Hengfeng Bank voit ses actifs totaux dépasser 1,6 billion de yuans, mais aucune avancée notable dans la cotation globale.

(Source : Economic Information Daily)

En tant que l’une des 12 banques par actions nationales, Bank Hengfeng Co., Ltd. (ci-après « la banque Hengfeng ») a récemment publié ses principaux résultats d’exploitation de 2025.

Selon un message publié sur le site officiel de la banque Hengfeng, celle-ci a tenu une réunion de travail au niveau de l’ensemble de la banque pour 2026 du 11 au 12 mars. Les informations de la réunion indiquent qu’à la fin de 2025, son volume d’actifs a dépassé 1,6 trillion de yuans, ses revenus et ses bénéfices nets ont respectivement progressé de 5,38 % et 10,44 %, avec des taux de croissance parmi les plus élevés des banques par actions, le ratio de couverture des provisions a atteint le niveau le plus élevé depuis la restructuration, et le taux de prêts douteux est tombé au niveau le plus bas depuis la restructuration.

Au cours de l’année écoulée, bien que le total des actifs ait connu une croissance relativement rapide, parmi les 12 banques par actions, le volume d’actifs de la banque Hengfeng reste à la dernière place, avec un écart de plus de 200 milliards de yuans par rapport à la banque Bohai Bank Co., Ltd. (09668.HK), classée au 11e rang. Parallèlement, son taux de prêts douteux est relativement élevé au sein des banques par actions, et elle fait face à une pression pour compléter ses fonds propres de catégorie 1 essentielle.

Avancement de l’introduction en bourse lent

Créée en 1987, la banque Hengfeng avait pour prédécesseur la Yantai Housing Savings Bank. En 2003, après approbation de la Banque populaire de Chine, elle a finalisé sa transformation et est devenue l’une des banques par actions nationales. Fin 2017, la banque a lancé une réforme orientée marché ; fin 2019, elle a cédé des actifs non performants et a introduit des investisseurs stratégiques. À ce jour, elle a achevé les deux premières étapes sur les trois du plan de réforme et de restructuration : « cession des actifs non performants, introduction de l’investissement stratégique, et introduction en bourse intégrée ».

Cependant, la dernière étape, « l’introduction en bourse intégrée », n’a pour l’instant pas connu de progrès notable. En 2024, bien que la banque Hengfeng ait lancé de manière exhaustive la préparation à l’introduction en bourse, le processus est relativement lent. À ce stade, elle fait partie des seules deux banques par actions nationales encore non cotées ; l’autre est la Guangzhou Development Bank Co., Ltd.

Du point de vue des opérations, la banque Hengfeng a maintenu au cours des deux dernières années une croissance de ses revenus et de ses bénéfices nets. Les dernières données montrent que pour l’ensemble de l’année 2025, le taux de croissance des revenus et du bénéfice net reste supérieur à 5 % et 10 % respectivement.

Bien que les revenus et les bénéfices nets continuent de croître, la banque Hengfeng fait toujours face à une certaine pression de reconstitution des fonds propres. À la fin de septembre 2025, son ratio de capital de catégorie 1 essentielle et son ratio de capital de catégorie 1 s’établissaient respectivement à 8,69 % et 11,10 %, soit une baisse de 0,03 point de pourcentage et de 0,05 point de pourcentage par rapport à la fin du trimestre précédent. Bien que la baisse soit limitée, dans le contexte où les banques commerciales font globalement face à une pression pour reconstituer leurs fonds propres, et compte tenu d’une accumulation de capitaux endogènes limitée et de canaux exogènes peu nombreux, cette tendance à la baisse n’est pas un bon signal.

En ce qui concerne la qualité des actifs, à la fin de 2025, le taux de prêts douteux de la banque Hengfeng a été ramené au niveau le plus bas depuis la restructuration, mais il reste de la marge pour optimiser davantage. Les données montrent qu’au 30 septembre 2025, le taux de prêts douteux était de 1,42 % et qu’il était en baisse depuis plusieurs trimestres consécutifs. Toutefois, comparée à des banques par actions de premier plan telles que China Merchants Bank Co., Ltd. (600036.SH) et Industrial Bank Co., Ltd. (601166.SH), dont les taux de prêts douteux tournent autour de 1 %, la banque Hengfeng a encore des améliorations à apporter en matière de gestion de la qualité des actifs.

Concernant les principaux facteurs contraignants dans le processus d’introduction en bourse de la banque Hengfeng, les mesures visant à réduire les prêts non performants et à améliorer la qualité des actifs, ainsi que les voies de soulagement de la pression sur les capitaux, le journaliste a adressé une demande d’entretien à la banque. Au moment de la rédaction, aucune réponse n’a été reçue.

Consolider le socle de gestion des risques

En tant que ligne de base de la gestion bancaire, le renforcement de la gestion de la conformité est à la fois une exigence stricte actuelle des autorités de régulation et un point prioritaire d’amélioration pour chaque banque en termes de gestion interne. Lors de la réunion de travail, la banque Hengfeng a souligné qu’elle approfondira la philosophie « axée sur le risque », veillera à faire correspondre l’appétit pour le risque avec la nouvelle étape de développement, et qu’elle permettra le développement « à l’allégement » grâce au système de conformité, tout en gardant fermement la ligne de base des risques.

La gestion de la conformité de la banque Hengfeng doit être renforcée de toute urgence. Début février, la banque a reçu à la suite deux amendes de niveau millionnaire : la succursale de Zhengzhou a été sanctionnée pour des problèmes tels que la majoration fictive de l’échelle des dépôts et des prêts, une prise en charge insuffisante après l’octroi des prêts, et des détournements des fonds de prêt ; l’amende s’est élevée à 2,1 millions de yuans. La succursale de Fuzhou a, pour sa part, été sanctionnée pour avoir traité des affaires d’octroi de crédit en violation des règles ; l’amende s’est élevée à 1 million de yuans.

En 2025, la banque Hengfeng a déjà fait l’objet à plusieurs reprises de sanctions de la régulation, et le montant total des amendes de l’année a atteint un niveau record ces dernières années pour la banque. D’après des données d’alerte préventive pour les entreprises, sur l’ensemble de 2025, le montant cumulé des sanctions infligées par les organes de régulation à la banque Hengfeng a dépassé 80 millions de yuans. Les problèmes de non-conformité concernent notamment : l’inadéquation de la diligence dans les « trois vérifications » des prêts, la dissimulation de prêts non performants, une gestion insuffisamment prudente des prêts de fonds de roulement, une gestion non conforme des opérations de billets et de gestion de patrimoine, et des soumissions de données à la régulation non conformes, entre autres.

À en juger par les actes répréhensibles ciblés par les sanctions de la régulation, il n’est pas difficile de constater que les problèmes de la banque Hengfeng se concentrent principalement sur des failles dans le contrôle des activités de prêts, des violations lors des opérations de crédit, et un manque de solidité des mécanismes de contrôle interne. En outre, des violations se produisent également fréquemment dans des segments comme la gestion de patrimoine et les billets, ce qui met clairement en évidence les lacunes de la banque en matière de contrôle interne des risques et de gestion conforme des activités.

Des professionnels du secteur estiment que pour la banque Hengfeng, tout en maintenant la croissance de l’échelle des actifs, des revenus et du bénéfice net, il est encore plus nécessaire de renforcer la gestion de l’activité conforme et la construction du système de gestion des risques afin, au moment d’étendre les activités de crédit, d’améliorer la capacité de résistance aux risques et de mieux servir l’économie réelle locale.

En tant que banque commerciale par actions dont le siège est dans la province du Shandong, la banque Hengfeng a précisé lors de la réunion de travail qu’elle se concentrera sur le Shandong local, renforcera ses bases dans son « terrain principal », et ancrera fermement la conscience de responsabilité : « faire une grande banque et assumer une grande responsabilité ». La réunion a également défini comme mission fondamentale de servir le développement local du Shandong. Elle fixe en même temps des objectifs concrets visant à se hisser au premier rang pendant la période « 15e plan quinquennal »-« 2025-2029 », et propose de continuer à approfondir les institutions à tous les niveaux de la province et la clientèle des entreprises publiques, afin d’améliorer davantage la compétitivité centrale du marché local.

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