Près d'1 yuan sur chaque prêt de 10 yuan est investi dans la technologie, Ping An Bank dévoile quatre « méthodologies »

Demandez à l’IA · Comment la Banque Ping An équilibre-t-elle volume, prix et risque dans la finance technologique ?

Dans un contexte d’expansion modérée de l’envergure des actifs, la Banque Ping An continue d’orienter un dixième des ressources de prêts vers le secteur technologique.

Récemment, la Banque Ping An (000001.SZ) a publié son rapport de performance 2025. La finance technologique constitue l’un des moteurs importants de croissance de ses activités.

En termes de taille, à la fin de 2025, le solde de ses prêts aux entreprises technologiques s’élève à 3 065,82 milliards de yuans, soit 9,04 % du total de ses prêts et avances, et environ 18,43 % du solde total des prêts aux entreprises.

Cela signifie que près d’un dixième des ressources de prêts de la Banque Ping An est destiné aux entreprises technologiques : pour chaque 10 yuans de prêts, près de 1 yuan est orienté vers ces entreprises. Et au sein des prêts aux entreprises, environ deux dixièmes environ ciblent avec précision les entreprises technologiques.

En termes de croissance, à la fin de 2025, le nombre de clients des entreprises technologiques de la Banque s’établit à 31 917, en hausse de 21,1 %, ce qui est nettement supérieur au taux de croissance des clients “corporate” (13,2 %) ; le solde des prêts aux entreprises technologiques progresse de 9,8 % en glissement annuel, dépassant également largement la croissance de 3,5 % des prêts aux entreprises de la banque.

Ce qui mérite surtout d’être observé, c’est que la Banque Ping An a réalisé une amélioration simultanée de la taille et de la qualité dans la finance technologique. Bien qu’elle n’ait pas divulgué directement le taux de créances douteuses des prêts aux entreprises technologiques, dans le secteur “services sociaux / technologie / culture / hygiène” (avec une part absolument dominante du solde des prêts aux entreprises technologiques), son taux de créances douteuses n’est que de 0,83 %, inférieur au taux global de créances douteuses de l’ensemble de la banque (1,05 %), et en optimisation de 0,12 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

Ces dernières années, la Banque Ping An a continué d’optimiser sa structure actifs-passifs. En 2025, la taille de ses actifs s’est légèrement accrue de 2,7 %, mais elle continue d’orienter près d’un dixième de ses ressources de prêts vers le secteur technologique, ce qui montre l’importance qu’elle accorde à la technologie.

Sous l’orientation des stratégies nationales, la finance technologique est la première des “cinq grands articles” financiers, et la mission centrale des institutions financières pour servir l’économie réelle. Et les banques commerciales doivent aussi “faire l’équilibriste” entre responsabilité sociale et intérêts commerciaux.

À partir des données du rapport financier, l’industrie a initialement atteint un équilibre de la finance technologique en termes de “volume, prix et risque”. Lors de la conférence de publication des résultats, le vice-président de la Banque Ping An, Fang Weihào, a détaillé en profondeur quatre “méthodologies” de la finance technologique.

Mise en avant stratégique : “six mesures unifiées” pour faire progresser la finance technologique

“La finance technologique est la première des ‘cinq grands articles’ et, qui plus est, un point particulièrement essentiel. La Banque Ping An entend faire progresser la finance technologique de manière tridimensionnelle, afin de construire des capacités de service couvrant tout le cycle de vie des entreprises technologiques.” a souligné Fang Weihào lors de la rencontre.

À l’heure actuelle, la finance technologique est devenue l’outil clé de la Banque Ping An pour ses activités corporate, et constitue une direction stratégique prioritaire au niveau de l’ensemble du groupe.

Dès 2024, la Banque Ping An a clairement élevé la finance technologique au rang de stratégie au niveau de toute la banque, en l’intégrant comme l’une des cinq grandes orientations clés de “faire mieux avec le corporate”. Elle a publié le “Plan de gestion du portefeuille des entreprises technologiques”, demandant à toute la banque d’y accorder une attention à la hauteur stratégique, de fournir un soutien en matière de politiques sur les plans humain, financier et matériel, et de préciser la répartition des responsabilités entre les fonctions pré-, trans- et post-process, ainsi que les mécanismes de coordination.

Grâce à ce cadrage stratégique, en 2025, la Banque Ping An a encore renforcé son soutien à la finance technologique. Elle a promu le développement de la finance technologique via “six mesures unifiées”, afin d’encourager le déploiement des prêts aux entreprises technologiques.

À l’heure actuelle, la banque a déjà mis en place un système opérationnel “clientèle + politiques + produits + canaux + organisation + ressources”, afin de renforcer le soutien à la culture et au développement des entreprises technologiques.

Pour garantir la fluidité de la chaîne de services, la Banque Ping An a construit une structure spécialisée “1+12+N” : le département des finances technologiques est rattaché au service sociétés du siège ; des centres de finance technologique sont mis en place dans 12 succursales clés, afin de pousser et d’encourager les succursales disposant des conditions à constituer des agences technologiques et des équipes commerciales spécialisées.

Selon les informations, à ce stade, la Banque a déjà formé 10 agences technologiques spécialisées et 33 équipes d’exploitation spécialisées, constituant un réseau opérationnel tridimensionnel à quatre niveaux allant du siège à la succursale, puis à l’agence spécialisée, puis aux équipes d’exploitation, ce qui jette des bases solides pour l’atterrissage effectif des services de finance technologique.

Inclinaison des ressources : “feu vert” pour les entreprises technologiques répondant aux critères

La mise en œuvre stratégique ne peut se faire sans la garantie des ressources. La Banque Ping An inclut la finance technologique dans un biais complet au niveau de l’allocation des ressources, accordant “un feu vert” au financement des entreprises technologiques de haute qualité. D’après Fang Weihào, “en matière d’allocation des ressources, nous inclinons davantage en faveur de la finance technologique.”

Plus précisément, la Banque Ping An soutient les entreprises technologiques à partir de trois grands axes : premièrement, accroître les incitations et les orientations. La Banque Ping An accorde une subvention maximale de 30 bp aux prêts technologiques répondant aux conditions, réduisant concrètement les coûts de financement des entreprises technologiques et atténuant la pression sur leur exploitation.

Deuxièmement, intégrer l’évaluation dans les succursales : inclure les “cinq grands articles” dans le système d’évaluation des succursales, la finance technologique étant un sous-élément central au service de l’économie réelle, renforçant ainsi la motivation des agences à mener des activités de finance technologique.

Troisièmement, renforcer les investissements en matière de crédit. Le 17 décembre, la Banque Ping An a réussi à émettre sur le marché interbancaire le premier titre d’obligations d’innovation technologique à taux variable indexé sur LPR de l’ensemble du marché. La taille de l’émission s’élève à 6,5 milliards de yuans, la durée est de 3 ans, le taux d’émission est de 1,85 % ; les fonds collectés seront affectés de manière ciblée à l’octroi de prêts technologiques.

Innovation produit : “relais” sur tout le cycle de vie de l’entreprise

Aux différents stades—démarrage, croissance, maturité—les entreprises technologiques ont des besoins de financement et des douleurs (points faibles) nettement distincts. À l’heure actuelle, les banques déploient leurs efforts sur l’innovation des produits de finance technologique.

Selon la présentation, la Banque Ping An a élaboré de manière ciblée une gamme de produits “en relais” et diversifiés, afin d’accompagner la croissance des entreprises. En termes de système de produits, aujourd’hui, les services financiers proposés par la Banque Ping An aux entreprises de la technologie de pointe couvrent l’ensemble du cycle de vie, via des produits. Du “prêt pour entreprises de technologie de pointe” à la phase de démarrage, au “prêt pour cotation” en phase de croissance, puis aux “billets de technologie de pointe” et aux prêts de fusion-acquisition en phase de maturité, la Banque Ping An a constitué une chaîne de services en relais.

Par ailleurs, la Banque Ping An peut aussi tirer parti des avantages de la finance à licences multiples du groupe Ping An, et promouvoir une synergie entre la banque, l’investissement, l’assurance, etc., afin de fournir aux entreprises un service financier intégré “investir, prêter, assurer, garantir”, apportant un soutien en financement aux entreprises de technologie de pointe à différents stades.

Par exemple, en 2024, la Banque Ping An a mis en œuvre avec Ping An Life via une logique d’articulation “actions + obligations” le projet d’acquisition de Yingsi Gas, le plus grand producteur indépendant de gaz industriels en Chine et le cinquième au monde.

Il est indiqué que la banque a également conclu de manière exclusive le financement d’un accord d’acquisition en lien avec le rachat de médicaments d’origine (catégorie systèmes nerveux) par le fonds de Kangqiao Capital, aidant Kangqiao Capital à développer en Chine une plateforme bio-pharmaceutique intégrée de systèmes nerveux central.

“La finance technologique n’est plus simplement un prêt. C’est l’ensemble d’une capacité de service.” Selon le secrétaire du conseil d’administration de Jianfan Bio, Huang Cong, à mesure que la complexité de l’activité augmente, les exigences des entreprises en matière de paiements et règlements, de services de change et de soutiens financiers connexes augmentent également en continu.

Approbation des crédits : reconstruction de la logique de concession de crédits aux entreprises de l’innovation

Un autre point faible de financement pour les entreprises technologiques réside dans le fait qu’elles sont généralement des structures d’actifs légers, avec un poids important de la R&D. Les modèles traditionnels de concession fondés sur les garanties ne s’adaptent pas bien, et la banque doit sortir de la logique traditionnelle “garantie de crédit” pour reconstruire la logique de concession aux entreprises technologiques, afin que le service financier corresponde véritablement aux caractéristiques des entreprises technologiques.

La Banque Ping An procède ainsi : pour les “petits géants” nationaux spécialisés et novateurs, ainsi que pour les entreprises de haute technologie, des certificats d’homologation et des brevets pertinents suffisent pour obtenir un soutien avec des conditions préférentielles. En outre, la banque améliore fortement l’efficacité de l’approbation en simplifiant les exigences de dossier et en réduisant les étapes.

Par ailleurs, face aux caractéristiques des entreprises technologiques—“risque élevé, croissance élevée”—la Banque Ping An a développé des outils tels qu’une grille de notation de la propriété intellectuelle et un modèle d’évaluation des capacités en innovation technologique.

Par exemple, en analysant via l’agent intelligent DeepSeek l’adéquation entre les brevets de l’entreprise et son activité principale, on identifie les entreprises de “vraie technologie”. Prenons l’exemple de Yani New Materials : l’évaluation de la Banque Ping An pour ses services de financement se concentre sur des dimensions telles que l’investissement en R&D et la capacité de transformation technologique, plutôt que de s’appuyer uniquement sur les garanties.

Shenzhen Yani New Materials est précisément un bénéficiaire de ce modèle. Cette entreprise technologique de matériaux pour batteries lithium, fondée en 2019, détient déjà 365 brevets. Plusieurs produits comblent des vides au niveau national ; c’est déjà un “champion invisible” incontestable sur la voie des nouvelles énergies.

Mais, comme pour de nombreuses entreprises de R&D, un investissement élevé dans la R&D et une structure d’actifs légers lui ont fait rencontrer à maintes reprises des difficultés face aux modèles de crédit traditionnels des banques. “Le passage des produits de l’expérimentation à la production de volume implique des étapes comme les essais pilotes et la construction de chaînes de production, ce qui entraîne de forts besoins de rotation des fonds. L’an dernier, avec l’explosion des commandes, les besoins d’achat de matières premières ont augmenté ; la demande en fonds de roulement est devenue la clé.” a déclaré sans réserve Zhang Hui, vice-présidente de Yani New Materials.

C’est précisément ce point faible qui est l’entrée par laquelle la capacité de finance technologique de la Banque Ping An a fait une percée. Au lieu de vérifier d’abord les garanties, on discute d’abord de la voie technique, on demande l’avancement de la R&D, on observe l’agencement des brevets. “Nous avons senti que la banque comprend mieux la technologie”, a conclu Liu Wei, directeur des investissements et du financement de Yani New Materials.

Sur la base de la solidité technique et du potentiel d’innovation, la Banque Ping An a accordé à l’entreprise sa première ligne de crédit de 17 millions de yuans. À mesure que les percées technologiques de l’entreprise et la mise en service des lignes de production se sont succédé, la banque a relevé le plafond de crédit jusqu’à 200 millions de yuans, et a également couvert ses filiales dans le Zhejiang et Xuancheng. En plus du soutien au crédit, des outils numériques tels que l’encaissement cloud et le “Digital Pocket” améliorent aussi l’efficacité de la rotation des fonds de l’entreprise.

De la mise en avant stratégique à l’inclinaison des ressources, puis à l’innovation produit et à la reconstruction de la concession de crédits, la Banque Ping An prouve par la pratique que la finance technologique peut être une activité durable réalisant un équilibre entre “volume, prix et risque”.

“En 2026, nous continuerons à respecter la ‘force productive nouvelle’ mentionnée dans le projet de plan directeur du ‘15e plan quinquennal’, et à accroître le soutien et les investissements dans des entreprises manufacturières telles que les véhicules à énergie nouvelle, l’énergie nouvelle, les industries manufacturières avancées et l’aérospatiale commerciale.”

Parallèlement, Fang Weihào a également indiqué que la Banque Ping An surveille de près des domaines de technologie de pointe, y compris l’intelligence artificielle, les interfaces cerveau-machine, l’intelligence embarquée, l’informatique quantique, etc. Ces domaines sont encore au stade de démarrage à l’heure actuelle, mais dans le futur, ils sont susceptibles de devenir des points chauds centraux pour l’industrie technologique et les activités bancaires

L’article est fourni uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement