La fintech allemande A³ lance une levée de fonds sur Crowdcube pour combler le déficit de financement des PME allemandes

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La campagne Crowdcube cible le financement des PME

A³ Handelspartner GmbH, un fintech basé à Hambourg, a ouvert une nouvelle levée de fonds sur Crowdcube alors qu’il cherche à étendre sa plateforme de prêt alternatif pour les petites et moyennes entreprises (PME). La société vise 5 millions d’euros de nouveaux fonds propres, valorisant l’activité à 50 millions d’euros avant investissement.

La campagne met en avant l’ambition d’A³ de combler, selon elle, un important manque de financement pour les PME au Royaume-Uni et dans toute l’Europe. Des estimations sectorielles évaluent ce déficit à environ 400 milliards d’euros par an, en grande partie en raison de la dépendance des banques traditionnelles à des processus lents et restrictifs.

Une mission : démocratiser la finance

Fondée en 2018, A³ a construit sa stratégie autour de l’accès au crédit pour les entreprises souvent négligées par les prêteurs historiques. Son modèle met l’accent sur un accès rapide, numérique et prioritaire au crédit, tout en gardant la conformité au centre des préoccupations. Depuis sa création, la société a décaissé plus de 150 millions d’euros de prêts, se positionnant ainsi comme un acteur notable sur le marché européen.

Au cœur de cette démarche se trouve CreditEngine, la plateforme numérique propriétaire d’A³. Elle applique des algorithmes, l’apprentissage automatique et l’analyse de données pour automatiser le processus de prêt. Les demandes peuvent être complétées en ligne, et les décisions seraient rendues en quelques minutes, tandis que les fonds sont délivrés sous 48 heures.

Le système va au-delà des états financiers, en intégrant des données telles que les schémas de flux de trésorerie, les conditions du secteur, et dans certains cas des indicateurs non financiers. Cela permet à A³ de toucher des catégories comme les startups et les entreprises saisonnières, qui pourraient autrement avoir du mal à obtenir du capital.

Modèle opérationnel et performance

L’efficacité est un différenciateur clé. A³ indique que son CreditEngine automatise 95 % de l’instruction des dossiers, contribuant à maintenir son ratio charges/produits autour de 25 %, contre environ 50 % pour de nombreux prêteurs traditionnels. Des coûts d’exploitation plus faibles se traduisent, selon l’entreprise, par des frais réduits pour les emprunteurs.

La performance financière a également été mise en avant. Lors de sa dernière année, A³ a annoncé une croissance de son chiffre d’affaires de 180 % à 12 millions d’euros, avec une hausse de 250 % de son portefeuille de prêts à 200 millions d’euros. La société affirme avoir atteint la rentabilité au deuxième trimestre 2025, avec des marges EBITDA à 35 %.

Conditions de l’offre Crowdcube

Grâce à la campagne Crowdcube, A³ propose 10 % de participation en échange de 5 millions d’euros. Les fonds devraient servir à soutenir l’expansion vers de nouveaux marchés européens, la Pologne et l’Espagne étant identifiées comme des priorités. Les produits de la levée seront également consacrés au déploiement plus large de CreditEngine dans toute l’UE.

La levée fait suite à des opérations précédentes lors desquelles les premiers investisseurs ont vu des retours. Depuis, A³ a intégré des éléments blockchain dans son infrastructure afin d’apporter une transparence et une sécurité supplémentaires dans les transactions.

Contexte plus large et défis

L’effort de levée intervient à un moment complexe pour les PME. Les entreprises ont fait preuve de résilience dans la reprise post-pandémie, mais l’inflation et l’instabilité géopolitique continuent de peser sur la liquidité. Les prêteurs alternatifs sont de plus en plus recherchés, alors que les sociétés cherchent un financement plus rapide et plus flexible.

A³ a également aligné ses prêts sur des initiatives de durabilité, avec environ 70 % de ses prêts censés soutenir des entreprises orientées vers l’environnement. Cela inclut des projets comme des distributeurs installant des panneaux solaires ou des exportateurs adoptant des chaînes d’approvisionnement écoresponsables. En se concentrant sur ces secteurs, l’entreprise vise à rester alignée sur les cadres de durabilité de l’UE.

Cadre réglementaire et position stratégique

La société opère sous la supervision de la BaFin, le régulateur financier allemand, et emploie une équipe de 50 professionnels aux profils mêlant technologie et finance. A³ a développé des partenariats dans le retail, l’industrie manufacturière et le e-commerce, lui donnant une base pour étendre son modèle au-delà des frontières.

En plus du crédit, la société développe des services tels que l’affacturage de factures et la finance de la chaîne d’approvisionnement. Elle travaille désormais avec plus de 500 partenaires de PME, cherchant à se positionner à la fois comme financeur et comme fournisseur de services plus large.

La suite du chemin

Pour les investisseurs, la campagne Crowdcube offre une exposition à une entreprise en pleine croissance à un stade d’évaluation précoce. Pour A³, cette levée représente une opportunité d’aller au-delà de sa base allemande et de renforcer sa position dans le secteur européen de la finance alternative.

Que la société parvienne à atteindre ses objectifs dépendra de l’exécution et de la demande continue pour le crédit non bancaire. Alors que les PME restent mal desservies sur de nombreux marchés européens, et que les outils numériques réduisent le coût de la distribution du crédit, des sociétés comme A³ sont bien placées pour tester de nouveaux modèles.

Alors que les conditions économiques demeurent incertaines, la capacité à fournir un financement rapide, conforme et accessible pourrait déterminer quels prêteurs fintech émergeront comme acteurs de long terme.