Tu me fais paniquer, je suis avide ! L'indice de Shanghai en baisse depuis quatre semaines, les principales institutions se concentrent sur ces secteurs, et les parts des ETF liés atteignent de nouveaux sommets.

Les indices boursiers se corrigent collectivement cette semaine ; au total, les FNB actions domestiques de Shanghai et Shenzhen ainsi que les FNB transfrontaliers ont enregistré des sorties nettes de 14,937 milliards de yuans.

Du point de vue des thèmes sectoriels, les FNB liés aux batteries de stockage d’énergie, à l’électricité, etc. sont favorisés par les capitaux, tandis que les FNB liés aux métaux non ferreux et à la chimie font l’objet de ventes de la part des capitaux.

L’Indice de Shanghai recule pendant 4 semaines consécutives

Cette semaine, le volume de transactions entre Shanghai et Shenzhen s’élève à 10,49 billions de yuans, dont 4,63 billions de yuans pour la Bourse de Shanghai et 5,86 billions de yuans pour la Bourse de Shenzhen. À la clôture la plus récente, l’Indice de Shanghai clôture à 3913,72 points, en baisse de 1,1 % sur la semaine ; l’Indice Composite de Shenzhen (Chengchipan) clôture à 13760,37 points, en baisse de 0,76 % sur la semaine.

À noter : l’Indice de Shanghai présente des ajustements depuis 4 semaines consécutives.

D’après les données de Wind, cette semaine, l’ensemble des FNB actions de Shanghai et Shenzhen ainsi que des FNB transfrontaliers a enregistré des sorties nettes de 14,937 milliards de yuans ; les FNB sur indices larges (large cap) ont enregistré des sorties nettes de 1,164 milliard de yuans ; et les FNB sur thèmes sectoriels ont enregistré des sorties nettes de 15,6 milliards de yuans.

En détail, en ce qui concerne les principaux indices larges, d’après les statistiques globales des opérations nettes d’inscription et de rachat, cette semaine les ETF liés au CSI 300 ont enregistré des entrées nettes de 3,861 milliards de yuans au total, tandis que les ETF liés au CSI A500 ont enregistré des sorties nettes de 1,942 milliard de yuans au total.

Concernant les ETF spécifiques, parmi les 10 ETF d’indices larges les plus importants en taille, ils ont enregistré au total des entrées nettes de 3,193 milliards de yuans cette semaine. Parmi eux, l’ETF CSI 300 Huatai-Perry (华泰柏瑞) a enregistré des entrées nettes de plus de 1 milliard de yuans ; l’ETF SSE 50 Xia (华夏) a enregistré des sorties nettes de plus de 1,2 milliard de yuans.

Performances des ETF liés aux principaux indices cette semaine

Des sociétés de courtage indiquent que, à l’heure actuelle, le principal risque réside dans les conflits géopolitiques externes. Si des signaux d’apaisement réapparaissent par la suite, l’élan à la hausse du marché reste toutefois fort. Dans l’ensemble, les données fondamentales de l’économie se présentent relativement mieux ; la résilience du marché A-share demeure. À ce stade, il faut encore maintenir une attitude optimiste.

Les ETF liés aux batteries de stockage d’énergie, à l’électricité, etc. attirent les capitaux

S’agissant des ETF thématiques sectoriels, cette semaine, il y a 32 fonds dont les capitaux en entrée nette dépassent 100 millions de yuans. Parmi eux, l’ETF batteries de stockage d’énergie d’E Fund (易方达), l’ETF électricité de GF (广发), et l’ETF charbon de Guotai (国泰) ont vu respectivement leurs parts augmenter de 470 millions, 742 millions et 651 millions ; les capitaux en entrée nette s’élèvent à 1,066 milliard de yuans, 867 millions de yuans et 831 millions de yuans.

En termes de sorties de capitaux, cette semaine, 65 ETF thématiques sectoriels ont enregistré des sorties nettes de plus de 100 millions de yuans. Parmi eux, l’ETF métaux non ferreux de Southern (南方), l’ETF métaux non ferreux de Huaxia (华夏) et l’ETF chimie de Fullgoal (富国) ont vu respectivement leurs parts diminuer de 902 millions, 642 millions et 1 053 millions ; les sorties nettes de capitaux s’élèvent respectivement à 1,679 milliard de yuans, 1,163 milliard de yuans et 963 millions de yuans.

À noter : les ETF liés aux batteries de stockage d’énergie et à l’électricité ont continué d’être très recherchés par les capitaux récemment ; les volumes de parts des ETF connexes atteignent discrètement de nouveaux plus hauts depuis leur cotation.

Variation des parts du fonds ETF Batteries de stockage d’énergie d’E Fund (159566)

Des sociétés de courtage indiquent que, dans un contexte de prix du pétrole élevés, les avantages économiques des énergies nouvelles se démarquent ; la demande s’accélère et augmente fortement. La stratégie de sécurité énergétique à moyen et long terme pilote la transition vers les énergies propres et la mise à niveau du secteur ; l’industrie devrait entrer dans une phase où l’on observe un « double déclic » de type Davis, et la forte valorisation liée au stockage d’énergie et à l’éolien devrait se maintenir.

Variation des parts du fonds ETF Électricité de GF (159611)

Selon certaines analyses, de l’exportation de Token à la collaboration de calcul, en passant par la tenue des prix du pétrole à un niveau élevé, la demande d’électricité s’ouvre pleinement. L’industrie de l’électricité possède, en soi, de véritables barrières naturelles : une base d’actifs lourds, un faible taux de remplacement (HALO). Les flux de trésorerie sont stables, et les barrières opérationnelles sont profondes ; l’électricité pourrait devenir un actif de certitude difficile à remettre en question à l’ère de l’IA.

25 ETF : montants de transactions hebdomadaires supérieurs à 10 milliards de yuans

Cette semaine, 25 ETF ont des montants de transactions hebdomadaires supérieurs à 10 milliards de yuans, parmi lesquels des ETF actions et des ETF transfrontaliers. Parmi eux, l’ETF pétrole et gaz Standard & Poor’s de JiaShi (嘉实) a un volume de transactions hebdomadaire supérieur à 40 milliards de yuans.

À noter : les prix de 2 ETF liés au pétrole et au gaz Standard & Poor’s ont de nouveau atteint de nouveaux plus hauts historiques cette semaine.

Des sociétés de courtage indiquent que l’attaque des États-Unis et de leurs alliés contre l’Iran apportera davantage d’incertitudes à l’approvisionnement en énergie et au transport. On s’attend à ce que, sous l’effet des influences géopolitiques, la tendance à la hausse des prix du pétrole à court terme soit relativement certaine.

5 ETF lancés la semaine prochaine

Les principales participations des fonds investissant lourdement dans certaines actions ont toujours été un sujet très suivi par les investisseurs, mais les principales participations des fonds gérés activement se dévoilent généralement avec un certain retard, tandis que les actifs suivis par les ETF sont très clairement définis. En suivant des ETF nouvellement cotés, on peut généralement identifier les valeurs qui font récemment l’actualité ; les flux de capitaux supplémentaires apportés par ces ETF nouvellement cotés méritent également d’être surveillés.

À l’heure actuelle, 5 ETF ont annoncé leur cotation la semaine prochaine : ils suivront les nouvelles énergies du ChiNext, l’Internet via la connexion aux marchés de Hong Kong (港股通互联网), l’élevage et la reproduction animale, la conception de puces sur le marché STAR (科创板芯片设计), etc.

À l’heure actuelle, 5 ETF ont annoncé leur émission la semaine prochaine : ils suivront le pétrole et le gaz naturel, l’IA des « deux créations » (双创人工智能), l’Internet industriel, les valeurs mobilières (证券), etc.

(Source : Quotidien de l’économie)

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