La régulation établit à nouveau des règles pour le canal banque-assurance : intégrer la gestion conforme de « l’unification des déclarations bancaires » dans le cadre de l’évaluation interne et du mécanisme de responsabilité

Chaque jour un journaliste de l’｜Yuan Yuan Éditeur de l’｜Liao Dan

Au moment où les canaux bancassurance entrent dans « la voie express », le régulateur a également commencé à stopper les premiers signaux d’infraction commerciale générés par les ventes non conformes.

Le 30 mars, selon des informations obtenues par un journaliste du « Quotidien d’Économie » auprès des milieux de l’industrie, afin de mettre en œuvre plus en profondeur les exigences de la « Notification relative à la normalisation des activités des entreprises d’assurance-vie dans les canaux de courtage bancaire », d’assurer davantage la responsabilité de gestion du « remonter-vers-payer » (报行合一) des canaux bancassurance des entreprises d’assurance, de normaliser l’ordre du marché et de poursuivre continuellement la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité, le Département de surveillance de l’assurance-vie de l’Administration nationale financière de la supervision (Financial Regulatory Administration) a récemment publié la « Notification relative à la poursuite du renforcement de la gestion des frais dans les canaux de courtage bancaire » (ci-après la « Notification »).

Ne pas exiger ni laisser entendre que les conseillers bancassurance utilisent leur rémunération pour développer les affaires

Le soi-disant « remonter-vers-payer » (报行合一), correspond aux barèmes de versement des commissions (frais de courtage, etc.) lors de la vente réelle de produits par une entreprise d’assurance ; ils doivent être strictement identiques aux barèmes soumis initialement aux autorités de régulation lors de l’enregistrement des produits.

En 2023, l’Administration nationale financière de la supervision a publié la « Notification relative à la normalisation des produits d’assurance des canaux de courtage bancaire », imposant des contraintes sur les commissions des canaux bancassurance. En parallèle, la régulation a également assoupli la limite des points de vente bancaires « 1+3 » (c’est-à-dire que, pour chaque agence bancaire, au cours d’un même exercice comptable, elle ne peut coopérer avec au plus 3 compagnies d’assurance pour des activités d’agence d’assurance), et a précisé les standards de commissions pour les activités d’agence bancaire.

Sous l’impulsion des politiques et du marché, le développement des activités des canaux bancassurance est entré dans une « voie express ». Selon des données, en 2025, les primes bancassurance à versement périodique du secteur de l’assurance-vie ont augmenté de 10% en glissement annuel. Dans le même temps de la croissance rapide, les canaux bancassurance ont aussi révélé certains problèmes ; à cette fin, l’Administration nationale financière de la supervision a publié la « Notification », afin de « réédicter des règles » pour les canaux bancassurance.

La « Notification » exige que, lors de l’enregistrement des produits des canaux de courtage bancaire soumis par les entreprises d’assurance, celles-ci, conformément aux exigences du système intelligent de vérification des produits d’assurance-vie, soumettent respectivement des niveaux correspondant aux commissions versées à la banque, aux incitations salariales des conseillers bancassurance, aux frais de formation et de service à la clientèle, ainsi qu’aux frais fixes répartis, etc. Lorsqu’une entreprise d’assurance mène des activités via des canaux de courtage bancaire, elle doit appliquer les politiques de frais conformément aux rapports actuarielles des produits enregistrés ; et les dépenses de frais doivent être accompagnées de pièces justificatives réelles, licites et valides.

Les entreprises d’assurance doivent renforcer la gestion de l’authenticité, de la conformité et de la finesse des coûts ; intégrer la gestion de la conformité du « remonter-vers-payer » dans les mécanismes d’évaluation interne et de responsabilisation. Le conseil d’administration de chaque entreprise d’assurance doit, au moins une fois par an, entendre un rapport spécialisé sur la situation du « remonter-vers-payer ». En outre, la « Notification » précise aussi les responsabilités liées au travail de « remonter-vers-payer », notamment celles du directeur général, du responsable des finances, du directeur actuaire principal, ainsi que des hauts dirigeants en charge des canaux d’agence bancaire, etc.

La « Notification » joint également le document « Questions et réponses relatives à des points concernant la gestion des frais des canaux de courtage bancaire (I) » (ci-après le « Questions et réponses »), apportant des réponses à des questions telles que la manière dont les entreprises d’assurance paient les commissions, comment renforcer la gestion des incitations salariales des conseillers bancassurance, comment formuler et gérer des plans d’incitation temporaires, etc.

En ce qui concerne le renforcement de la gestion des incitations salariales des conseillers bancassurance, les « Questions et réponses » précisent que la structure et le niveau de rémunération des conseillers bancassurance doivent être conformes aux exigences du système de gestion, et correspondre à leurs responsabilités de poste, au contenu de travail et aux résultats, dans les canaux de courtage bancaire. Les entreprises d’assurance doivent préserver concrètement les droits et intérêts légitimes des conseillers bancassurance ; en principe, la rémunération est versée sous forme de virement bancaire. Les entreprises d’assurance doivent, d’une manière appropriée, s’assurer que les conseillers bancassurance ont connaissance que la rémunération ne fait l’objet d’aucun usage désigné, et qu’ils peuvent en disposer librement.

S’agissant de la gestion des activités de promotion des activités commerciales, les « Questions et réponses » précisent que les institutions à tous les niveaux des entreprises d’assurance doivent mettre en place une gestion des comptes (tableaux de suivi) pour les activités de promotion des activités commerciales, enregistrant point par point les informations telles que les dates, les lieux, les institutions, les personnes, etc., et y joindre les pièces justificatives correspondantes. Les entreprises d’assurance doivent, conformément aux dispositions telles que la discipline financière et comptable, payer tous les frais ; obtenir des pièces justificatives réelles, licites et valides ; et imputer les dépenses des activités de promotion des activités commerciales dans les frais de formation et de service à la clientèle. Les entreprises d’assurance ne doivent ni exiger ni laisser entendre que les conseillers bancassurance utilisent leur rémunération pour mener des activités de promotion. Les entreprises d’assurance doivent imputer, de manière conforme à la réalité, les frais avancés par elles-mêmes pour rémunérer les conseillers bancassurance afin de fournir des services via les canaux de courtage bancaire, et les inclure dans les frais de formation et de service à la clientèle ; elles ne doivent pas verser les montants concernés sous la forme de rémunérations au nom des conseillers bancassurance.

Milieux de l’industrie : la structure de la concurrence sur le marché des canaux bancassurance va s’accélérer pour se différencier

Afin de garantir que les institutions d’assurance appliquent strictement les exigences du « remonter-vers-payer », la « Notification » exige que chaque bureau de supervision financière continue de mener des inspections sur site du « remonter-vers-payer », et établisse un mécanisme d’information sectorielle sur les problèmes de non-conformité du « remonter-vers-payer » et des cas typiques, afin d’informer en temps utile les autorités de supervision des sièges des sociétés d’assurance et de leurs entités juridiques.

« Le fait que la “Notification” soit publiée rend de plus en plus difficile les opérations consistant à rivaliser de coûts sur les canaux bancassurance ; l’espace pour ajuster et déplacer les montants est essentiellement bloqué. » a indiqué un initié lors d’un échange avec un journaliste du « Quotidien d’Économie ».

Après la publication de la « Notification », les problèmes de « petites comptabilités » seront efficacement stoppés ; c’est une bonne nouvelle pour l’industrie, car la baisse des coûts réduira l’impact de la perte de spread sur l’exploitation.

Le journaliste du « Quotidien d’Économie » a noté que, actuellement, les canaux bancassurance présentent une configuration de polarisation : la part des activités des grandes institutions dominées par les « sept anciennes » compagnies d’assurance-vie augmente progressivement, tandis que les primes bancassurance des petites entreprises d’assurance et de certaines compagnies liées aux banques progressent difficilement, et les ressources du marché se concentrent plus rapidement sur les grandes entités.

Et, selon des initiés, cette tendance devrait continuer à s’accentuer. Wang Lianwen, vice-président de New China Life Insurance, a déclaré lors de la conférence de publication des résultats 2025 qu’en regardant vers 2026, le marché chinois de la bancassurance connaîtra trois changements.

Plus précisément, d’abord, la croissance globale du volume restera stable et en progression : la demande des clients restera de plus en plus diversifiée, la rigidité de la demande de revenus bancaires de commission (encaissements nets) augmentera, et les nouvelles primes à versement périodique bancassurance devraient afficher une croissance stable ; la performance du marché au premier trimestre a déjà montré une tendance positive.

Ensuite, les exigences multiples augmenteront nettement : la politique du « remonter-vers-payer » sera appliquée en profondeur, les mécanismes de protection des droits des consommateurs seront continuellement améliorés, et la banque portera des attentes plus élevées sur la capacité de ses partenaires à fournir des services complets de gestion d’exploitation ; l’industrie devra rechercher le développement dans la conformité et créer de la valeur dans le développement.

Enfin, la configuration du marché se différenciera plus rapidement : l’industrie évoluera vers une structure oligopolistique ; l’effet Matthieu se fera encore plus sentir ; les caractéristiques « les forts le resteront » seront manifestes ; les compagnies d’assurance ayant un haut niveau de professionnalisation et de solides capacités de gestion actif-passif prendront l’avantage sur le marché.

CICC International a analysé que, du point de vue de la structure des canaux, en 2026 se dessinera un schéma « les ventes individuelles dominent, la bancassurance augmente la collecte, et l’intermédiation accélère la redistribution ». Compte tenu du fait que la structure des produits restera à court terme dominée par des produits d’épargne et que cela ne devrait pas changer, et du fait que les canaux bancassurance offrent naturellement des scénarios de vente de produits d’assurance liés à la gestion de patrimoine, on prévoit qu’en 2026 les compagnies d’assurance-vie continueront à accroître leurs investissements dans les canaux bancassurance. La contribution des primes du canal des agents continuera de diminuer. Par ailleurs, dans le contexte du « remonter-vers-payer », l’espace de survie des sociétés d’intermédiation sera comprimé ; on prévoit que certaines petites entreprises d’intermédiation accéléreront leur sortie du marché, et que la contribution des primes du canal de l’intermédiation continuera de baisser.

Source de l’image de couverture : AIGC