi un potentiel de rendement élevé.

Voici les concepts fondamentaux du monde crypto. Comprendre ces notions avant d’entrer dans la crypto peut vous faire éviter bien des erreurs. J’espère que cela aidera tous les débutants.