Bank of Communications : 956 milliards de yuans de bénéfice en 2025, en hausse de 2,18 % par rapport à l'année précédente

Le 27 mars, la Banque de Communications (交通银行) a publié ses résultats pour l’exercice 2025, indiquant qu’à la fin 2025, le total des actifs du groupe avait dépassé 15,5 trillions de yuans, en hausse de 4,35 % par rapport à la fin de l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère a atteint 956,22 milliards de yuans sur l’année, en hausse de 2,18 % ; le chiffre d’affaires s’est établi à 2650,71 milliards de yuans, en hausse de 2,02 % ; la qualité des actifs s’est globalement améliorée, avec un taux de prêts improductifs de 1,28 %, en baisse de 0,03 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente, tandis que le taux de couverture des provisions est passé à 208,38 %, ce qui montre une capacité de compensation des risques suffisante.

À la fin 2025, le solde de l’ensemble des prêts en RMB au sein de la Banque de Communications s’élevait à 8,87 trillions de yuans, en hausse de 7,88 % par rapport à la fin de l’année précédente. En soutenant l’expansion des investissements effectifs, les hausses des prêts au secteur manufacturier et aux entreprises privées ont toutes deux été supérieures à la moyenne des hausses de l’ensemble des prêts. En s’appuyant sur une offre financière efficace pour faire atterrir concrètement les grandes stratégies nationales de développement régional, les soldes de crédit des trois principales zones clés — Beijing-Tianjin-Hebei, le delta du fleuve Yangtze et la grande baie Guangdong-Hong Kong-Macao — ont augmenté de 6,59 % par rapport à la fin de l’année précédente, représentant environ 54 %.

Le 27 mars, la Banque de Communications a tenu une réunion du conseil d’administration, qui a examiné et approuvé le « plan de distribution des bénéfices pour l’exercice 2025 ». Lors de la conférence de publication des résultats tenue ce jour-là, le vice-président du conseil d’administration, administrateur exécutif et président-directeur général Zhang Baojiang a déclaré que la banque reconduirait la politique de dividendes intermédiaires, et qu’au second semestre, elle verserait à l’ensemble des actionnaires un dividende en espèces de 0,1684 yuan par action (impôts inclus), pour un total de 148,8 milliards de yuans de dividendes en espèces.

Sur cette base, en ajoutant les dividendes semestriels déjà versés en 2025, le dividende en espèces annuel par action de la Banque de Communications pour 2025 s’établit à 0,3247 yuan, pour un total de 286,92 milliards de yuans de dividendes en espèces. Le ratio par rapport au bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est de 30 %, le ratio par rapport au bénéfice net des actionnaires ordinaires de la société mère est de 32,3 %, et le taux de distribution est maintenu à 30 % ou plus depuis 14 années consécutives. D’après les informations disponibles, le plan de dividendes détaillé doit encore être soumis à l’examen de l’assemblée des actionnaires de la banque.

Lorsqu’il s’est exprimé sur les perspectives du spread sur les taux d’intérêt (marge d’intérêt), Zhang Baojiang a indiqué que cette année, la rentabilité des actifs fait encore face à une pression à la baisse. L’économie nationale est confrontée à des défis, notamment la contradiction saillante entre une offre relativement forte et une demande faible. Toutefois, avec les mesures de politique visant à promouvoir un développement de haute qualité de l’économie clarifiées lors de la réunion de travail économique du Comité central, et la publication, par la Banque populaire de Chine et le ministère des Finances, de plusieurs politiques de soutien successives, des opportunités se présentent pour les banques commerciales afin d’optimiser la structure de crédit et d’exploiter le potentiel de leurs activités liées aux actifs. Parallèlement, l’assainissement intégré de la concurrence « en vase clos » («内卷式») s’approfondit continuellement ; l’ordre concurrentiel du marché sera davantage réglementé. Le mécanisme d’ajustement de la tarification des taux d’intérêt des dépôts continuera de jouer pleinement son rôle, ce qui est favorable à une nouvelle baisse du coût des dépôts. La marge nette d’intérêt consolidée du groupe devrait rester stable sur l’ensemble de l’année.

Le secrétaire général du conseil d’administration de la Banque de Communications, He Zhaobin, a déclaré en réponse aux préoccupations du marché que, en 2025, la Banque de Communications avait achevé une émission ciblée d’actions vers le ministère des Finances, China Tobacco et Shuangwei Investment, avec un montant total de fonds levés de 1200 milliards de yuans. La solidité du capital de la banque s’est renforcée, la capacité de résistance aux risques a encore été consolidée, et tout en posant des bases de développement plus solides, la capacité de dividendes durable a également été davantage garantie.

He Zhaobin a indiqué que, à l’avenir, la Banque de Communications s’efforcera, comme toujours, d’améliorer la création de valeur, de maintenir la stabilité et la prévisibilité de la politique de dividendes et de continuer à partager avec les actionnaires les résultats de l’exploitation et du développement. D’après les informations disponibles, cette année, la banque continuera d’assurer la gestion de la valorisation (valuation) selon deux aspects : d’une part, viser les objectifs fixés par le conseil d’administration, en s’efforçant d’obtenir une croissance stable des revenus et du bénéfice net, afin de consolider les bases du travail de gestion de la valorisation ; d’autre part, continuer d’optimiser le mécanisme de communication avec le marché et d’améliorer l’efficacité des échanges, afin de promouvoir une compréhension mutuelle.

Les résultats de l’exercice 2025 montrent qu’en matière de finance technologique, la Banque de Communications a lancé une gamme de produits dédiée « Kechuang Yidai », en se concentrant sur la constitution d’équipes de recherche spécialisées pour les secteurs de technologies émergentes, et en construisant un modèle de service « des politiques adaptées aux secteurs » (因业施策). À la fin 2025, l’encours des prêts technologiques a dépassé 1,58 trillion de yuans, en hausse de 10,73 % par rapport à la fin de l’année précédente ; les taux de croissance des prêts aux PME « spécialisée, sophistiquée, distinctive et innovante » («专精特新») et des prêts aux petites et moyennes entreprises technologiques ont respectivement été de 21,02 % et 36,29 %.

En matière de finance verte, la Banque de Communications favorise la mise en œuvre de services innovants tels que le financement adossé à la mise en gage CCER et le financement axé sur le développement orienté environnement écologique (EOD). En anticipant le positionnement vers la finance de transition, la banque a innové en proposant des activités de prêts liées à un développement durable ; elle a mené à bien la première opération nationale de prêt de finance de transition pour des navires utilisant une double propulsion au méthanol. À la fin 2025, le solde des prêts verts dans le pays s’élevait à 9508,25 milliards de yuans, en hausse de 14,16 % par rapport à la fin de l’année précédente ; sur l’année, la banque a émis des obligations de finance verte pour 300 milliards de yuans, dont l’intégralité des fonds levés a été utilisée pour des projets d’industries vertes.

En matière de finance inclusive, la Banque de Communications a enrichi l’offre de produits financiers destinés au monde rural, et a lancé une offre de crédit en ligne « Yinong Kuai’dai ». À la fin 2025, les encours des prêts aux PME et micro-entreprises inclusives et des prêts liés à l’agriculture et aux zones rurales ont respectivement augmenté de 20,76 % et de 11,99 % par rapport à la fin de l’année précédente.

En matière de finance pour le secteur du vieillissement, à la fin 2025, le solde des prêts de la Banque de Communications à l’ensemble de la filière du vieillissement a augmenté de 49,12 % par rapport à la fin de l’année précédente. Les volumes d’activité liés aux cartes de sécurité sociale et à la retraite personnelle ont fortement progressé.

En matière de finance numérique, la Banque de Communications a créé un centre d’exploitation d’entreprise intelligente et numérique (数智化经营中心), afin d’améliorer l’efficacité centralisée et intensive. En approfondissant les applications innovantes des technologies numériques et des éléments de données, elle a déployé plus de 2500 assistants d’agents IA intelligents, couvrant des scénarios tels que le marketing précis, la prévention et le contrôle des risques, la refonte des processus métiers et l’allègement des charges à la base. En se concentrant sur les domaines clés de la stratégie, la banque a innové dans des services de produits numériques ; les prêts aux industries centrales de l’économie numérique ont augmenté de 14,46 %.

À la fin 2025, le volume AUM de la Banque de Communications dans la banque de détail s’établissait à près de 6 trillions de yuans, en hausse de 8,91 % par rapport à la fin de l’année précédente ; l’encours des produits de fonds communs de placement (publics) personnels distribués atteignait 2300 milliards de yuans ; l’encours des produits de gestion de patrimoine personnels distribués atteignait 10225 milliards de yuans. En poursuivant l’itération du système de produits « produits de base + produits en ligne + produits de prêt en secondes », la banque a innové dans des solutions caractéristiques de type « chaîne de finance » (« chain finance », 链金融) ; en 2025, le volume des activités de finance de la chaîne industrielle s’est élevé à 6760,36 milliards de yuans, en hausse de 9,64 % ; la banque a servi 6,09 millions d’entreprises en amont et en aval de la chaîne industrielle, en hausse de 8,95 %.

La Banque de Communications soutient activement la stabilisation du commerce extérieur et des investissements étrangers. Elle a mis en ligne la plateforme de services financiers transfrontaliers « Jiaoyin Hángmàotōng » (交银航贸通), fournissant en un point des services de règlement transfrontalier, de financement et de couverture des risques. Les revenus issus des activités transfrontalières ont augmenté de 7,61 % en glissement annuel. La banque a lancé le produit en ligne « Waimao Kuai’dai » afin de répondre aux besoins de financement et de couverture du risque de change des clients des PME et micro-entreprises. Elle a intensifié les apports de financement au commerce transfrontalier : à la fin 2025, l’encours des financements était en hausse de 85,58 % par rapport au début de l’année ; en 2025, le volume des règlements internationaux a augmenté de 14,55 % en glissement annuel. Pour servir une coopération de haute qualité de la construction conjointe de « la Ceinture et la Route », la banque a établi des synergies avec 9 institutions le long de la Route afin de promouvoir la coordination des services transfrontaliers. À la fin 2025, l’échelle des prêts au titre de « la Ceinture et la Route » avait augmenté de 27,94 % par rapport à la fin de l’année précédente. La banque a également fait progresser activement l’internationalisation du RMB : le volume des règlements transfrontaliers du RMB des institutions bancaires dans le pays a atteint un niveau record historique. En outre, la banque a pleinement joué le rôle de monnaie de financement offshore en RMB : à la fin 2025, l’encours des prêts offshore des institutions du RMB dans le pays a augmenté de 93,49 % par rapport à la fin de l’année précédente.

À la fin 2025, le taux de prêts improductifs du groupe Banque de Communications était de 1,28 %, en baisse de 0,03 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

À partir de 2023, le capital de niveau 1 de la Banque de Communications s’est classé à la 9e place du classement « Global Bank 1000 » (全球银行1000强) et a été sélectionnée pendant 3 années consécutives parmi les banques d’importance systémique au niveau mondial.

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