La Banque China Merchants a créé un nouveau département de technologie financière, avec un AUM de détail dépassant 17 billions de yuans.

27 mars au soir, la Banque de Chine Merchants (招商银行) a publié son rapport annuel 2025 à la fois à la Bourse de Hong Kong et à la Bourse de Shanghai.

Un journaliste de 21st Century Business Herald a remarqué que le rapport annuel 2025 de la CMB introduit à plusieurs reprises de nouvelles formulations stratégiques, par exemple « Relancer la banque de détail, dépasser à nouveau la banque de financement aux entreprises » et « Renforcer les filiales », etc. En outre, l’an dernier, la CMB a créé un nouveau département de niveau bureau au siège : le Département de finance de la technologie.

Le présent article est la première publication dans le cercle financier 21, sans autorisation ne peut pas être reproduit

Auteur | Huang Zixiao

Rédacteur en chef | Sun Chaoyi Xiao Jiayi

Mise en page | Zhang Shuhui

27 mars au soir, la Banque de Chine Merchants (招商银行) a publié son rapport annuel 2025 à la fois à la Bourse de Hong Kong et à la Bourse de Shanghai.

Auparavant, en janvier, la CMB avait publié son communiqué de résultats, et les données du rapport annuel sont fondamentalement cohérentes avec celles-ci.

Sur la période couverte par le rapport, la CMB a réalisé un revenu d’exploitation de 3375,32 milliards de yuans, en hausse de 0,01 %, et un bénéfice net de 1501,81 milliards de yuans, en hausse de 1,21 % ; ROAA et ROAE se sont élevés respectivement à 1,19 % et 13,44 %, en baisse d’une année sur l’autre de 0,09 et 1,05 point de pourcentage.

Par rapport à la fin de l’année précédente, le total des actifs de la CMB s’élevait à 13,07 billions de yuans, en hausse de 7,56 % ; le taux de prêts non performants (NPL) était de 0,94 %, en baisse de 0,01 point de pourcentage ; la marge nette d’intérêt (NIM) était de 1,87 %, en baisse de 0,11 point de pourcentage.

Un journaliste de 21st Century Business Herald a remarqué que le rapport annuel 2025 de la CMB introduit à plusieurs reprises de nouvelles formulations stratégiques, par exemple « Relancer la banque de détail, dépasser à nouveau la banque de financement aux entreprises » et « Renforcer les filiales », etc. En outre, l’an dernier, la CMB a créé un nouveau département de niveau bureau au siège : le Département de finance de la technologie.

Le 27 mars, à la clôture, l’action A de la Banque de Chine Merchants s’est établie à 39,44 yuans, en baisse légère de 0,3 % ; l’action H a clôturé à 48,96 HKD, en baisse légère de 0,12 %.

Création du Département de finance de la technologie et de la succursale de Melbourne

Dans son allocution, le président de la CMB, Wang Liang, a indiqué que la banque continuera d’optimiser la structure organisationnelle, de créer le Département de finance de la technologie au siège, et d’approfondir la réforme du système de gestion des succursales.

D’après les états financiers, en 2025, la Banque de Chine Merchants a mis en place le Département de finance de la technologie au siège et a poursuivi l’approfondissement du mécanisme des « six spécialités » comprenant des politiques, des produits, des procédures, des organismes, des équipes et des évaluations « spécialisés ».

L’architecture de finance technologique de la CMB est appelée « 1+20+100 », comprenant 1 comité de finance de la technologie, 20 succursales clés de finance de la technologie et 100 succursales spécialisées de finance de la technologie.

Les données montrent qu’à la fin 2025, la CMB servait 350,1 mille clients-entreprises du secteur technologique, dont 208,5 mille entreprises figurant sur la « liste technologique » ; le solde des prêts technologiques s’élevait à 10368,54 milliards de yuans, soit une hausse de 8,06 % par rapport au début de l’année. La CMB a également émis des obligations d’innovation technologique de 50 milliards de yuans liées à la région de la Grande Baie, avec des fonds levés affectés spécifiquement au soutien de l’innovation technologique.

Dans le cadre de sa stratégie de finance technologique, l’AIC de la CMB, CMB Investment, a ouvert en décembre de l’année dernière. Son capital social s’élève à 150 milliards de yuans ; elle complète les licences essentielles de la banque, et proposera « quatre grands modèles d’activité » tels que « conversion de créances en actions ».

Au niveau des succursales, approfondir la réforme du système de fonctionnement. La CMB, en lien avec la tendance au développement de clusters industriels, met en œuvre des stratégies régionales différenciées, et accélère le développement des succursales principales dans la région du delta du Yangtsé, du delta de la rivière des Perles, Chengdu-Chongqing et la zone littorale est (海西), etc.

À la fin de la période couverte par le rapport, les principaux indicateurs, tels que le segment clientèle des succursales des zones clés, l’actif géré de la clientèle de détail (AUM), les dépôts de base et les prêts aux entreprises, affichaient tous des taux de croissance supérieurs à la moyenne des succursales en Chine continentale à la fin de l’année précédente. La proportion de l’AUM de détail géré par 16 succursales de zones clés dans l’ensemble des succursales en Chine continentale a augmenté de 0,79 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente ; la proportion des dépôts de base a augmenté de 0,38 point de pourcentage sur un an ; la proportion du solde des prêts aux entreprises a augmenté de 0,12 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

En outre, en 2025, la CMB a créé une succursale de niveau deux, la succursale de Melbourne, au sein de sa succursale de Sydney. Sur la période couverte par le rapport, la succursale de Sydney a réalisé un revenu d’exploitation de 67,81 millions de dollars australiens.

Source : rapport annuel 2025 de la Banque de Chine Merchants

« Relancer la banque de détail »

Dans son allocution, le président de la CMB, Miao Jianmin, a déclaré que, dans la perspective de « Relancer la banque de détail, dépasser à nouveau la banque de financement aux entreprises », la banque améliore sa capacité à faire concurrence en matière de « grande gestion de fortune » ; elle fluidifie la chaîne de valeur « gestion de fortune, allocation d’actifs, gestion d’actifs de spécialité, conservation/gestion d’actifs » ; elle renforce la création de produits diversifiés et la sélection de produits de qualité sur l’ensemble du marché ; et elle bâtit un écosystème de grande gestion de fortune doté d’une forte compétitivité à long terme.

Les données montrent qu’à la fin de l’année dernière, le nombre de clients de détail de la CMB atteignait 220 millions ; la contribution des activités de finance de la banque de détail au chiffre d’affaires et au profit s’est maintenue à plus de 50 % ; l’actif total géré des clients de détail (AUM) a dépassé 17 billions de yuans, avec plus de 2 billions de yuans d’augmentation nouvelle sur l’année, établissant un record historique ; le nombre de clients de détail servis par le système « CMB TREE Wealth Allocation Service » a augmenté de 13,31 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Wang Liang a indiqué que la banque maintiendra la position stratégique principale de la finance de détail et continuera à promouvoir un développement coordonné équilibré des quatre grands segments : la finance de détail, la finance aux entreprises, la banque d’investissement (投行) et les marchés financiers, ainsi que la gestion de fortune et la gestion d’actifs.

Plus précisément, le bénéfice avant impôt des activités de finance de détail de la banque s’est élevé à 90,676 milliards de yuans, en hausse de 0,04 % sur un an ; il représente 50,66 % du bénéfice avant impôt de l’ensemble, soit une baisse de 0,08 point de pourcentage sur un an. Le revenu d’exploitation des activités de finance de détail s’est établi à 191,017 milliards de yuans, en baisse de 2,96 % sur un an ; il représente 56,59 % du revenu d’exploitation total. Le ratio coûts/revenu des activités de finance de détail est de 33,39 %, en hausse de 0,87 point de pourcentage sur un an. La part des soldes moyens à vue des dépôts de clients de détail a atteint 47,94 %, en baisse de 0,38 point de pourcentage sur un an.

Concernant les prêts de détail, la CMB maintient une stratégie d’exploitation « stable et à faible volatilité », ajuste continuellement la structure des clientèles et des actifs, et développe de manière prudente l’activité de cartes de crédit. À la fin de la période couverte par le rapport, le solde des prêts de détail de la banque s’élevait à 37201,91 milliards de yuans, en hausse de 2,07 % par rapport à la fin de l’année précédente ; la part des prêts de détail était de 51,26 %. À la fin de la période couverte par le rapport, le taux de prêts non performants de détail était de 1,06 %, en hausse de 0,10 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

En matière de gestion de fortune, en 2025, la banque a réalisé un revenu net hors intérêts de 1219,39 milliards de yuans, en baisse de 3,38 % ; ce revenu représente 36,13 % du revenu d’exploitation, soit une baisse de 1,27 point de pourcentage sur un an.

Dont, le revenu net des commissions et des honoraires s’est élevé à 752,58 milliards de yuans, en hausse de 4,39 %, représentant 61,72 % du revenu net hors intérêts ; les autres revenus nets se sont élevés à 466,81 milliards de yuans, en baisse de 13,74 %. Sur la période couverte par le rapport, les revenus de la grande gestion de fortune de la banque se sont élevés à 440,13 milliards de yuans, en hausse de 16,91 %.

Plus précisément, les commissions et honoraires de la gestion de fortune ont atteint 267,11 milliards de yuans, en hausse de 21,39 %. Parmi eux, les revenus de sous-traitance/placement de produits de gestion (代销理财) s’élèvent à 93,47 milliards de yuans, en hausse de 18,98 % ; les revenus de fonds gérés (代理基金) s’élèvent à 58,46 milliards de yuans, en hausse de 40,36 %, principalement en raison de l’augmentation, en rythme annuel, des encours et des ventes des fonds de type actions. Les revenus de l’assurance d’intermédiation (代理保险) s’élèvent à 58,23 milliards de yuans, en baisse de 9,37 %, principalement en raison de changements dans la structure des activités ; les revenus de plans de confiance (代理信托计划) s’élèvent à 35,18 milliards de yuans, en hausse de 65,55 % ; les revenus d’opérations sur titres en agent (代理证券交易) s’élèvent à 18,01 milliards de yuans, en hausse de 62,55 %, principalement en raison de la hausse des besoins en transactions sur les valeurs mobilières des clients sur le marché des capitaux de Hong Kong.

Les commissions et honoraires de la gestion d’actifs (asset management) se sont établis à 119,27 milliards de yuans, en hausse de 10,94 %, principalement du fait de la croissance de l’échelle des activités de gestion d’actifs des filiales. Les commissions liées à l’activité de conservation/gestion d’actifs (托管) se sont élevées à 53,75 milliards de yuans, en hausse de 9,90 % ; les revenus de commissions liés aux cartes bancaires (银行卡手续费) se sont élevés à 136,43 milliards de yuans, en baisse de 18,60 % ; les revenus de commissions de règlement et de compensation (结算与清算手续费) se sont élevés à 154,65 milliards de yuans, en baisse de 0,26 %, ces deux éléments étant principalement affectés par l’insuffisance de la demande de consommation et la baisse des revenus liés aux cartes de crédit.

La CMB indique que, pour les perspectives 2026, la banque continuera à promouvoir un développement de haute qualité du revenu net hors intérêts. À la fin de l’année, le total des actifs de CMB Investment s’élevait à 150,47 milliards de yuans et les capitaux propres nets à 150,14 milliards de yuans.

Renforcer les filiales

Dans son allocution, Miao Jianmin a déclaré que faire des filiales un axe mis en avant, optimiser les mécanismes, augmenter les investissements et renforcer l’habilitation, afin d’améliorer les capacités clés des filiales telles que l’organisation des actifs, la gestion de la recherche et du développement d’investissement (投研管理), la création de produits et le service aux clients, pour s’efforcer d’accroître la contribution des filiales à l’exploitation.

D’après le rapport annuel, les principaux actifs des filiales de la banque atteignaient 9528,39 milliards de yuans, en hausse de 11,43 % par rapport à la fin de l’année précédente ; la part des revenus d’exploitation sur la période couverte par le rapport atteignait 12,26 %, soit une hausse de 1,97 point de pourcentage sur un an.

Parmi les principales filiales de la CMB, à la fin de la période couverte par le rapport, le total des actifs du groupe CMB Wing Lung (招商永隆集团) s’établissait à 5 265,42 milliards de HKD, et les droits des actionnaires s’élevaient à 541,31 milliards de HKD ; sur la période, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a été de 42,92 milliards de HKD.

Les actifs totaux de CMB Financial Leasing (招银金租) s’établissaient à 3252,98 milliards de yuans, et les capitaux propres nets à 410,82 milliards de yuans ; le bénéfice net réalisé sur la période s’élevait à 44,07 milliards de yuans.

Les actifs totaux de CMB International (招银国际) s’élevaient à 1020,36 milliards de HKD, et les capitaux propres nets à 234,73 milliards de HKD ; le bénéfice net réalisé sur la période s’élevait à 40,35 milliards de HKD.

Les actifs totaux de CMB Wealth Management (招银理财) s’élevaient à 267,38 milliards de yuans, et les capitaux propres nets à 256,68 milliards de yuans ; le bénéfice net réalisé sur la période s’élevait à 27,26 milliards de yuans.

Les actifs totaux de China Merchants Fund (招商基金) s’élevaient à 154,02 milliards de yuans, et les capitaux propres nets à 111,55 milliards de yuans ; le bénéfice net réalisé sur la période s’élevait à 14,38 milliards de yuans.

Les actifs totaux de CMB SinoTrust Asset Management (招商信诺资管) s’élevaient à 12,66 milliards de yuans, et les capitaux propres nets à 9,64 milliards de yuans ; le bénéfice net réalisé sur la période s’élevait à 1,25 milliard de yuans.

Les actifs totaux de CMB Europe (招银欧洲) s’élevaient à 5,70 milliards d’euros, et les capitaux propres nets à 0,91 milliard d’euros ; le bénéfice net réalisé sur la période s’élevait à 0,7634 million d’euros.

Les actifs totaux de CMB Investment (招银投资) s’élevaient à 150,47 milliards de yuans, et les capitaux propres nets à 150,14 milliards de yuans.

Si l’on examine l’activité de gestion d’actifs, le volume total des activités de gestion d’actifs de CMB Wealth Management, China Merchants Fund, CMB SinoTrust Asset Management et CMB International se chiffre à 4,71 billions de yuans, en hausse de 5,13 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Dont, le solde des produits de gestion financière de CMB Wealth Management s’élève à 2,64 billions de yuans, en hausse de 6,88 % par rapport à la fin de l’année précédente ; l’échelle des activités de gestion d’actifs de China Merchants Fund s’élève à 1,59 billions de yuans, en hausse de 1,27 % ; l’échelle des activités de gestion d’actifs de CMB SinoTrust Asset Management s’élève à 3 184,26 milliards de yuans, en hausse de 4,17 % ; l’échelle des activités de gestion d’actifs de CMB International s’élève à 1 642,41 milliards de yuans, en hausse de 26,02 %.

Construire une banque intelligente

Dans son rapport annuel, la CMB indique que l’entreprise doit bien faire la technologie numérique et intelligente, persister dans « la technologie pour prospérer l’entreprise », explorer activement un nouveau modèle « IA + finance », adhérer à l’approche « AI First », mettre en œuvre en profondeur l’action « AI+ » et construire une banque intelligente.

Sur la période couverte par le rapport, les investissements en technologies de l’information de la CMB ont atteint 12,901 milliards de yuans, soit 4,31 % du revenu d’exploitation de la banque. À la fin de la période couverte par le rapport, le nombre de chercheurs/développeurs en R&D s’élevait à 11 051 personnes, soit 9,09 % de l’effectif total. Parallèlement, le fonds d’innovation en technologies financières se concentre sur l’orientation stratégique, la construction d’IA et la technologie de pointe, et promeut de manière globale la construction des capacités numérisées et intelligentes de la société. Sur la période couverte par le rapport, 684 nouveaux projets d’innovation en technologies financières ont été approuvés ; 545 nouveaux projets ont été mis en ligne.

La CMB a directement appliqué la technologie à la mise en œuvre des activités de détail et de banque de financement/vente en gros (批发).

Côté banque de détail : à la fin de la période couverte par le rapport, le nombre d’utilisateurs mensuellement actifs (MAU) des apps CMB App et « Palm Life » (掌上生活) a atteint 129 millions ; en mettant à niveau le service intelligent « Xiao Zhen » (« 小招 »), l’offre s’est étendue des scénarios de fortune à un service sur l’ensemble des scénarios, « dépôts-prêts-liquidations » (存贷汇).

Côté banque de financement/vente en gros (批发) : à la fin de la période couverte par le rapport, le nombre d’utilisateurs mensuellement actifs des canaux en ligne de la banque de financement a atteint 2,2085 millions, en hausse de 13,29 %.

À la fin de la période couverte par le rapport, la couverture des utilisateurs utilisant le « Xiao Zhi » (小助), un agent intelligent, pour les responsables de clientèle d’entreprises, le personnel de crédit et le personnel opérationnel a atteint respectivement 80,13 %, 80,32 % et 100 %.

En outre, le 30 mars à 9 h 30, la Banque de Chine Merchants tiendra à la Bourse de Hong Kong sa conférence de présentation des résultats annuels 2025.

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