Violation dans l'investissement en IPO : le fonds privé de 10 milliards de yuan Xitai Investment fait l'objet d'une mise en garde réglementaire

Ces derniers jours, la Bourse de Shanghai a publié une décision visant à adresser un avertissement réglementaire à Shanghai Xitai Investment Management Co., Ltd. (ci-après « Xitai Investment »). D’après les informations vérifiées, lors de sa participation au processus d’appel d’offres hors bourse pour l’émission initiale de titres, Xitai Investment a commis deux violations : d’une part, le système interne n’était pas complet et l’exécution du contrôle interne n’était pas adéquate. Les procédures internes liées à l’appel d’offres n’étaient pas suffisamment établies : il manquait des dispositifs concernant la conduite d’inspections de conformité internes et d’auto-vérification de l’adéquation, la soumission des éléments de justification du prix, ainsi que l’instauration d’indicateurs de performance de risque liés aux titres de première émission. Des opérations importantes telles que l’appel d’offres manquaient de traces de relecture, les équipements de communication n’étaient pas efficacement contrôlés, les enregistrements de formation des activités liées à l’appel d’offres n’ont pas été conservés, et il existait des lacunes dans l’exécution du contrôle interne. D’autre part, la recherche interne était insuffisante et le processus décisionnel n’était pas conforme. Les rapports de recherche interne n’étaient pas exhaustifs : dans la partie analyse de valorisation, le processus de déduction rigoureux et complet faisait défaut, et le processus d’approbation des rapports était absent. Le processus de déduction de la logique de fixation du prix final faisait finalement défaut, et les éléments de justification du prix conservés pour consultation ne pouvaient pas étayer de manière suffisante le résultat de l’offre finale. (People Finance News)