Amendes en direct sur les activités de paiement et de règlement ! Shengpaytong enchaîne les problèmes, sa licence expirera début mai

Selon Beijing Business Daily (Journal de Beijing) (reportage de 廖蒙) : de nouvelles indications apparaissent à nouveau dans les sanctions de l’industrie des paiements tiers. Le 26 mars, le siège de la Banque populaire de Chine à Shanghai a publié un procès-verbal de sanction indiquant que Shanghai Shengfutong Electronic Payment Service Co., Ltd. (ci-après « Shengfutong ») a été avertie pour violation des dispositions relatives à la gestion du règlement des paiements, avec confiscation des gains illégaux s’élevant à 36,34 millions de RMB, et une amende de 2,611 millions de RMB ; le montant total des sanctions et confiscations dépasse 29,7 millions de RMB.

　Encore plus important : dans ce procès-verbal, le siège de la Banque populaire de Chine à Shanghai a également appliqué directement des sanctions à l’activité de paiement de Shengfutong. D’après le procès-verbal, Shengfutong s’est vu imposer une restriction sur une partie de ses activités de paiement, à savoir : l’arrêt du service de règlement des fonds T+0 pour les nouveaux échanges pendant 6 mois. En outre, le responsable de Shengfutong à l’époque, He, a été averti et s’est vu infliger une amende de 0,25 million de RMB.

　En recoupant les informations disponibles sur le site officiel de la Banque populaire de Chine, ainsi que sur Tianyancha, etc., Shengfutong a été créée en juin 2008 et a obtenu en mai 2011 une licence d’activité de paiement. Il s’agit de l’un des premiers établissements de paiement du secteur des paiements tiers à avoir obtenu une « licence de paiement ». À l’heure actuelle, les types d’activités de la société incluent : exploitation de comptes de valeur de la catégorie I, exploitation de comptes de valeur de la catégorie II (limité aux recharges de comptes de paiement nominaux en ligne), traitement de transactions de paiement de la catégorie I, c’est-à-dire l’ancien traitement des paiements sur Internet, des paiements par téléphone mobile, de l’acquisition par cartes bancaires, de l’émission et de l’acceptation de cartes prépayées, etc. Par ailleurs, la licence de paiement de Shengfutong arrivera à expiration le 2 mai 2026.

　Du point de vue de Wang Pengbo, analyste senior dans le secteur financier chez Bowen Analysis, la sanction du siège de la Banque populaire de Chine à Shanghai à l’encontre de Shengfutong, d’une part, prolonge la logique réglementaire de « double sanction » appliquée de longue date dans l’industrie des paiements, en traitant simultanément les institutions et les responsables concernés ; d’autre part, elle met en évidence un changement réglementaire évident : en plus de la sanction économique ordinaire, s’y ajoutent des mesures de restriction des activités. Pour les activités à haut risque, la mesure consiste à suspendre pendant 6 mois la possibilité d’ajouter des services de règlement des fonds T+0. Cela reflète une gouvernance « par transparence » (through-the-line) du contrôle réglementaire des comportements non conformes des institutions de paiement, et marque également l’évolution de la supervision de conformité de l’industrie : d’une simple responsabilité a posteriori vers des contraintes substantielles en amont, aux niveaux de l’activité et de l’exploitation.

　Et il y a une base légale pour que la Banque populaire de Chine limite l’activité de Shengfutong. D’après les recherches du journaliste de Beijing Business Daily, le « Règlement sur la surveillance et la gestion des institutions de paiement non bancaires » indique, dans la section « Responsabilités juridiques », que lorsque l’institution de paiement ne signe pas, conformément aux dispositions, des accords de service de paiement avec les utilisateurs, qu’elle traite des règlements de fonds, qu’elle adopte des mesures de gestion des risques, etc., elle peut faire l’objet d’un avertissement, d’une mise en avant/notification de critiques, de la confiscation des gains illégaux, de la restriction d’une partie des activités de paiement, ou d’une injonction de suspension et de rectification, voire jusqu’à la révocation de sa licence d’activité de paiement.

　L’activité que Shengfutong s’est vue restreindre cette fois est précisément le règlement des fonds. Le service de règlement des fonds T+0 désigne le service par lequel l’institution de paiement réalise, le jour même de la transaction, la compensation/clearing des fonds pour le commerçant. Son principe central est que l’établissement avance d’abord les fonds, puis effectue le clearing le lendemain pour récupérer les fonds avancés. Il s’agit d’une opération courante dans l’exploitation quotidienne des établissements acquéreurs, et aussi d’un avantage concurrentiel central.

	« Ce service peut améliorer l’efficacité de la rotation des fonds des commerçants, mais il existe aussi une certaine exposition au risque. » Wang Pengbo l’a dit sans détour. Il a en outre expliqué que le clearing instantané réduit la fenêtre d’évaluation et d’audit des risques, ce qui facilite l’utilisation de comportements non conformes tels que la mise en espèces/encaissement injustifié et les transactions fictives. Après tout, le règlement en temps réel T+0 rend déjà très faciles des pratiques telles que la mise en espèces sur crédit (credit card cash-out), les transactions fictives, le blanchiment d’argent : les fonds sont virés, et « passent du reste à l’entrée » en secondes ; il est donc difficile de les tracer et de les intercepter, de sorte que les commerçants et les acteurs du marché gris et noir préfèrent davantage utiliser les canaux T+0. De plus, les fonds avancés par l’établissement peuvent aussi créer un risque de liquidité, susceptible de menacer la sécurité des fonds de réserve et la stabilité du système de paiement.

　Selon les exigences de la supervision, lorsqu’une institution de paiement mène des activités de règlement de fonds de type avance, elle doit satisfaire les exigences de conformité dans des domaines tels que la gestion des commerçants, la surveillance des transactions, et le règlement des fonds. Wang Pengbo estime que, dans les étapes concernées, Shengfutong pourrait ne pas avoir assuré la conformité de manière adéquate, voire ne pas avoir corrigé en temps opportun. Cette mesure affectera directement le rythme d’expansion des activités pertinentes de l’institution sanctionnée : la fidélité des commerçants existants diminuera, le développement de nouveaux commerçants sera limité ; elle affaiblira ainsi directement sa capacité d’acquisition de commerçants, et impactera les revenus de frais et de services à valeur ajoutée.

　Wang Pengbo a souligné que, pour l’industrie, cette mesure peut être considérée comme une correction de la part du régulateur à l’égard de la dérive de la nature première des institutions de paiement, qui, par le biais de l’avance de fonds, développent en pratique des activités de type crédit. Grâce à des sanctions de restriction d’activités, la supervision guide les institutions de paiement à revenir à l’essence des paiements de petite taille et fréquents. Dans le même temps, cela incitera les institutions de paiement à accorder davantage d’importance à la gestion des risques des activités d’avance, et contribuera à assurer un fonctionnement durable, normalisé et stable de l’ensemble de l’industrie des paiements.

　Concernant les détails précis visés par l’amende de Shengfutong et l’avancement actuel de la rectification, le journaliste de Beijing Business Daily a mené des entretiens auprès de Shengfutong, mais au moment de la rédaction, la société n’avait pas encore répondu.

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Responsable éditorial : 王馨茹