La régulation établit à nouveau des règles pour le canal banque-assurance : intégrer la gestion conforme de « l’unification des déclarations bancaires » dans le cadre de l’évaluation interne et du mécanisme de responsabilité

Chaque journaliste de « 每经记者 »｜Yuan Yuan    Chaque rédacteur en chef de « 每经编辑 »｜Liao Dan

Alors que les canaux bancaires d’assurance entrent dans une « voie express », la régulation commence aussi à faire retentir un « arrêt » face aux premiers signaux de ventes non conformes qu’elle pressent.

Le 30 mars, des journalistes de « China Daily Economic News » (《每日经济新闻》) ont appris du secteur que, afin de mettre en œuvre en profondeur les exigences de « Avis sur la normalisation des activités des banques en tant qu’agents pour les sociétés d’assurance-vie » (关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知), et d’assurer davantage la mise en œuvre des responsabilités de gestion « dépôt-versement conforme » (报行合一) des canaux bancaires d’assurance pour les sociétés d’assurance, de normaliser l’ordre du marché et de poursuivre en continu la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité, le Bureau de réglementation financière générale (金融监管总局) — Division de la réglementation de l’assurance-vie — a récemment publié « Avis sur le renforcement de la gestion des frais des canaux bancaires d’assurance » (ci-après « l’Avis ») (《通知》).

Ne pas exiger ou suggérer aux agents bancaires d’utiliser leur rémunération pour développer l’activité

On appelle « dépôt-versement conforme » le fait que, lors de la vente réelle de produits par la société d’assurance, le barème de paiement des commissions (frais de service, etc.) doit être exactement identique à celui qui avait été soumis au moment de l’enregistrement du produit auprès des autorités de régulation.

En 2023, le Bureau de réglementation financière générale (金融监管总局) a publié « Avis sur la normalisation des produits d’assurance des canaux d’agences bancaires » (关于规范银行代理渠道保险产品的通知), qui encadre les commissions des canaux d’assurance bancaire. Dans le même temps, la régulation a aussi assoupli la restriction sur le réseau de vente bancaire « 1+3 » (c’est-à-dire que, au sein de la même année comptable, chaque guichet d’une banque commerciale ne peut collaborer avec pas plus de 3 sociétés d’assurance pour des activités d’assurance en agence), et a précisé le standard de commissions des activités d’agence bancaire.

Sous l’impulsion des politiques et du marché, les activités des canaux d’assurance bancaire ont pris une trajectoire en voie express. Selon des données, en 2025, les primes perçues d’assurance-vie par prélèvement au cours de la durée (période) via les canaux bancaires d’assurance ont augmenté de 10 % en glissement annuel. Au cours de ce développement rapide, les canaux d’assurance bancaire ont toutefois aussi laissé apparaître certains problèmes. C’est pourquoi le Bureau de réglementation financière générale a publié « l’Avis », afin d’« établir de nouvelles règles » pour les canaux d’assurance bancaire.

L’Avis exige que, lorsque la société d’assurance soumet l’enregistrement des produits pour les canaux bancaires d’assurance, elle le fasse conformément aux exigences du système intelligent de contrôle des produits d’assurance-vie, et soumette séparément des niveaux tels que : les commissions versées à la banque, les incitations salariales des agents bancaires d’assurance, les frais de formation et de service à la clientèle, ainsi que les frais fixes répartis. Lorsqu’une société d’assurance mène des activités via les canaux bancaires d’assurance, elle doit appliquer la politique de frais conformément aux rapports actuariels du produit enregistré. Les dépenses de frais doivent être étayées par des pièces justificatives réelles, valides et efficaces.

Les sociétés d’assurance doivent renforcer la gestion de la réalité des frais, de leur conformité et de leur finesse, en intégrant la gestion de la conformité « dépôt-versement conforme » dans les mécanismes internes d’évaluation et de responsabilisation. Le conseil d’administration de la société d’assurance doit, au moins une fois par an, tenir une séance thématique pour entendre les rapports sur la situation du « dépôt-versement conforme ». En outre, l’Avis précise aussi les responsabilités associées aux travaux de « dépôt-versement conforme », notamment celles du directeur général, du responsable des finances, du statisticien actuariel principal, et des cadres supérieurs en charge des canaux d’assurance bancaire.

L’Avis joint également un document d’accompagnement : « Questions et réponses sur des questions relatives à la gestion des frais des canaux d’assurance bancaire (I) » (ci-après « Questions et réponses »), qui apporte des réponses sur la manière dont les sociétés d’assurance doivent payer les frais de commission, comment renforcer la gestion des incitations salariales des agents bancaires d’assurance, comment formuler et gérer des plans d’incitation temporaires, etc.

S’agissant du renforcement de la gestion des incitations salariales des agents bancaires d’assurance, les Questions et réponses précisent que la structure et le niveau de rémunération des agents bancaires d’assurance doivent répondre aux exigences des systèmes de gestion, et être compatibles avec les responsabilités du poste, le contenu du travail et la performance sur les canaux bancaires d’assurance. Les sociétés d’assurance doivent protéger concrètement les droits et intérêts légitimes des agents bancaires d’assurance ; en principe, la rémunération doit être payée par virement bancaire. Les sociétés d’assurance doivent, par un moyen approprié, veiller à ce que les agents bancaires d’assurance soient informés que la rémunération n’a pas d’usage désigné et qu’ils peuvent en disposer librement.

En matière de gestion des activités de promotion commerciale, les Questions et réponses précisent que les différentes entités des sociétés d’assurance doivent mettre en place une gestion par registres (tableaux) des activités de promotion commerciale, en enregistrant point par point des informations telles que le temps, le lieu, l’entité, le personnel, etc., et en y joignant les pièces justificatives correspondantes. Les sociétés d’assurance doivent payer tous les frais conformément à des règles telles que la discipline financière et comptable, obtenir des pièces justificatives réelles, valides et efficaces, et inclure les frais des activités de promotion commerciale dans les frais de formation et de service à la clientèle. Les sociétés d’assurance ne doivent pas exiger ou suggérer aux agents bancaires d’assurance d’utiliser leur rémunération pour des activités de promotion commerciale. Les sociétés d’assurance doivent engager et comptabiliser, en toute exactitude, les frais avancés par elles pour permettre aux agents bancaires d’assurance de fournir des services de canaux d’assurance bancaire, et les inclure dans les frais de formation et de service à la clientèle ; il est interdit de verser les montants concernés sous la forme de rémunération des agents bancaires d’assurance.

Secteur : la structure de la concurrence sur le marché des canaux bancaires d’assurance va s’accélérer dans sa division

Afin de garantir que les institutions d’assurance appliquent strictement les exigences « dépôt-versement conforme », l’Avis demande que, dans la durée, les bureaux de réglementation financière mettent en place des contrôles sur place du « dépôt-versement conforme », et établissent un mécanisme de notification sectorielle des violations du « dépôt-versement conforme » et des cas typiques, afin de signaler rapidement les situations pertinentes aux services de supervision des sièges des groupes d’assurance et de leurs entités morales.

« La diffusion de l’Avis rend de plus en plus difficile les opérations qui consistent à se concurrencer sur les frais au niveau des canaux bancaires d’assurance ; l’espace de manœuvre est quasiment tout bouché. » a déclaré un initié lors d’échanges avec des journalistes de « 每日经济新闻 ».

Après la publication de l’Avis, les problèmes liés aux « petits comptes » (« 小账 ») seront efficacement freinés ; pour le secteur, c’est une bonne nouvelle, car la baisse des coûts réduira l’impact des pertes d’écart (spread) sur l’exploitation.

Les journalistes de « 每日经济新闻 » ont remarqué que, à l’heure actuelle, les canaux bancaires d’assurance présentent une configuration de polarisation : la part des activités des principales institutions, dominées par « les sept grandes de l’assurance-vie » (寿险“老七家”), augmente progressivement ; tandis que, pour les petites et moyennes entreprises d’assurance et certaines entreprises d’assurance liées aux banques, la croissance des primes via les canaux bancaires d’assurance reste faible, et les ressources du marché se concentrent à une vitesse croissante sur les têtes de réseau.

Et, selon les initiés, cette tendance continuera encore de s’intensifier. Lors d’une conférence de publication des résultats 2025, le vice-président de New China Life (新华保险) Wang Lianwen a déclaré qu’en regardant vers 2026, le marché chinois de l’assurance bancaire et de l’assurance présenterait trois changements.

Plus précisément, premièrement : une croissance stable et régulière du volume global, une diversification continue de la demande des clients, un renforcement accru et rigide de la demande de revenus de commissions pour les banques, et les primes d’assurance des nouveaux contrats via les canaux d’assurance bancaire devraient afficher une croissance stable, l’évolution favorable du marché étant déjà apparue au premier trimestre.

Deuxièmement : les exigences multilatérales augmenteront de manière significative. L’application de la politique « dépôt-versement conforme » progressera en profondeur, les mécanismes de protection des droits des consommateurs continueront à s’améliorer, et les banques formuleront des attentes plus élevées en ce qui concerne la capacité des partenaires à fournir des services de gestion et d’exploitation intégrés ; le secteur devra rechercher le développement dans la conformité, et créer de la valeur en se développant.

Enfin : la structure du marché s’accentuera dans sa division, le secteur évoluera vers une structure dominée par quelques acteurs (oligopole), l’effet du gagnant (马太效应) se fera encore plus sentir, et les caractéristiques « les forts sont durables, les forts restent forts » seront évidentes ; les sociétés d’assurance ayant un haut niveau de spécialisation et une forte capacité de gestion actif-passif (资负管理) saisiront les premières opportunités du marché.

Selon les analyses de CFI Credit Rating International (中诚信国际), du point de vue de la structure des canaux, en 2026, on observera la configuration « l’assurance individuelle (个险) dominera, l’assurance bancaire augmentera les volumes (提量), et les intermédiaires accéléreront leur renouvellement/tri (洗牌) ». Compte tenu que la structure des produits restera principalement orientée vers les produits d’épargne, elle ne devrait pas changer à court terme. Et comme les canaux bancaires d’assurance disposent naturellement du scénario de vente de produits d’assurance de type gestion de patrimoine, on s’attend à ce qu’en 2026, les sociétés d’assurance-vie continuent d’augmenter encore leurs investissements dans les canaux bancaires d’assurance ; la contribution des primes du canal des agents diminuera davantage. Par ailleurs, dans le contexte du « dépôt-versement conforme », l’espace de survie des sociétés d’intermédiaires sera comprimé ; on prévoit que certaines sociétés d’intermédiation de taille petite et moyenne accéléreront leur sortie du marché, et que la contribution des primes du canal d’intermédiation diminuera de manière continue.

Image de couverture : source AIGC