La capacité de stockage d'énergie devrait augmenter de 8 à 17 fois ! La Chine domine la chaîne d'approvisionnement mondiale. ( Actions liées / Actions associées (liées) )

Le grand événement international sur le stockage d’énergie arrive !

Selon le China Securities Journal, le 31 mars, lors du 14e Sommet international sur le stockage d’énergie et de l’exposition, le Conseil d’administration de l’Alliance technique de l’industrie du stockage d’énergie de Zhongguancun, ainsi que le président Chen Haisheng, directeur de l’Institut de physique et de thermophysique de l’Académie chinoise des sciences, ont publié le « Livre blanc sur la recherche de l’industrie du stockage d’énergie 2026 ». Il est prévu que, de 2024 à 2035, la capacité d’installation cumulée mondiale de stockage sur batteries connaîtra une forte accélération de 8 à 17 fois (de 166GW à 1414GW~2885GW). La structure mondiale des installations de stockage d’énergie, aujourd’hui dominée par la Chine, les États-Unis et l’Europe, s’étendra progressivement à l’Inde ainsi qu’aux régions du Moyen-Orient et d’Asie du Sud-Est.

D’après la répartition régionale à l’échelle mondiale, la Chine, les États-Unis et l’Europe restent les trois régions aux plus grandes dimensions de marché du stockage d’énergie, et continuent de jouer un rôle moteur dans le développement de l’industrie mondiale du stockage d’énergie. En 2025, la nouvelle capacité installée de stockage d’énergie nouvelle en Chine atteint 66,4GW/189,5GWh ; la puissance et l’énergie augmentent respectivement d’environ 52% et 73% en glissement annuel. La part sur le marché mondial atteint 58,6%, et le pays se classe en première place dans le monde pendant quatre années consécutives.

L’Alliance technique de l’industrie du stockage d’énergie de Zhongguancun estime que, après avoir connu une croissance explosive au début de la période, le secteur du stockage d’énergie entrera dans une phase de changement de rythme de croissance. De 2026 à 2030, les taux de croissance annuels composés moyens seraient d’environ 20,7% et 25,5% dans les scénarios conservateur et idéal respectivement. Bien que la croissance relative ralentisse quelque peu, l’augmentation absolue devrait rester à un niveau élevé.

Les informations publiques montrent que le 14e Sommet international sur le stockage d’énergie et l’exposition (ESIE 2026) se tiendra à Pékin du 31 mars au 3 avril 2026. En tant que plus grand événement annuel mondial du secteur du stockage d’énergie, il se concentre sur des sujets clés tels que le plan de stockage d’énergie du « 15e-5e » (quinquennat), les technologies de stockage de longue durée, l’exportation du stockage d’énergie, la coordination avec la « électricité verte », etc.

D’autre part, la sous-division pour les applications du stockage d’énergie de l’Association chinoise des industries des piles et des sources d’alimentation chimique et physique a récemment publié des données indiquant qu’en janvier-février 2026, la nouvelle capacité installée totale de stockage d’énergie nouvelle atteint 9,51GW/24,18GWh. La puissance et la capacité augmentent respectivement de 182,07% et 472,06% en glissement annuel. Ces chiffres dépassent largement les anticipations du marché, montrant un élan de croissance solide pour l’industrie du stockage d’énergie.

Sur le plan des politiques, le 2 février 2026, la Commission nationale du développement et des réformes et l’Administration nationale de l’énergie ont publié conjointement le « Notification relative à la perfection du mécanisme de prix de capacité du côté production d’électricité ». Pour la première fois au niveau national, il est explicitement établi un mécanisme de prix de capacité distinct pour le stockage d’énergie nouveau côté réseau. Cette politique comble le vide institutionnel du prix de capacité national pour le stockage d’énergie nouvelle. En stabilisant les anticipations de revenus, elle stimule l’enthousiasme des investissements dans l’industrie.

À mesure que le marché de l’électricité spot réalisera une couverture nationale complète, les projets de stockage indépendants peuvent obtenir des revenus multiples grâce à l’arbitrage basé sur l’écart entre prix de pointe et de vallée, à la compensation de capacité et aux services auxiliaires.

Fonds d’effet de levier : achats en force sur ces titres depuis le début de l’année

Les données d’Oriental Fortune Choice montrent qu’à partir du début de cette année, les fonds d’effet de levier ont acheté en force une série d’actions liées au secteur du stockage d’énergie. Plus précisément, TBEA (特变电工) arrive en tête, avec un achat net financé d’environ 1,6 milliard de yuans ; BYD (比亚迪) arrive en deuxième, avec un achat net financé d’environ 1,3 milliard de yuans.

Goldwind Technology, JinkoEnergy, CATL (亿纬锂能), GREE NME (格林美), E-Town Blue Sky (电科蓝天), Far East Holding (远东股份), China Guodian NARI (国电南瑞), Haibo SiChuang (海博思创), Magmet (麦格米特), KeXiang Shares (科翔股份), Baichuan Shares (百川股份), EVE Energy (鹏辉能源) et d’autres titres : les montants d’achats nets financés vont de 1 milliard de yuans à 500 millions de yuans environ, sans être identiques.

Institutions : la Chine mène la chaîne d’approvisionnement mondiale du stockage d’énergie

Selon un point de vue dans une note de recherche de Citic Securities, le stockage d’énergie ouvre une nouvelle croissance, et il faut planifier de nouvelles directions

1) Pour le grand stockage : l’établissement et l’amélioration du marché de l’électricité spot côté national, l’augmentation progressive de l’utilisation du stockage d’énergie indépendant, la mise en œuvre de la promotion des prix de capacité, l’affermissement progressif du modèle commercial, le retour de la demande à une logique guidée par la valeur de marché : tout cela ouvre la voie à une progression à la fois en quantité et en qualité. À l’étranger, les projets de stockage d’énergie sont très rentables et les modèles sont multiples ; dans un contexte où l’impact des politiques commerciales s’atténue, le CAGR mondial des installations de grand stockage de 2025 à 2027 pourrait se maintenir autour de 50%.

2) Pour le stockage industriel et commercial : en profitant du renforcement du soutien dans divers pays, de la baisse des coûts du système et de l’élargissement des scénarios d’application, il est possible d’ouvrir une phase de forte croissance de « 1 à 10 ».

3) La hausse explosive de l’AIDC et l’amélioration des solutions d’alimentation électrique stimulent également la demande de capacité de stockage, ce qui élargit davantage l’espace de croissance du marché du stockage d’énergie. La Chine possède une chaîne industrielle complète du stockage d’énergie, allant des batteries, des PCS, jusqu’à l’intégration système ; elle mène la chaîne d’approvisionnement mondiale du stockage d’énergie. Les fabricants chinois de stockage d’énergie devraient profiter de l’amélioration progressive des standards des produits de stockage et des niveaux de rentabilité sur le marché intérieur. En même temps, grâce à l’abondance de l’expérience de projets, à des avantages évidents en termes de coût-efficacité et à la capacité de garantie de la chaîne d’approvisionnement, ils renforcent leurs avantages de part de marché et leur pouvoir de discours en tant que leaders, et favorisent une croissance soutenue et élevée de leurs performances.

Selon une note de recherche publiée par la China International Capital Corporation (CICC), à l’heure actuelle, l’augmentation du coût de l’hydroxyde de lithium carbonaté a déjà été répercutée dans une certaine mesure, côté grand stockage et côté stockage domestique ; les besoins des régions à IRR élevés et des marchés étrangers où l’énergie est rare présentent une forte résilience. Il est prévu que les intégrateurs atteindront une hausse simultanée des volumes et des prix. Sur le plan de la structure du marché, le secteur du stockage d’énergie passe d’une logique d’autorégulation à une optimisation substantielle de la structure. Les prix des composants se sont déjà stabilisés au-dessus de 0,85 yuan/W ; le transport de la volatilité des matières premières et des attentes liées aux politiques est essentiellement complet. Nous maintenons une vision favorable pour le secteur de la chaîne « stockage + énergie solaire ». Recommandation : se concentrer sur la restauration du Beta de la chaîne principale de l’industrie photovoltaïque, la résilience de la rentabilité dans le segment de l’intégration de stockage, ainsi que l’élasticité de la demande dans un contexte de hausse des coûts énergétiques.

（Source : Centre de recherche d’Oriental Fortune）