Que signifie la volatilité continue du marché américain pour les investisseurs britanniques et leurs économies ?

Dmytro Spilka est un écrivain expérimenté spécialisé dans la finance, la crypto et l’investissement, basé à Londres. Fondateur de Solvid, Pridicto et Coinprompter. Son travail a été publié dans U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express et The Diplomat. Il a récemment terminé un ebook pour Make Use Of sur « Introduction aux Cryptomonnaies ». Dmytro est aussi un investisseur particulier, avec des positions ouvertes dans NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC et plus.

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Lu par des dirigeants de JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna et plus

Les investisseurs se préparent depuis longtemps à l’incertitude à l’ère de Trump 2.0, mais même le plus avisé des épargnants n’aurait peut-être pas été prêt au chaos qui s’est ensuivi sur le marché boursier.

Entre l’investiture du président Donald Trump le 20 janvier 2025 et le 6 mars, le S&P 500 a chuté de 5,14 %, pénalisé par la forte imprévisibilité des tarifs, la perspective de guerres commerciales internationales et la difficulté à évaluer l’impact des politiques de l’administration Trump.

Alors que les marchés commencent à refluer sous l’effet de plusieurs pressions différentes, notamment l’apparition d’un concurrent externe en intelligence artificielle générative sous la forme de DeepSeek, ce sont les recours continus de Trump aux tarifs comme levier de négociation politique qui font tourner les marchés ces dernières semaines.

Avec l’indice CBOE VIX, une mesure de la volatilité des marchés, qui grimpe jusqu’à 25 dans une hausse durable depuis la mi-février, il y a peu d’indications que les actions et titres américains soient prêts à se calmer à court terme. Mais que cela signifie-t-il pour les investisseurs britanniques et les détenteurs d’ISA ?

Défis liés au marché et à l’inflation

D’après le journal de trading du vétéran gestionnaire de hedge funds Doug Kass, la faiblesse des sociétés technologiques du Magnificent Seven, qui étaient 10 % plus bas depuis le début de l’année et ont enregistré un recul deux fois supérieur à celui de l’indice Nasdaq, continuera à faire baisser le S&P 500.

Le repli du marché, note Kass, se fera selon un « motif en dents de scie » vers le bas, avec des rallies de soulagement à court terme menant à des plus bas plus faibles.

De façon préoccupante, Kass suggère que le marché suit une trajectoire de baisse de 10 à 15 % en 2025, citant la « slugflation » (inflation persistante et faible croissance du PIB), les pauses sur les baisses de taux décidées par la Federal Reserve, un décalage dans les valorisations des actions, et les tarifs.

Bien que Trump ait continuellement repoussé l’application de la majorité de ses tarifs au Canada et au Mexique, la perspective d’une guerre commerciale pourrait être un facteur majeur contribuant à l’inflation.

Le Président a reconnu l’impact de ses tarifs en affirmant qu’il y aura « un petit trouble, mais nous sommes d’accord avec ça ».

Le Chancelier britannique Rachel Reeves s’est montré plus pessimiste au sujet des tarifs de Trump, suggérant que même si aucun tarif n’est imposé au pays, ils freineraient quand même le commerce mondial à l’intérieur du pays, avec une croissance du PIB plus faible et des taux d’inflation plus élevés.

L’impact sur les investisseurs britanniques

Regardons l’impact de la volatilité des marchés américains et de la perspective des tarifs sur les investisseurs britanniques.

Tout d’abord, pour les investisseurs en ISA actions et actions, un repli du S&P 500 est susceptible d’être très problématique en matière de gestion de patrimoine. La capitalisation significative des marchés américains signifie que les actions et titres mondiaux peuvent être influencés par des mouvements de prix brusques. Si la croissance passe en territoire négatif, il sera beaucoup plus difficile pour les gestionnaires de comptes d’épargne individuels de générer de l’élan pour les abonnés.

L’inflation peut aussi être dommageable pour les détenteurs d’ISA en cash comme pour ceux d’ISA en actions et actions. En effet, nos revenus d’ISA sont dévalorisés en termes réels à mesure que le coût de la vie augmente. À l’heure actuelle, il est simple de quantifier les revenus ajustés à l’inflation, car les taux des ISA en cash doivent être un AER supérieur au taux de l’inflation. Si vous constatez que vos taux provoquent une dévaluation de votre épargne, vous devriez envisager de transférer vers un nouvel organisme ou d’adopter une stratégie d’investissement plus défensive.

Cependant, les détenteurs d’ISA cash à taux variable pourraient finalement bénéficier des taux d’intérêt plus élevés que l’inflation peut entraîner.

Comme l’inflation peut freiner la croissance économique, les banques centrales sont généralement proactives en utilisant des hausses de taux d’intérêt pour calmer la consommation et maintenir l’inflation sous contrôle. Cela est susceptible d’entraîner des rendements AER plus élevés pour les ISA cash, ce qui peut vous aider à continuer à épargner au-delà du taux d’inflation.

Que puis-je faire pour protéger mes investissements ?

Si vous commencez à voir la volatilité des marchés aux États-Unis nuire à vos investissements, ne paniquez pas. Il existe de nombreuses options pour protéger votre patrimoine en période de repli.

Pour les investisseurs dans les actions et actions, il est important de se rappeler que la performance historique de Wall Street est exceptionnellement forte, et que vos objectifs financiers à long terme sont peu susceptibles d’être affectés par la volatilité. Toutefois, si vous avez des ambitions davantage à court terme pour votre portefeuille, il peut valoir la peine de regarder des actions plus résilientes qui performent bien pendant les périodes de forte inflation.

Ces options de marché peuvent inclure des valeurs de magasins à prix réduit, des entreprises du secteur de la santé, des valeurs de dividendes avec un solide historique de versements, ou encore des sociétés de services publics.

Pour les comptes d’épargne, assurez-vous d’auditer régulièrement vos rendements par rapport à l’inflation, et soyez prêt à faire des ajustements si nous constatons que les taux augmentent. Si la Bank of England inverse ses baisses de taux pour lutter contre l’inflation, il vaut la peine d’envisager un ISA variable, ou de remplacer votre compte d’épargne individuel à taux fixe par un AER plus élevé.

La volatilité n’a aucun impact sur les objectifs à long terme

Avant tout, il est utile de se rappeler que la volatilité des marchés à court terme n’a pas d’impact sur vos objectifs financiers à long terme. En gardant cela à l’esprit, ne laissez pas vos craintes face à une baisse du marché défaire votre travail acharné pour construire votre portefeuille d’investissement.

Le second mandat de Donald Trump a peut-être apporté une volatilité plus largement répandue à Wall Street, mais maintenir une focalisation sur votre stratégie d’investissement tout en ignorant le bruit peut être une excellente façon de garder la tête froide dans vos décisions. Il est difficile de savoir ce que demain nous réserve, mais rester calme et lucide est la meilleure manière de gérer votre patrimoine.