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La communication a déjà été abordée pendant très longtemps, et il n’y a vraiment plus grand-chose à dire. $長飛光纤(sh601869)$, bien qu’elle ait encore atteint un nouveau sommet aujourd’hui, l’ampleur de la hausse est trop forte à court terme ; faire une pause, c’est compréhensible. Après tout, est-ce que l’on verrait forcément un titre d’une capitalisation de plusieurs centaines de milliards (mille milliards) coter en hausse continue avec des hausses de séance ? Donc, reportons notre attention sur le secteur de l’électricité. [淘股吧]

      Récemment, on a fréquemment parlé d’un certain $华电辽能(sh600396)$. À partir du moment où ce titre en est arrivé là, c’est devenu un jeu de courage : l’ouverture de ce jour semble indiquer qu’il y a eu un soutien des capitaux. Donc, c’est un moment propice pour un coup de bas. Par la suite, le $广西能源(sh600310)$ a également affiché une tendance avec un plancher. Ainsi, aujourd’hui, au moment où le cours s’approchait du plancher, j’ai porté une attention particulière au support. La logique ici est assez simple : aujourd’hui, le marché général a ouvert en forte hausse, et ce signal n’est pas bon. Car à l’heure actuelle, après que les mauvaises nouvelles se soient dissipées, il y a eu des gens pour sauver la baisse, et une ouverture à la hausse avec poursuite vers le haut a en gros peu de probabilité. S’il y a une probabilité élevée, il pourrait s’agir d’une embuscade. Comme je l’ai déjà dit, dans les étapes de harcèlement qui font revenir en arrière et massacrent les petits porteurs, cela a déjà été expliqué.  

  Pourquoi choisir ces titres ? Parce que la force affichée auparavant avait déjà constitué une base suffisante de popularité. Donc, aujourd’hui, il y a encore une probabilité de faire un “plancher jusqu’au sommet dans la même séance” (地天). Il faut donc y prêter une attention particulière. Pourquoi ne pas avoir suivi $华电能源$ ? Parce que je n’en ai pas en portefeuille, donc il n’y a pas besoin d’ouvrir une nouvelle position. Pourquoi ça a pu monter aujourd’hui ? Parce qu’après l’ouverture en forte hausse, il y aura une tendance à la baisse en cours de séance, et si l’on peut considérer que cette dynamique est confirmée, alors les titres qui pourraient se renforcer aujourd’hui apparaissent généralement dans des titres qui subissent un repli important mais qui ont de la popularité. Évidemment, ces deux conditions correspondent ici : hier, c’était un plancher ; si aujourd’hui ça continue de faire un plancher, alors l’effet de “tuer les petits porteurs” apparaîtra. En revanche, $广西能源$ semble plus fort, parce qu’hier il était en trajectoire vers le “plancher-vers-le-ciel” (天地), et que finalement aujourd’hui c’est bien venu. Hier, la tendance “天地” n’a pas été réalisée ; donc aujourd’hui non plus elle n’a pas été réalisée “plancher-vers-le-ciel”. C’est peut-être encore relativement logique.  

     Puisque ça a pu monter aujourd’hui, est-ce que c’est sûr demain ? D’abord, $华电辽能$ peut-il être confirmé ? Il y a eu une fluctuation inhabituelle avec évitement. Tandis que $广西能源$ ne l’a pas fait. La différence entre les deux est assez claire. Mais $华电辽能$ est le leader ; ce n’est pas forcément qu’après la fin de la période d’exception il reprenne encore son relèvement. En revanche, $广西能源$ accuse un peu trop de retard. Il a une force centrifuge “innée” face à la hausse verticale à une seule limite (一字) : hier, ça a buté exactement au niveau de la limite, et le point haut d’aujourd’hui est également proche de la zone de cette limite. Hier, il y a eu une sortie massive de capitaux ; aujourd’hui, il y a de nouveau une entrée. Évidemment, l’argent sorti hier était un mélange de poissons et de dragons ; et l’argent entré aujourd’hui est clairement le fait des principaux (主力). Donc, la difficulté reste différente.  


       Concernant l’identification de la ligne principale du marché, mon avis reste le même depuis déjà six mois : la communication est la ligne principale. Même à l’époque du “commercial space”, cela suivait encore la logique de la communication. Après la fin du “commercial space”, la communication est devenue encore plus claire. $长飞光纤$ a déjà réalisé plusieurs fois la hausse ; quant à la suite, combien il restera encore, seul le ciel le sait. Mais dans la communication, il y a déjà des acteurs qui décrochent. Même si on a l’impression que la communication n’est pas encore terminée, l’IA pourrait encore arriver. Le fort repli de cette période était précisément un moment de rotation des capitaux et de changement de valeurs. Actuellement, la rotation des capitaux se trouve dans une période de temps assez importante. Ici, est-ce que l’ajustement va jusqu’à l’IA ? C’est très difficile à dire, mais il y a aussi de l’espoir à inverser la tendance.  

      En réalité, cette rotation des capitaux et ce changement de valeurs ne concernent peut-être pas seulement l’IA ; peut-être qu’il y aura aussi des robots. La logique est la suivante : d’abord, la hausse des prix des puces l’an dernier ; ensuite, la hausse des prix des barrettes de mémoire ; puis la hausse des prix des fibres optiques ; puis celle des disques durs. Même les téléphones et les ordinateurs ont aussi augmenté. Telle est la logique de cycle actuelle de la conjoncture. Mais une fois que les hausses de prix deviennent trop fortes, on se rend compte qu’il pourrait y avoir une surcapacité de production. En particulier avec le fait que, dans tout le pays, on s’est mis à grandement construire des fermes de “龙虾” ; le niveau de liquidité des capitaux fait que les chaînes d’approvisionnement en amont ont toutes des attentes de hausse. Si la hausse des prix est allée trop loin, alors il apparaîtra qu’une grande quantité de locations de puissance de calcul ne pourra pas être écoulée ; on ne peut plus se permettre les robots et l’IA. La production des produits devient suffisante ; mais la demande en aval sature un peu. Choisir de baisser les prix devient alors une direction. La puissance de calcul continuera aussi d’ajuster ses solutions. Même la consommation d’électricité sera bien moindre qu’avant ; même l’électricité peut sembler saturée. Alors, tant de choses comme des bas-reliefs sur une plage s’effondrent en un fracas.  


        Puisque ces éléments baissent de prix, les secteurs qui s’y appliquent ont alors une baisse de coûts. C’est un peu similaire aux années précédentes pour les mines de lithium : du prix de la pierre vers le prix de l’or. Des dizaines de dizaines de milliers, puis l’an dernier seulement quelques dizaines de milliers, -90% ou plus. L’essence de la voiture électrique a finalement pris son essor : les voitures électriques envahissent la route, roulant de partout. Alors, le prix des batteries au lithium doit de nouveau monter. Ningde Times (宁德时代) redeviendra roi. C’est un cycle, encore et encore. Bien sûr, en disant tout ça, ce n’est pas pour dire que c’est fini pour de bon : après tout, c’est un mouvement sur une longue période de temps. Donc, pour l’avenir, l’IA et les robots sont de bonnes nouvelles, mais le problème, c’est quand exactement l’explosion aura lieu. Pour l’instant, l’IA et les robots pourraient encore avoir une route à parcourir, mais la direction est claire.  


       La communication, on en a parlé depuis septembre de l’an dernier jusqu’à aujourd’hui : cela fait déjà six mois. Alors, l’IA et les robots vont-elles aussi parcourir six mois ? On ne le sait pas, mais il se peut que ce soit une direction assez précieuse. Bien sûr, il pourrait aussi y avoir des possibilités comme les téléphones, les ordinateurs, etc. Cependant, en tant qu’électricité, il est possible que ce ne soit pas un point de fin, car “on achète le charbon en hiver et on achète l’électricité en été” est une histoire qui se répète chaque année. L’électricité de l’an dernier est venue en avril, tandis qu’en juillet, ce fut encore plus spectaculaire et mouvementé. Donc, l’été de cette année pourrait encore offrir des opportunités. Pour l’instant, l’électricité pourrait devoir faire une pause. Demain, cela va devenir encore plus compliqué et incertain ; attendons de voir.  

       Pour aujourd’hui, je vais m’arrêter là. Pensez à liker, commenter et récompenser (打赏) pour Cui Bo. Merci à @迎风寻雨 @天空飞的地板 @今天喝咖啡了吗 @他姓杨 @Kkkkkkkk8 pour les récompenses. Merci  

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