Banque de Chine Rapport annuel 2025 : croissance sereine et simultanée des revenus et du bénéfice net, l'avantage de l'expansion à l'étranger continue de s'amplifier

Les grandes banques publiques en 2025, chacune a sa propre histoire, et chacune a sa propre joie.

Le 30 mars, la BOC a publié son rapport annuel 2025. En 2025, la banque a réalisé un chiffre d’affaires de 6 583,10 milliards de yuans, en hausse de 4,48 % ; et un bénéfice net de 2 579,36 milliards de yuans, en hausse de 2,06 %. Le total des actifs du groupe a franchi officiellement le cap des 380 000 milliards de yuans, soit une hausse de 9,40 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Dans un contexte de légère baisse de la marge nette d’intérêt同比, la Banque de Chine a su saisir les opportunités liées à la volatilité des marchés financiers et au redressement du marché des capitaux, afin de réaliser des revenus hors intérêts de 2 176,05 milliards de yuans, en forte hausse de 20,12 % sur un an. La part des revenus hors intérêts est passée à 33,06 %, devenant le moteur central de la croissance de la performance sur l’ensemble de l’année.

En tant que la plus internationalisée des grandes banques publiques, les avantages de « l’exportation » de la Banque de Chine sont davantage mis en évidence en 2025. La contribution du montant total des profits des banques étrangères et des sociétés étrangères de gestion intégrée continue de progresser jusqu’à 27,99 % ; et, pour la première fois, l’échelle des activités de règlement du commerce électronique transfrontalier dépasse 1 000 milliards de yuans, des résultats lumineux que les autres grandes banques ne possèdent pas.

Hausse à la fois des revenus et du bénéfice net

Dans un environnement de faibles taux d’intérêt, la croissance des revenus et des profits de la Banque de Chine en 2025 n’est pas faible parmi les grandes banques. Quelles sont les raisons derrière cela ?

D’après l’analyse des états financiers, sous l’effet de la baisse du taux de référence des prêts en renminbi sur le marché (LPR) et de la baisse des taux sur les marchés en devises, la marge nette d’intérêt de la Banque de Chine en 2025 s’établit à 1,26 %, en baisse de 14 points de base sur un an. Toutefois, dans le même temps, la banque a renforcé la gestion du coût des dépôts, ce qui a permis de faire baisser de 37 points de base le taux moyen de rémunération des passifs portant intérêt, atténuant la tendance à la baisse de la marge nette d’intérêt. Ainsi, sur l’ensemble de l’année, le revenu net d’intérêt s’est élevé à 4 407,05 milliards de yuans, soit seulement une baisse de 1,83 % en glissement annuel.

Ce qui a rompu la faiblesse de la marge, c’est l’explosion des revenus hors intérêts de la banque. En 2025, les revenus hors intérêts de la Banque de Chine ont atteint 2 176,05 milliards de yuans, en hausse de 20,12 %. Parmi eux, le revenu net des commissions et des honoraires s’est élevé à 822,37 milliards de yuans, en hausse de 7,37 %, principalement grâce à la croissance de la gestion de patrimoine, de la conservation d’actifs et d’autres activités de services d’agences ; tandis que les autres revenus hors intérêts ont même atteint 1 353,68 milliards de yuans, en hausse de 29,46 %. Ceci provient principalement du fait que la banque a su saisir activement les opportunités liées aux fluctuations des marchés financiers, et que les revenus des opérations de négoce net et de la vente de métaux précieux ont été particulièrement performants.

Inclinaison du portefeuille de crédit vers du « nouveau »

À la fin de 2025, le total des actifs de la Banque de Chine s’élevait à 38,36 billions de yuans, et le total des passifs à 35,15 billions de yuans, soit des hausses respectives de 9,40 % et 9,47 % en glissement annuel.

Du côté de l’octroi de crédit, le total des prêts et avances en renminbi du groupe a augmenté de 1,84 billion de yuans sur l’année. En termes d’affectation, à la fin de 2025, les encours de prêts à la fabrication et les encours de prêts à moyen/long terme à la fabrication se situaient respectivement à près de 3,5 billions de yuans et 1,5 billion de yuans ; les encours de prêts verts, convertis en renminbi, s’élevaient à 4,96 billions de yuans, en hausse de 27,83 % ; les encours des prêts aux petites entreprises bénéficiant de la politique d’inclusion s’élevaient à 2,77 billions de yuans, avec un taux de croissance supérieur à 21 %. Ces chiffres sont nettement supérieurs aux taux de croissance moyens de l’ensemble des prêts de la banque.

Forte contribution des activités à l’étranger

L’exploitation à l’échelle mondiale est la principale douve de la Banque de Chine. En 2025, les revenus d’exploitation et le total des profits de ses institutions à l’étranger ont respectivement augmenté de 12,06 % et de 6,91 %, la contribution du montant total des profits des banques étrangères et des sociétés étrangères de gestion intégrée atteignant 27,99 %.

En matière d’activités transfrontalières, les clients de la Banque de Chine pour les règlements transfrontaliers ont franchi pour la première fois le seuil de 400 000 comptes. Les volumes de règlements internationaux des institutions domestiques et les volumes de règlements en renminbi transfrontaliers ont respectivement dépassé 4,45 billions de dollars et 17,7 billions de yuans, la part de marché restant en tête.

En particulier dans le domaine des nouvelles formes de commerce extérieur, le volume des activités de règlement du commerce électronique transfrontalier a atteint 1,18 billion de yuans, en hausse de 45 %, et a conservé une position de leader sur le marché.

En outre, les ventes d’obligations Panda de la banque occupent la première place sur le marché depuis douze années consécutives ; les ventes d’obligations offshore de la Chine et les ventes d’obligations en renminbi offshore occupent également la première place sur le marché pendant plusieurs années consécutives.

Dividendes stables, renforcement du capital

En termes d’opérations sur le capital et de retour aux actionnaires, la Banque de Chine a finalisé en 2025 une émission de 1 650 milliards de yuans d’actions A destinées à des investisseurs spécifiques, et a émis 700 milliards de yuans de dette de capital sans échéance fixe. À la fin de l’exercice, le ratio de capital de catégorie 1 (core tier 1) s’est élevé à 12,53 %, en hausse de 0,33 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente ; et le ratio de solvabilité du capital atteint 18,85 %, ce qui renforce davantage la base de capital.

Concernant la politique de dividendes, le conseil d’administration de la Banque de Chine recommande de verser un dividende en numéraire au titre de la fin 2025 de 1,169 yuan pour 10 actions, auquel s’ajoutent les dividendes intérimaires déjà distribués ; au total, le dividende en numéraire annuel s’établit à 2,263 yuans pour 10 actions (avant impôt). Le ratio de distribution est maintenu à un niveau élevé de 30 %, ce qui, dans l’environnement de marché actuel, offre aux investisseurs une perspective de dividendes stables.

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