Le 31 mars, l'énergie stockée à bas coût + la pharmacie deviennent les nouvelles favorites des fonds, avec des performances anticipées en avance !

Le petit investisseur fait la prise de “Guangxi Energy”, c’est une violence à l’état brut. Aujourd’hui, j’ai aussi sorti Shanxi Jinkong pour Guangxi ; malgré un sentiment global défavorable dans le secteur de l’électricité, ça a explosé en clôture acheteuse. Si tu te trompes et qu’on te frappe, il faut être droit dans ses bottes. La semaine dernière, j’ai réussi à sortir de deux titres au plus haut de Huadian, et aujourd’hui, Guangxi à plus bas a aussi pris une grosse claque. Les profits d’un stop de Hangdian Co. ne suffisent même pas à compenser la grosse claque de Guangxi Energy. Cette leçon est pour tous nos amis petits investisseurs : (les résultats de Guangxi Energy sont très en dessous des attentes ; le dragon de rattrapage du secteur de l’électricité ne choisira pas ce titre. Aujourd’hui, ceux qui veulent jouer le relais pour choisir Huadian Liaoning pour le dragon de rattrapage sont aussi des “poches à acheter” (des preneurs au dernier moment)).

Dans “l’axe électricité- calcul (算电协同)”, la branche électricité connaît un reflux continu depuis 2 jours. Heureusement, la position moyenne est répartie, avec un portefeuille à 5 “cheng” sur 4 titres. C’est aussi une leçon pour nous tous. Pendant la phase de rebond du marché, on ne peut pas se contenter d’une seule action ; le risque est encore trop élevé ;[Taoqiu Ba]

Aujourd’hui, le grand marché est remonté après un deuxième creux en V profond. Les 3852 points de vendredi et les 3872 points d’aujourd’hui sont, pour l’instant, des rebonds après le creux. Ici, il y a de la capitulation qui reprend la main. Les thématiques sectorielles sont en rotation ; en avril, c’est la saison des publications de résultats, avec aussi la logique “départ outre-mer”. Le mieux est d’avoir des actions “value” avec des anticipations de performance. En gros, il y a encore 2 lignes principales : “axe électricité- calcul + croissance des performances en cycle (医药 + 有色)” ;

Axe électricité- calcul (électricité IA, actions de performances en calcul, actions de performances en matériels de calcul, actions de performance liées à l’énergie future). Ces jours-ci, l’électricité IA a enchaîné les replis : les fonds basculent vers d’autres sous-branches dans le secteur, par exemple l’énergie renouvelable et le stockage (batteries lithium, énergie future). Par ailleurs, dans l’axe “算” de l’axe électricité- calcul, la spéculation suit la logique de l’économie de “jetons/termes” (词元经济). Matériels IA + usines de construction + serveurs à refroidissement liquide + modules de fibre optique, etc. Pour tout ce qui touche les matériels de calcul, l’accent est sur les communications optiques : par exemple Fiber Optics Changfei (长飞光纤), Hengtong Opto-Electronics (亨通光电), Hangdian Co. (杭电股份), etc.

Les thématiques liées à la pharmacie reposent toutes sur la logique “résultats + départ outre-mer”. Le noyau leader, “Menovo Pharma (美诺华)”, a accéléré aujourd’hui. Fosxiang Pharmaceutical (富祥药业), Wanbangde (万邦德), Lianhuan Pharmaceutical (联环药业), etc. La logique des médicaments innovants ressemble quelque peu à celle de la dernière vague de “Shuaitishen (舒泰神)”.

Prévision du marché au 31 mars :

Thématiques :

1、Axe électricité- calcul (calcul + stockage batterie lithium + matériel IA). L’électricité ici, avec la sous-valorisation au bas niveau : la correction/remontée de demain se fera. Les volumes en hausse à niveau élevé ne se regardent pas (Huadian, Yunen, etc.).

2、Les médicaments innovants : il y a des repères avec des performances ;

1 vers 2 : YunSai Zhiliàn（云赛智联）（calcul）, Guosheng Technology（电池）, Shandong HeDa

2 vers 3 : Hangdian Co.（光纤）（杭电股份）, Tianjin Pharmaceutical（医药）（津药药业）

Sur l’axe électricité- calcul : au début, on a surtout spéculé sur la partie électricité ; cette fois, le basculement interne du secteur. Les fonds sortant de l’électricité en haut de cycle continueront d’aller creuser des actions liées au calcul et des actions liées aux matériels de calcul (les actions “matériel” sont majoritairement des titres d’institutions, joués en vagues : on peut les garder en moyen/long terme ; les Changfei Fiber Optics et Hengtong Opto-Electronics partagés au début de l’année sont très adaptés : pour l’instant, ce qui avance reste des vagues dans le cadre des anticipations).

Ensuite, il y a aussi les médicaments innovants : s’il y a “départ outre-mer” en plus d’anticipations de performance, alors ce sont surtout quelques premiers tickets. Est-ce que ça peut sortir la tendance de “Shuaitishen” l’an dernier, avec un scénario de 10 fois ? Ça vaut vraiment la peine d’y penser. Pour l’instant, les quelques tickets de tête actuels “Menovo Pharma, Wanbangde, Fosxiang Pharmaceutical” ont tous des performances très bonnes. En tant que titres de tendance joués en vagues, tu peux les ajouter à ta liste afin de miser sur la trajectoire à venir.

Les caractéristiques de basculement entre bas et haut sur le marché sont très claires. Le 31 mars, on opérera en évitant les risques de rattrapage des secteurs en haut de cycle comme l’électricité, et en ne se précipitant pas pour acheter au plus bas ; ensuite, suivre le flux de capitaux : se concentrer sur les directions à plus bas niveau soutenues par des performances, comme le lithium et le stockage de l’axe électricité- calcul, ainsi que les actions pharma dont les anticipations de départ outre-mer sont claires ; enfin, étant donné que le marché reste dans une configuration de consolidation avec remontée après le creux, il convient de contrôler la taille de position à moins de 50%, jouer en “entrée rapide, sortie rapide” sur le court terme, se concentrer sur les produits avec hausse anticipée des résultats du 1er trimestre, et éviter de courir après les hausses.

Discussion sur “YunSai Zhiliàn” concernant la location de puissance de calcul ;

Angle technique : après un très gros volume puis une grande bougie baissière, compression du volume à 1/4 en lavage pendant 3 semaines. Aujourd’hui, relance avec un volume multiplié par deux, + renforcement de politiques. Le 28 mars 2026, rapport annuel : l’actionnaire contrôlant final est la Commission des Affaires de l’État de la Municipalité de Shanghai. C’est la seule plateforme publique à Shanghai qui possède à la fois des autorisations pour centres de données et pour l’exploitation de services cloud. L’entreprise participe en profondeur aux projets pilotes nationaux et municipaux d’IA médicale, construit des scénarios d’applications de modèles “comme Intelligence Artificielle + services gouvernementaux”, et saisit la fenêtre d’opportunités liée aux dividendes de politiques. Ensuite, c’est un titre de location de puissance de calcul qui mérite d’être suivi ;

Ce qui précède est mon bilan personnel d’aujourd’hui. Il n’y a pas de recommandation de titres. Le marché boursier comporte des risques, l’investissement doit être prudent !