CITIC Bank entre dans le « club des 10 000 milliards », avec une distribution de dividendes record de plus de 21,2 milliards l'année dernière

Demandez à l’IA · Comment la Banque CITIC réalise une percée de ses actifs, en dépit du contexte, pour dépasser 100 000 milliards de yuans ?

21st Century Business Herald Rédaction des journalistes Guo Congcong

Dans un contexte où le secteur bancaire est généralement confronté à un rétrécissement de la marge nette d’intérêt et à une pression sur les revenus, la Banque CITIC a divulgué en premier ses résultats annuels le 20 mars au soir. Le rapport annuel indique que le total des actifs de l’établissement est passé pour la première fois à un nouveau palier de 100 000 milliards de yuans, se classant au neuvième rang des banques en termes d’actifs.

Sur la période considérée, la Banque CITIC a réalisé un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 70,618 milliards de yuans, en hausse de 2,98 % ; ses revenus d’exploitation se sont élevés à 212,475 milliards de yuans, en baisse de 0,55 %, mais ses revenus nets hors intérêts ont augmenté de 1,55 % sur un an, et la structure de ses revenus continue de s’optimiser.

En ce qui concerne la qualité des actifs, le taux de prêts non performants de la Banque CITIC a continué à baisser sur sept années consécutives, et sa capacité de couverture du risque est restée solide. Dans le même temps, la Banque CITIC a considérablement renforcé le retour aux actionnaires : le total des dividendes en numéraire sur l’année a dépassé 21,2 milliards de yuans, et le ratio et le volume de distribution ont tous deux battu des records historiques.

En 2025, le total des actifs de la Banque CITIC a franchi pour la première fois la barre des 100 000 milliards de yuans, atteignant 101310,28 milliards de yuans, soit une hausse de 6,28 % par rapport à la fin de l’année précédente, et se classant au neuvième rang dans le classement des banques par actifs. Tout en accélérant son expansion d’échelle, la banque continue d’ajuster sa structure actifs-passifs, renforce l’appui ciblé à l’économie réelle, et les taux de croissance des prêts dans les domaines clés dépassent nettement les taux de croissance globaux des prêts.

Du point de vue des opérations avec les entreprises, à la fin de la période couverte par le rapport, le solde des prêts aux entreprises générales de la banque s’élevait à 30612,53 milliards de yuans, soit une hausse de 3815,86 milliards de yuans par rapport à la fin de l’année précédente, représentant une croissance de 14,24 %. En matière de qualité des actifs côté entreprises, la tendance est globalement favorable : à la fin de la période couverte, le solde des prêts non performants aux entreprises (hors escompte de billets) et le ratio des prêts non performants ont respectivement diminué de 0,36 milliard de yuans et de 0,15 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

Du point de vue de l’orientation sectorielle, parmi les quatre secteurs représentant les plus gros volumes d’augmentation des prêts généraux en RMB aux entreprises pour la Banque CITIC, on compte respectivement l’industrie manufacturière, la location et les services aux entreprises, le commerce de gros et de détail, ainsi que l’industrie de la production et de l’approvisionnement en électricité, chaleur, gaz et eau. Les volumes d’augmentation dépassent tous 300 milliards de yuans, et les bases du crédit sur les secteurs traditionnels prioritaires ont été consolidées. En parallèle, les taux de croissance des décaissements dans des domaines clés tels que le crédit vert, le crédit à moyen et long terme à l’industrie manufacturière, et les secteurs d’innovation stratégique émergente dépassent tous 10 %, montrant que la Banque CITIC oriente davantage ses ressources financières vers la construction d’un système économique modernisé.

À la fin de 2025, l’encours des actifs gérés au détail de la Banque CITIC (y compris la valeur de marché) s’élevait à 5,36 billions de yuans, en hausse de 14,29 %. Toutefois, les revenus nets d’exploitation des activités de détail et les revenus nets hors intérêts des activités de détail ont respectivement reculé de 8,53 % et 13,07 %, principalement en raison du rétrécissement de la marge d’intérêt et d’une performance médiocre des activités hors intérêts telles que les cartes de crédit. À cet égard, la Banque CITIC indique qu’elle saisira les tendances du marché, maintiendra la logique de gestion des activités de détail et fournira des services intégrés « financier + non financier » via des mesures telles que l’élargissement de la base clients et le renforcement du moteur des produits.

En ce qui concerne la qualité des actifs, à la fin de l’année, le solde des prêts non performants de la banque s’établissait à 67,216 milliards de yuans, soit une hausse de 0,731 milliard de yuans par rapport à la fin de l’année précédente, représentant une croissance de 1,10 % ; le ratio des prêts non performants était de 1,15 %, réalisant un « septième recul consécutif » ; le ratio de couverture des provisions était de 203,61 %, en baisse de 5,82 points de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente, mais le niveau total est resté stable à plus de 200, et la qualité des actifs demeure stable.

Face à l’environnement d’une baisse des taux du marché et à la réduction des tarifs accordée par le secteur bancaire, la Banque CITIC maintient quatre grands thèmes opérationnels : « stabiliser la marge d’intérêt, stabiliser la qualité, développer les revenus autres que les intérêts, et développer la base clients ». Dans un contexte où les revenus sont sous pression, la banque a néanmoins réalisé une croissance robuste de son bénéfice net.

À la fin de la période couverte par le rapport, la Banque CITIC a réalisé un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 70,618 milliards de yuans, en hausse de 2,98 % sur un an ; les revenus d’exploitation ont atteint 212,475 milliards de yuans, en baisse de 0,55 %. Parmi eux, le revenu net d’intérêts s’élève à 144,469 milliards de yuans, en baisse de 1,51 % ; le revenu net hors intérêts s’élève à 68,006 milliards de yuans, en hausse de 1,55 %.

Du point de vue de la structure des revenus, les revenus hors intérêts sont devenus la force clé qui tire la croissance du bénéfice. En 2025, la part des revenus nets hors intérêts a atteint 32,01 %, soit une hausse de 0,67 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. Parmi eux, les revenus de commissions des activités de gestion de fortune ont été particulièrement brillants : ils se sont élevés à 6,135 milliards de yuans, en hausse de 45,17 % sur un an. Les revenus de commissions des opérations d’intermédiation ont augmenté de 24,77 % sur un an, les activités de règlement ont progressé de 14,46 % sur un an, et les activités de conservation ont augmenté de 8,25 % sur un an. En revanche, les commissions des cartes bancaires ont diminué de 10,26 % sur un an. La Banque CITIC indique que cela s’explique principalement par l’affaiblissement du volume de transactions sur l’ensemble du marché des cartes de crédit, mais depuis le second semestre, les volumes de transactions se sont améliorés.

En matière de gestion de la marge, la marge nette d’intérêts en 2025 s’établit à 1,63 %, en baisse de 14 points de base sur un an. La Banque CITIC indique que côté actif, la baisse continue des taux du LPR, la baisse des taux des prêts hypothécaires en stock l’année précédente et l’insuffisance de la demande de crédit effective ont fait baisser continuellement les prix des actifs. La banque a déjà, via une stratégie de structure d’actifs « augmenter le niveau, réduire le volume » (增高减低), contrôlé la vitesse de baisse du rendement des actifs. Côté passif, elle a, grâce à l’optimisation de la structure des passifs et à l’amélioration de la qualité des passifs, favorisé la baisse des coûts de financement.

Concernant le retour aux actionnaires, la Banque CITIC a encore renforcé en 2025 sa politique de distribution de dividendes, atteignant un nouveau sommet. D’après le plan de répartition des bénéfices de 2025 déjà divulgué, la Banque CITIC prévoit de distribuer 1,93 yuan d’intérêts/dividendes en numéraire pour 10 actions (impôt inclus). Le total des dividendes en numéraire sur l’année s’élèvera à 10,740 milliards de yuans. En ajoutant les 10,461 milliards de yuans de dividendes en numéraire déjà versés au titre du dividende intermédiaire, la distribution totale annuelle atteindra 21,201 milliards de yuans, soit 3,81 yuans de dividendes cumulés pour 10 actions. Le ratio des dividendes en numéraire par rapport au bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires atteint 31,75 %. Le montant distribué comme le ratio de distribution ont tous deux battu des records historiques, et la distribution est donc particulièrement attractive parmi les banques cotées.