« Déjà là » : le principal investisseur regarde vers l’avenir pour l’action Palantir

Cela fait un moment que Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) traverse une période difficile ces derniers mois, puisque son cours a baissé. Bien que la dynamique se soit améliorée au début du mois de mars grâce à une couverture médiatique positive concernant ses opérations liées à la sécurité, une tendance générale à la baisse a été clairement observée.

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PLTR a perdu 22% depuis le début de l’année, malgré le fait de continuer à publier des résultats qui battent le record. Sur le dernier trimestre publié, le score de la société « Rule of 40 » – qui combine croissance des revenus et marges – de 127% reflète des succès massifs en haut et en bas de bilan. De plus, la valeur totale des contrats de Palantir, à 4,3 milliards de dollars, a progressé de 138% d’une année sur l’autre, un signe encourageant que d’autres croissances sont à venir.

Même si la saison d’hiver a été rude pour les valeurs d’IA dans l’ensemble, de nombreux investisseurs s’attendaient à ce que le cours de PLTR finisse par se replier après avoir été négocié avec des multiples largement supérieurs à la moyenne du secteur.

Ce repli est-il une opportunité de charger PLTR à des prix avantageux ? Pas selon le principal investisseur Keithen Drury, qui estime que cette baisse fait partie d’une correction fortement en retard.

« Même si les perspectives de croissance des revenus de Palantir sur les prochaines années peuvent sembler impressionnantes, il faudra faire tout cela et plus encore pour justifier son cours actuel », explique l’investisseur 5 étoiles, qui fait partie des 3% des meilleurs professionnels de la sélection d’actions couverts par TipRanks.

Drury comprend parfaitement l’attrait de PLTR, notant la croissance des ventes « incroyable » de l’entreprise. Sa croissance au T4 récent de 70% n’en est qu’un exemple, Wall Street projetant une croissance future des revenus de 62% en 2026 et de 43% en 2027.

« Il y a un problème », déclare Drury. « Toute cette croissance attendue est déjà intégrée dans le cours de l’action Palantir. »

En venant aux faits, PLTR se négocie à plus de 200x les bénéfices sur les 12 derniers mois et à plus de 100x les bénéfices anticipés. Pour que Palantir atteigne une valorisation plus réaliste (mais toujours coûteuse) de 50x les bénéfices, l’investisseur estime que l’entreprise devrait faire progresser son résultat net de près de 500%.

« Avec tout cela à l’esprit, je pense qu’en cinq ans, le cours de l’action Palantir sera presque le même qu’aujourd’hui. Ce ne serait pas un excellent retour sur investissement pour les actionnaires », conclut Drury. (Pour consulter la performance de Keithen Drury, cliquez ici)

Après avoir été ambivalente à propos de Palantir pendant de nombreux mois, Wall Street est de retour dans le camp. Avec 14 achats, 4 conservations et 2 ventes, PLTR bénéficie d’une recommandation consensuelle « Moderate Buy ». Son objectif de cours moyen sur 12 mois de 194,61 $ permettrait d’atteindre des gains supérieurs à 40%. (Voir prévision du cours de l’action PLTR)

_ Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l’investisseur mis en avant. Le contenu est destiné à des fins d’information uniquement. Il est très important d’effectuer votre propre analyse avant de procéder à tout investissement._

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