*ST Tianshan prévoit une augmentation de capital de jusqu'à 3,49 milliards pour le contrôleur effectif, avec des mesures réglementaires de deux reprises en 5 ans

China Economic Net Beijing, 30 mars, *ST Tianshan (300313.SZ) a récemment publié le « Projet de plan pour une émission d’actions A à capital social destiné à des objets spécifiques au titre de l’exercice 2026 ». Le montant total des fonds levés par cette émission ne dépassera pas 34 869,00 millions de RMB (y compris ce montant) ; après déduction des frais d’émission concernés, le montant net des fonds levés sera intégralement destiné au renforcement du fonds de roulement.

Le type d’actions faisant l’objet de la présente émission est celui des actions ordinaires en RMB cotées en Chine continentale (actions A), d’une valeur nominale de 1,00 RMB par action, l’intégralité étant réalisée sous la forme d’une émission d’actions à des objets spécifiques.

Les objets de la présente émission sont Chen Mingyi et Xiamen Shed Supply Chain Management Co., Ltd. (ci-après : Xiamen Shed). Chen Mingyi et Xiamen Shed souscriront les actions faisant l’objet de la présente émission par le biais d’un paiement en espèces.

Le prix de l’émission d’actions à des objets spécifiques de la présente émission est de 5,91 RMB par action, et ne sera pas inférieur à 80 % de la moyenne des cours de négociation des actions de la société au cours des 20 jours de bourse précédant la date de référence de la fixation du prix.

Le nombre d’actions faisant l’objet de l’émission à des objets spécifiques de la présente émission ne dépassera pas 59 000 000 actions (y compris ce montant), soit 24,61 % du capital social total de la société avant la présente émission, et ne dépassera pas 30 % du capital social total de la société avant la présente émission. Parmi celles-ci, le nombre d’actions souscrites par Chen Mingyi ne dépassera pas 9 000 000 actions (y compris ce montant), et le nombre d’actions souscrites par Xiamen Shed ne dépassera pas 50 000 000 actions (y compris ce montant).

Les actions faisant l’objet de la présente émission seront cotées et négociées sur le conseil des start-up de la Bourse de Shenzhen.

Les objets de l’émission d’actions de la présente émission sont Chen Mingyi et Xiamen Shed. Chen Mingyi et le couple Chen Huan forment le contrôleur effectif de la société ; Xiamen Shed est l’actionnaire majoritaire de la société ; dans les deux cas, il s’agit de parties liées à la société. La participation de Chen Mingyi et de Xiamen Shed à la souscription de la présente émission d’actions à des objets spécifiques constitue une transaction liée avec la société.

À la date de publication du projet, le principal actionnaire de la société est Xiamen Shed, et le contrôleur effectif est le couple Chen Mingyi et Chen Huan. Par la voie d’enchères, Xiamen Shed a obtenu 53 861 312 actions de la société détenues par Hu Zhou Hao Hui, représentant 22,46 % du capital social total de la société. Étant donné qu’à l’heure actuelle les formalités d’enregistrement du transfert d’actions n’ont pas encore été achevées, Hu Zhou Hao Hui a délégué à Xiamen Shed l’exercice des droits de vote correspondant à cette partie des actions.

Après l’achèvement de la présente émission d’actions, en prenant comme base le plafond du nombre d’actions émises de 59 000 000 actions, il est estimé que Chen Mingyi et le couple Chen Huan contrôlent directement et indirectement 112 861 312 actions de la société correspondant aux droits de vote, soit 37,77 % du capital social total de la société cotée. Chen Mingyi et le couple Chen Huan restent les contrôleurs effectifs de la société. La présente émission n’entraînera aucun changement du contrôle de la société. La présente émission contribue à consolider davantage la position de Chen Mingyi et du couple Chen Huan en tant que contrôleurs effectifs, afin de maintenir la stabilité du contrôle de la société cotée et de promouvoir un développement stable de la société.

*ST Tianshan a également publié en parallèle l’« Annonce concernant les mesures de supervision ou sanctions prises par les autorités de régulation des valeurs mobilières et la bourse au cours des cinq dernières années, ainsi que la situation de rectification ».

Situation des cinq dernières années concernant les sanctions prises par les autorités de régulation des valeurs mobilières et la bourse : le 8 avril 2021, la société a reçu la « Décision administrative de sanction » émise par la Commission chinoise de régulation des valeurs mobilières, Bureau Xinjiang (〔2021〕2号). Concernant le fait que, durant la période 2017-2018, la société n’a pas divulgé conformément aux prescriptions des éléments tels que les transactions liées, les garanties liées, les litiges majeurs, etc. avec Xinxiang Da Xiang Advertisement Co., Ltd. (ci-après : « Da Xiang Advertisement »), il a été ordonné à la société de procéder aux corrections, une mise en garde lui a été adressée, et une amende de 300 000 RMB lui a été infligée.

Le 9 mai 2022, la Bourse de Shenzhen a publié la « Décision concernant l’imposition de sanctions disciplinaires à Xinjiang Tianshan Biotechnique d’élevage de bétail Co., Ltd. et aux parties concernées », ciblant le fait que, durant la période 2017-2018, la société n’a pas divulgué conformément aux prescriptions des garanties liées, des prêts de fonds, des litiges majeurs et une aide financière non conforme fournie à des parties liées, etc., avec Da Xiang Advertisement. Pour la société, une sanction de dénonciation publique a été imposée.

Situation des cinq dernières années concernant les mesures de supervision prises par les autorités de régulation des valeurs mobilières et la bourse : le 3 juin 2024, la société a reçu la « Décision de mesures de supervision administrative » émise par la Commission chinoise de régulation des valeurs mobilières, Bureau Xinjiang (〔2024〕13号). Concernant le cas où, sur la base du principe de prudence, la société a réduit certains revenus, entraînant une erreur dans les chiffres de revenus d’exploitation dans le rapport semestriel 2023 et le rapport du troisième trimestre 2023, il a été ordonné à la société de procéder aux corrections, et cela a été inscrit au dossier de fiabilité sur le marché des capitaux.

De 2021 à janvier-septembre 2025, le chiffre d’affaires d’exploitation a été respectivement de 108 millions de RMB, 76 millions de RMB, 137 millions de RMB, 138 millions de RMB et 58 millions de RMB. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée a été respectivement de -27,30 millions de RMB, -31,83 millions de RMB, -22,00 millions de RMB, -65,94 millions de RMB et -11,69 millions de RMB. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée, après déduction des éléments non récurrents, a été respectivement de -62,54 millions de RMB, -22,63 millions de RMB, -24,81 millions de RMB, -67,55 millions de RMB et -14,94 millions de RMB. Le flux net de trésorerie provenant des activités d’exploitation a été respectivement de -35,06 millions de RMB, -7,57 millions de RMB, -13,75 millions de RMB, 14,36 millions de RMB et -51,01 millions de RMB.

Les prévisions de résultats pour 2025 indiquent que la société s’attend à une perte de bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée de 16 millions de RMB à 23 millions de RMB pour l’exercice 2025 ; après déduction des éléments non récurrents, le bénéfice net devrait se situer entre 22 millions de RMB et 29 millions de RMB ; le chiffre d’affaires d’exploitation devrait se situer entre 170 millions de RMB et 220 millions de RMB.

(Rédacteur : Wei Jingteng)

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