Le transfert de dépôts n'a pas eu lieu, selon un haut responsable de la Banque de Chine : la majorité des dépôts à terme arrivant à échéance restent conservés, la nouvelle tarification étant favorable au niveau de la marge d'intérêt.

问 AI · Comment la Bank of China peut-elle stabiliser sa base de dépôts dans un contexte de forte échéance des dépôts à taux élevés ?

SinoTrade 3 mars 30, nouvelles du soir (journaliste Peng Kofeng) Ce soir, la Bank of China a publié son rapport annuel 2025, et a tenu une conférence de presse sur ses résultats annuels à Pékin. Le président de la banque, Zhang Hui, le vice-président Yang Jun, Wu Jian et plusieurs autres cadres de haut niveau ont assisté à l’événement, et ont échangé avec le public au sujet de la qualité des actifs, du « déménagement des dépôts », des risques liés aux prêts aux particuliers, etc.

Hausse conjointe des revenus et des profits : la Bank of China accélère la transformation de sa gestion dans un environnement de taux bas

Le 30 mars, la Bank of China a officiellement publié ses résultats 2025. D’après les données officielles, à la fin de 2025, les total des actifs et des passifs du groupe ont franchi respectivement 38 000 milliards de yuans et 35 000 milliards de yuans, en hausse de 9,40% et 9,47% par rapport à fin 2024. Sur l’année, les revenus d’exploitation et le profit après impôts ont atteint 6 599 milliards de yuans et 2 579 milliards de yuans, en hausse annuelle de 4,28% et 2,06% respectivement.

À ce sujet, Zhang Hui a indiqué que, en 2025, la Bank of China a accéléré la transformation et le développement dans un environnement de taux bas, et que ses performances opérationnelles ont atteint les objectifs escomptés. Au cours des trois dernières années, 11 trimestres sur l’ensemble des taux de croissance cumulés sur un an se sont classés parmi les meilleurs de ses principaux pairs ; les indicateurs d’efficacité financière se sont améliorés à la marge. En 2024, la croissance du profit avant dotations s’est améliorée de 2,62 points de pourcentage par rapport à 2024 ; le profit après impôts, ainsi que le profit après impôts auquel les actionnaires de la banque doivent avoir droit, ont augmenté respectivement de 2,06% et 2,18% en glissement annuel ; la croissance a atteint une amélioration trimestre après trimestre. En 2025, la marge nette d’intérêt s’est établie à 1,26 %, et le ratio coûts/revenus a diminué de 0,93 point de pourcentage en glissement annuel, améliorant davantage l’efficacité opérationnelle.

Zhang Hui a également expliqué que l’an dernier, les revenus nets d’intérêts de la Bank of China se sont améliorés trimestre après trimestre. Au second semestre, le taux de croissance en glissement annuel d’un seul trimestre est repassé en territoire positif. Les revenus hors intérêts ont augmenté de 19,21 % en glissement annuel. Dans les revenus d’exploitation, leur part est restée à un niveau élevé de 33,21 %, en hausse de 4,16 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Les revenus hors intérêts, tels que la gestion de patrimoine, les activités de règlement et de compensation, la conservation, le trading sur les marchés financiers, les opérations de change et l’exploitation intégrée, ont connu une croissance rapide, apportant un soutien solide aux performances opérationnelles.

« Le taux de créances douteuses du groupe l’an dernier était de 1,23 %, en baisse de 0,02 point de pourcentage par rapport à fin d’année ; le taux de surveillance était de 1,47 %, à l’identique de fin d’année précédente ; le taux de couverture des provisions était de 200,37 %, restant à un niveau raisonnable et suffisant. Les créances douteuses des institutions à l’étranger ont enregistré une double baisse : la première vague de renforcement du capital a été finalisée pour 165 milliards de yuans de capital ; le ratio d’adéquation des fonds propres s’est établi à 18,85 %, atteignant le plus haut niveau de toute fin d’année. » a déclaré Zhang Hui.

À partir de la seconde moitié de l’an dernier, l’encours des dépôts à terme arrivant à échéance a augmenté légèrement ; l’activité de prêts aux particuliers reste sous pression

À l’heure actuelle, le « déménagement des dépôts » est un sujet qui attire en permanence une forte attention de la part des marchés de capitaux. À ce sujet, le vice-président Yang Jun a indiqué que, depuis la seconde moitié 2025, l’encours des dépôts à terme arrivant à échéance à la Bank of China a commencé à augmenter quelque peu. Pour ces dépôts à terme arrivant à échéance, la banque a fait sérieusement le travail de « stabilisation et de conservation » des dépôts. « D’après les résultats concrets, la majorité reste encore conservée sous forme de dépôts ; parmi ceux-ci, le taux de reconduction des dépôts à terme est relativement élevé. Nous estimons que les dépôts à terme arrivant à échéance cette année conserveront encore ces caractéristiques. »

Yang Jun a ajouté que, du fait que les taux des dépôts actuels sont inférieurs aux taux des dépôts à terme d’il y a trois ans, la réévaluation de ces dépôts entraînera une baisse du taux de paiement des intérêts sur dépôts. Cela aura un impact positif sur la capacité de la banque à stabiliser son niveau de marge d’intérêt. Sur le plan de la structure, nous prévoyons que l’ensemble des fonds de la société continuera de se concentrer vers les particuliers et les institutions non financières.

« Parallèlement, à mesure que la mise en œuvre des mesures globales de coopération entre finances et politiques monétaires pour stimuler la demande intérieure portera ses fruits, que l’économie continue de s’améliorer, que la liquidité des entreprises s’améliore, la croissance des dépôts des entreprises devrait se redresser. » a également indiqué Yang Jun.

Concernant la question de la qualité des actifs suivie par le public, le vice-président Wu Jian a déclaré que, du point de vue des opérations en Chine continentale, les prêts aux entreprises avec défaut ont continué pendant 7 années consécutives à suivre une tendance à la baisse ; la qualité des actifs de secteurs clés tels que l’industrie manufacturière s’est poursuivie dans un mouvement d’amélioration ; la structure des activités a continué d’optimiser. Les nouveaux défauts dans les prêts aux particuliers, apparus depuis la seconde moitié de 2025, se sont améliorés trimestre après trimestre.

« Le marché immobilier se trouve dans une phase de transition entre l’ancien et le nouveau modèle. À mesure que les risques se résorberont progressivement, nous estimons que le marché immobilier fonctionnera de manière stable. En outre, dans le contexte de cycles macroéconomiques et d’ajustements de la structure de l’emploi, l’activité de prêts aux particuliers continuera de faire face à une certaine pression. Par ailleurs, les politiques de droits de douane des États-Unis qui se répètent et l’escalade continue des conflits géopolitiques entraînent aussi des défis dans la gestion de la qualité des actifs à l’étranger. » a déclaré Wu Jian. La Bank of China continuera d’orchestrer développement et sécurité, surveillera en permanence de près les nouvelles tendances et caractéristiques de l’évolution des risques, renforcera les analyses prospectives des risques et la réponse efficace, et maintiendra fermement la ligne de fond selon laquelle aucun risque systémique ne doit survenir.

(Journaliste SinoTrade : Peng Kofeng)