Dialogue avec João Del Valle, co-fondateur et CEO mondial d'EBANX : Les marchés émergents redéfinissent le cœur de la consommation, l'IA et les stablecoins font évoluer l'ordre des transactions

Chaque quotidien｜Tuy Yinghao Chaque quotidien｜Rédaction｜Huang Sheng

À l’approche de la Fête de Qingming, le printemps est déjà bien installé. Récemment, lors d’une conférence de presse au bord de la rivière Huangpu, la plateforme de paiement mondiale EBANX a publié son rapport phare annuel intitulé 《Beyond Borders 2026》, décrivant une « carte de navigation » pour l’avenir du commerce numérique dans le monde au cours des dix prochaines années.

Alors que l’attention de l’ensemble de la communauté mondiale continue de se concentrer sur les économies développées et traditionnelles, le rapport d’EBANX révèle, à l’aide de données, un virage profond des moteurs de croissance du commerce numérique mondial : les marchés émergents sont en train de devenir une force motrice centrale, sans contestation possible.

Après la conférence, le cofondateur et PDG mondial d’EBANX, João Del Valle, et le directeur produit mondial ainsi que PDG de la région de Singapour, Eduardo de Abreu, ont accordé une interview exclusive aux journalistes du « Quotidien économique du Peuple ».

Eduardo estime qu’au cours des dix prochaines années, plus d’un milliard de nouveaux consommateurs numériques naîtront dans les marchés émergents, mais que la « fragmentation » de l’écosystème de paiement existera elle aussi.

L’essence de la transaction est en train d’être discrètement redessinée par la force de la technologie. Le rapport 《Beyond Borders 2026》 montre que deux grandes tendances contribuent ensemble à faire avancer cette révolution silencieuse : l’Agentic AI (intelligence artificielle agentique) commence à prendre en charge les décisions de consommation, tandis que la recherche proactive se tourne progressivement vers une logique où « l’IA s’en charge » ; parallèlement, dans les marchés émergents soumis aux fluctuations économiques, malgré de nombreux problèmes, les crypto-monnaies représentées par les stablecoins sont en train de passer de l’actif spéculatif à une stratégie de survie, et deviennent déjà une exigence incontournable pour préserver la valeur des actifs.

« Tout cela annonce la formation d’un nouvel ordre de transaction hautement automatisé, sans friction et avec une circulation mondiale de plus en plus fluide. » a déclaré João lors de l’entretien.

EBANX cofondateur et PDG mondial João Del Valle (photo fournie par l’interviewé)

Les marchés émergents propulsent une nouvelle décennie de consommation numérique mondiale, et l’écosystème de paiement se tourne vers la localisation

Dans les conceptions traditionnelles, la croissance mondiale de la consommation est souvent associée aux populations à hauts revenus des économies développées. Mais le rapport 《Beyond Borders 2026》 indique : « Les marchés émergents seront le principal moteur de croissance mondial de la prochaine décennie. »

Cette conclusion repose sur des prévisions chiffrées plus optimistes : d’ici 2036, les marchés émergents ajouteront plus d’un milliard de consommateurs, ce qui stimulera la croissance de la taille du marché mondial des consommateurs de 32 %, un chiffre nettement supérieur à la hausse de seulement 3 % pour les économies développées. Parmi eux, le volume de consommateurs en Afrique subsaharienne, en Asie du Sud-Est et en Inde devrait respectivement bondir de 70 % et 52 %, la hausse des dépenses de consommation devrait atteindre respectivement 122 % et 147 %, bien au-delà des 49 % observés dans les régions d’Europe et d’Amérique.

Le rapport révèle également un changement structurel plus crucial : ce qui alimente cette croissance ne sera plus uniquement les populations à hauts revenus au sens traditionnel. Dans plusieurs marchés émergents, comme le Vietnam, l’Inde, le Nigeria, le Kenya, le Pérou, le Brésil, etc., les classes moyennes et les groupes à revenus moyens à faibles sont déjà devenus les contributeurs centraux de la consommation en ligne.

Au Vietnam, les classes moyennes contribuent à elles seules à 86 % de la consommation en ligne ; en Inde, les classes moyennes contribuent à 72 % de la consommation numérique, couvrant près de 700 millions de personnes.

Dans le même temps, la force principale de la consommation affiche aussi une nette tendance à la jeunesse : au Nigeria, au Kenya, aux Philippines, etc., les jeunes de moins de 30 ans dominent des domaines à forte croissance tels que les jeux, la diffusion en continu, et l’éducation en ligne.

« Le changement de cette structure de croissance détermine directement la transformation des modes de paiement. » souligne Eduardo dans l’entretien.

Les données du rapport montrent que, dans les marchés émergents, le taux de détention de cartes de crédit est généralement inférieur à celui des pays développés (91 %) : aux Philippines, par exemple, seulement 3 %, en Inde et en Indonésie 6 %, au Brésil 44 %. Et selon les différents marchés émergents, les modes de paiement dominants diffèrent : en Inde, l’UPI (système de paiement instantané), au Brésil le Pix (système national de paiement instantané), aux Philippines des portefeuilles numériques, etc. Ces modes de paiement localisés occupent fermement la position de leader au sein de l’écosystème.

Eduardo indique que, grâce à des caractéristiques telles que la rapidité, les coûts faibles et l’accessibilité universelle, ces moyens de paiement sont largement utilisés pour les virements personnels (P2P) et les paiements e-commerce, favorisant ainsi la finance inclusive et la croissance de l’économie numérique régionale. Cela signifie également que, si les entreprises transfrontalières veulent capter ces consommateurs « du prochain milliard », elles ne peuvent pas compter uniquement sur les réseaux de cartes de crédit internationales : elles doivent accepter, à un certain degré, de composer avec des écosystèmes de paiement locaux complexes et diversifiés.

En 2012, c’est justement pour aider AliExpress à entrer sur le marché brésilien, qui manquait de cartes de crédit internationales, qu’EBANX a réussi à faire la percée en s’intégrant au Boleto (un mode de paiement local sous forme de billet).

João a déclaré que, aujourd’hui, les entreprises chinoises qui se développent à l’étranger, depuis les débuts d’Alibaba jusqu’à des acteurs comme SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan, etc., étendent continuellement leurs marchés, notamment en Amérique latine. Aujourd’hui, elles sont presque toutes des entreprises leaders dans les catégories liées aux marchés du Brésil et du Mexique, et les modes de paiement sont également très diversifiés : y compris les cartes de crédit, ainsi que des modes de paiement numériques comme les virements entre comptes (tels que Pix).

Eduardo conclut : « Relier les écosystèmes de paiement localisés des marchés émergents aux commerçants mondiaux, afin que, quel que soit l’endroit où se trouvent les consommateurs, ils puissent acheter des biens et services mondiaux avec la méthode la plus familière et la plus pratique pour eux : c’est la pierre angulaire de la finance inclusive dans le commerce à l’ère numérique. »

L’évolutiondestransactions**—**un nouvel ordre de l’agent AI et des stablecoins

Si la reconstruction de l’écosystème de paiement permet de résoudre la question du « comment payer », l’évolution de la transaction cherche à résoudre les questions du « qui paie » et « pour quoi payer ».

Avec l’explosion de l’Agentic AI (intelligence artificielle agentique), les consommateurs commencent à passer progressivement de la recherche proactive à « l’IA qui s’en charge ». Des enquêtes montrent qu’actuellement, environ 10 % des consommateurs ont déjà initié un parcours d’achat en ligne via l’IA, tandis que 20 % des consommateurs déclarent être disposés à laisser l’IA effectuer l’achat.

Dans l’entretien, Eduardo a également partagé une donnée prospective : d’ici 2030, jusqu’à 30 % du volume des transactions e-commerce mondiales seraient influencées par l’Agentic AI. Il s’agit sans aucun doute d’une notion assez renversante.

Autrefois, nous avions l’habitude de parcourir, comparer les prix et passer commande sur Amazon ou Taobao. Mais aujourd’hui, en 2026, l’e-commerce commence déjà à passer d’un achat « via consultation » à un achat « par dialogue ». Les consommateurs n’auront peut-être plus besoin d’ouvrir des pages : ils n’auront qu’à dire à l’IA : « J’ai besoin d’une chemise adaptée à l’été, avec un budget d’environ 100 yuans. » L’agent IA effectuera alors automatiquement l’ensemble du processus : recherche, comparaison des prix, commande et même paiement.

Eduardo estime que, pour les paiements transfrontaliers, cela signifie la disparition de l’« expérience de paiement/checkout » : à l’avenir, les paiements consisteront en une série d’instructions automatisées effectuées en arrière-plan par l’IA, qui choisira intelligemment un meilleur parcours de paiement via le canal de l’IA, de la manière la plus efficace, ce qui permettra d’améliorer l’expérience de paiement, et non plus d’être au moment où l’utilisateur clique sur « Confirmer le paiement ».

Mais, en même temps, cela apporte de nouveaux risques. Comme Eduardo s’en inquiète : « Si l’IA achète quelque chose par erreur, qui devra en assumer la responsabilité ? » L’utilisateur, la plateforme ou le développeur de l’IA ? Cela exige que les prestataires de services de paiement transfrontaliers non seulement gèrent les flux de fonds, mais disposent aussi de la capacité à traiter la reconnaissance des intentions de l’IA, la lutte contre la fraude et l’attribution de responsabilité.

Si l’Agentic AI résout le problème du « qui paie », il reste alors à considérer l’autre question : « pour quoi paie-t-on » ?

Dans les graphiques présentés par 《Beyond Borders 2026》, on observe que la croissance des monnaies numériques est la plus rapide dans les marchés émergents. Dans des pays comme le Brésil, l’Argentine, la Thaïlande et le Vietnam, plus de 15 % de la population détient des monnaies numériques, tandis qu’en Turquie, cette proportion approche 20 % ; dans le même temps, les stablecoins deviennent progressivement une infrastructure financière essentielle : en Argentine, environ 20 % de la population utilise des crypto-monnaies, dont 90 % sont des stablecoins.

Cela révèle l’autre facette des marchés émergents : l’instabilité macroéconomique. Dans des pays où l’inflation est forte, comme l’Argentine, le pouvoir d’achat de la monnaie fiduciaire se réduit brutalement. Pour les consommateurs locaux, détenir des stablecoins devient une stratégie de survie, et répond déjà à un besoin incontournable de préservation de la valeur des actifs.

João indique dans l’entretien les deux grandes caractéristiques des stablecoins : la vitesse et l’accessibilité. Par rapport à certaines lacunes dans les réseaux d’infrastructure existant au sein du système SWIFT, les stablecoins offrent une liquidité mondiale presque instantanée. Mais João reconnaît aussi qu’à l’heure actuelle, il n’y a pas encore de consensus total sur la question de savoir qui détient effectivement la souveraineté correspondante des stablecoins ; il faut des mesures de gestion des fonds, de lutte contre le blanchiment d’argent et des réglementations anti-terrorisme pour aider tout le monde à mieux utiliser les crypto-monnaies.

C’est le plan esquissé par 《Beyond Borders 2026》, et cela donne aussi un signal aux entreprises transfrontalières : à l’avenir, les environnements de fragmentation entre les environnements de paiement et les quelque un milliard de nouveaux consommateurs dans les marchés émergents pourraient coexister, et le saut technologique va redéfinir l’essence même de la transaction. Pour les entreprises chinoises qui se développent à l’étranger, comprendre ces éléments signifie obtenir un billet d’entrée pour la prochaine décennie dorée de la consommation.

Source de l’image de couverture : photo fournie par l’interviewé