Récemment, quelqu’un m’a de nouveau posé des questions sur la différence entre le mode全倉 et逐倉 dans le trading avec levier. J’ai réalisé que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment la distinction essentielle entre ces deux modes. Aujourd’hui, je vais partager ma compréhension.

Commençons par le mode全倉. La logique est simple : utiliser tous les fonds disponibles dans votre compte comme marge. L’avantage, c’est que l’espace de tampon contre le risque est très grand. Tant que votre levier n’est pas excessif, il est généralement difficile d’être forcé à une liquidation. C’est pourquoi de nombreux utilisateurs institutionnels qui font de la couverture de risque préfèrent cette méthode. 全倉 signifie que le solde entier du compte peut soutenir la position en cas de perte flottante.

逐倉, en revanche, est différent. La marge allouée à une position est limitée à ce que vous avez spécifiquement assigné. Si la perte flottante dépasse cette marge, la position sera liquidée directement. Cela semble plus risqué, mais en réalité, cela a aussi ses avantages : la perte maximale est limitée à la marge de cette position, sans affecter le reste du compte.

Du point de vue de la marge, le mode全倉 utilise une marge croisée, où toutes les positions partagent un seul pool de marge. Le mode逐倉, lui, est indépendant : chaque position gère sa propre marge séparément.

Alors, comment choisir ? Si vous êtes une institution ou un trader expérimenté, utiliser le mode全倉 pour faire des hedges est idéal. Mais si vous êtes encore en phase d’apprentissage, le mode逐倉 peut être plus sûr, car il permet de limiter les pertes à une plage fixe, évitant de faire exploser tout le compte à cause d’une erreur. En résumé, 全倉, c’est le jeu du gros compte, tandis que逐倉 est plus adapté aux traders qui veulent une gestion plus prudente.