Avant de plonger dans l'univers des cryptomonnaies, il est essentiel de bien comprendre certains concepts de base, sinon on risque de tomber dans des pièges dès le départ.

Tout d'abord, la différence la plus importante réside dans le fait que les horaires d'ouverture des cryptomonnaies sont totalement différents de ceux des actions. Les actions ont des plages horaires fixes, mais le marché des cryptos fonctionne réellement 7 jours sur 7, 24 heures sur 24, toute l'année, sans fermeture. Le 1er mai, le 1er novembre, le Nouvel An chinois, le week-end, ces périodes n'existent pas pour le marché des cryptos, car les utilisateurs sont dispersés à travers le monde dans différents fuseaux horaires, et la volatilité peut survenir à tout moment. C’est aussi pour cela qu’on dit souvent que le marché des cryptos ne dort jamais.

Une autre différence importante est l’absence de limites de variation à la hausse ou à la baisse. Ceux qui ont déjà négocié des actions savent que le marché A-share possède des limites de hausse et de baisse, mais le marché des cryptomonnaies n’a aucune restriction de ce type. C’est aussi ce qui donne cette sensation d’excitation — la veille tout allait bien, et le lendemain, le prix peut s’envoler ou presque tomber à zéro. Ce genre de fluctuations extrêmes ne se voit pas en bourse.

Le seuil d’entrée est aussi beaucoup plus bas. La plus petite unité d’achat en actions est de 100 actions, mais dans la cryptosphère, on peut acheter des fractions comme 0.0001 BTC, ce qui permet de commencer à trader avec seulement quelques centaines ou milliers de yuans, sans avoir à attendre d’accumuler un nombre entier.

Concernant la méthode de trading, en bourse, on a le T+1 : on achète aujourd’hui, on ne peut vendre que le lendemain. Mais dans la cryptosphère, on a un vrai T+0 : on peut vendre quand on veut, à tout moment, et entrer ou sortir du marché librement.

Pour passer un ordre, il faut connaître deux types d’ordres. L’ordre limite consiste à fixer un prix précis, par exemple si le BTC est à 6500 dollars, et que vous souhaitez acheter à 6300 dollars, vous placez un ordre d’achat à 6300. Dès que le prix baisse à ce niveau, la transaction s’effectue, et il est même possible que le prix de vente soit inférieur à votre prix limite. L’ordre au marché, lui, exécute la transaction au prix actuel du marché, rapidement, mais le prix peut ne pas être idéal.

Les concepts de marché haussier (bull market) et de marché baissier (bear market) sont aussi fondamentaux. Un marché haussier est caractérisé par une tendance générale à la hausse, une période prolongée où le marché est optimiste ; un marché baissier, lui, est marqué par une tendance à la baisse, une chute importante, et des perspectives sombres. Ces notions influencent fortement l’ambiance du marché.

Les notions de take profit (prise de bénéfices) et stop loss (limitation des pertes) sont indispensables pour tout trader. Le take profit consiste à vendre dès qu’un certain profit est atteint pour sécuriser ses gains et éviter de manquer le pic ; le stop loss, c’est vendre automatiquement quand la perte atteint un certain seuil pour limiter les dégâts. Bien que cela paraisse simple, en pratique, cela demande une forte maîtrise psychologique, surtout pour le stop loss, car beaucoup d’investisseurs espèrent un retournement du marché, ce qui peut conduire à des pertes de plus en plus importantes.

Le « piégeage » (ou « être en perte ») survient lorsque le marché évolue à l’encontre de votre position, et que la perte dépasse votre seuil de tolérance, sans possibilité de rebond à court terme. La « sortie » (ou « dénouement ») consiste à attendre une reprise du marché pour transformer la perte en profit.

Le surachat et le survente sont des concepts techniques. Le surachat indique que le prix a augmenté rapidement sur une courte période, épuisant la force acheteuse, et qu’une correction est proche, avec un RSI souvent supérieur à 75%. Le survente, lui, indique une chute rapide du prix, avec une force vendeuse épuisée, et une possible rebond, avec un RSI généralement inférieur à 25%. En résumé, lorsque le prix atteint des extrêmes, il est souvent temps d’envisager une correction.

Le « manipulation » (誘多 et 誘空) est une tactique courante des « whales » (grosses baleines). La manipulation à la hausse consiste à créer une fausse impression de hausse pour attirer les acheteurs, puis le prix chute ; la manipulation à la baisse vise à faire croire à une baisse pour inciter à vendre, mais le prix rebondit ensuite. Ce sont des pièges du marché qu’il faut apprendre à reconnaître.

Le « couper » (割肉) est un terme douloureux, qui signifie vendre à perte après une chute du marché, pour limiter la casse. Bien que cela fasse mal à entendre, c’est une compétence essentielle pour tout investisseur. La perte virtuelle n’est qu’un chiffre, mais la perte réelle ne l’est pas tant que vous n’avez pas soldé la position. Il ne faut pas s’acharner par orgueil, car cela ne ferait qu’aggraver la perte.

Le « manquer le train » (踏空) désigne le fait de ne pas avoir acheté quand le marché monte, ou d’avoir vendu une cryptomonnaie qui a ensuite augmenté, sans avoir réussi à la racheter à temps. Ce sentiment de regret est courant dans le trading de cryptos.

En résumé, la flexibilité des horaires d’ouverture et la liberté des règles de trading dans la cryptosphère sont à la fois une opportunité et un risque. L’absence de limite de temps et de limites de variation rend le marché très volatile, avec de nombreuses opportunités mais aussi des pièges. Comprendre ces concepts fondamentaux est la clé pour mieux survivre dans cet univers.